-
GE Aerospace potešila investorov, keď prekonala očakávania takmer vo všetkých oblastiach
-
Tržby aj zisky výrazne vzrástli, napriek len miernemu rastu nových objednávok
-
Obe divízie – vojenská aj civilná – rastú rýchlym tempom
-
Dodávateľský reťazec zostáva silný a spoľahlivý
-
Spoločnosť zvýšila celoročný výhľad
-
GE Aerospace potešila investorov, keď prekonala očakávania takmer vo všetkých oblastiach
-
Tržby aj zisky výrazne vzrástli, napriek len miernemu rastu nových objednávok
-
Obe divízie – vojenská aj civilná – rastú rýchlym tempom
-
Dodávateľský reťazec zostáva silný a spoľahlivý
-
Spoločnosť zvýšila celoročný výhľad
GE Aerospace, dcérska spoločnosť giganta General Electric, je globálnym lídrom v oblasti leteckého pohonu, servisných riešení a obranných systémov.
Dnes, pred začiatkom obchodnej seansy, spoločnosť zverejňuje výsledky za tretí štvrťrok fiškálneho roka.
GE Aerospace prevádzkuje rozsiahlu flotilu komerčných aj vojenských motorov a jej kondícia má zásadný význam pre globálny letecký a obranný sektor.
GE Aerospace: Výsledky nadchli investorov, nové historické maximum
GE Aerospace potešila investorov, keď akcie otvorili s rastom viac než 4 % a dosiahli nové historické maximum.
V treťom štvrťroku spoločnosť oznámila, že objednávky vzrástli medziročne o 2 % a prevádzkový zisk stúpol o 26 % oproti rovnakému obdobiu minulého roka.
Rástol aj zisk na akciu (EPS) a voľné peňažné toky – EPS stúpol o 44 % a free cash flow približne o 30 %.
📊 Číselne:
-
Free cash flow: 2,4 miliardy USD (+30 % r/r)
-
Upravený EPS: 1,66 USD (+44 % r/r)
To znamená, že okrem rastu tržieb firma výrazne zlepšila prevádzkovú efektivitu a konverziu hotovosti.
Výkonnosť podľa segmentov:
Commercial Engines & Services (CES):
-
Dopyt po službách (údržba, náhradné diely) vzrástol o 32 % r/r
-
Tržby zo služieb vzrástli o 28 % r/r
Defense & Propulsion Technologies (DPT):
-
Tržby vzrástli o 26 % r/r
-
Zisk v tomto segmente vzrástol o 75 %, čo naznačuje výrazné zlepšenie marží, lepší zákaznícky mix a úspory nákladov
Stabilný dodávateľský reťazec a zvýšený výhľad
Spoločnosť oznámila, že dodávateľský reťazec je stabilný – dodávky sú na čas v 95 % prípadov. V kombinácii s rastúcim dopytom to posilňuje dôveru vedenia, že rast nebude obmedzený dostupnosťou komponentov.
🔺 Najpozitívnejšou správou bolo zvýšenie výhľadu na celý fiškálny rok:
-
Rast tržieb: už nie „okolo 10 %“, ale v pásme vysokých desiatok percent
-
Prevádzkový zisk: navýšený o cca 300 miliónov USD
-
Free cash flow: nová prognóza nad 7 miliárd USD (pôvodne 6 mld.)
Hodnotenie a výhľad
Tretí štvrťrok potvrdzuje silnú kondíciu spoločnosti.
Aj napriek miernemu rastu objednávok dokáže firma výrazne zlepšovať prevádzkové ukazovatele a generovať hotovosť.
Hlavným motorom rastu sú aftermarket služby, ktoré majú vyššie marže než predaj nových motorov.
➡️ Segment CES to potvrdzuje: 32 % rast služieb a 28 % rast tržieb zo služieb
➡️ Segment DPT so 75 % rastom zisku naznačuje dobré riadenie nákladov a cenovú disciplínu
Zvýšenie výhľadu je často momentom, kedy trh začne preceňovať spoločnosť s očakávaním pokračovania trendu.
Tvorba FCF nad 7 miliárd USD je kľúčová pre investície, vývoj technológií a potenciálne návratnosť pre akcionárov (buybacky, dividendy).
Riziká
-
Objednávky vzrástli len o 2 % r/r – nemožno čakať efekty ako počas postcovidového boomu
-
Napätý trh práce môže aj naďalej spôsobovať výpadky či tlak na náklady a mzdy
-
Vysoká porovnávacia báza môže obmedziť ďalšie tempo rastu
-
Zvýšený výhľad nastavuje vysoké očakávania, ktoré bude potrebné naplniť – prípadné sklamanie môže viesť ku korekcii
Záver
GE Aerospace vykazuje silný vstup do 4. štvrťroka a buduje si pevný základ pre rok s vyššou dynamikou tržieb a ziskov.
Spoločnosť ukazuje, že dokáže efektívne rásť aj v kapitálovo náročnom odvetví.
➡️ Ak si vedenie udrží tempo a trh s leteckými službami bude pokračovať v raste, akcie GE Aerospace môžu byť zaujímavou pozíciou v rámci sektora letectva/obrany.
Zároveň bude dôležité sledovať, či sa zrýchli tempo rastu objednávok, keďže aktuálne výsledky vychádzajú najmä z mixu, optimalizácie a doručených výkonov – nie z čistého objemového rastu.
GE.US (D1)
Zdroj: Xstation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
OpenAI ohrozuje dominanciu Googlu. Akcie Alphabet pod tlakom
UnitedHealth investuje do AI. Cena akcií rastie!
⏬Zlato stráca viac než 5 %
US OPEN: Netflix v centre pozornosti Wall Street
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
