Denné zhrnutie: 📊 Inflácia CPI zasahuje trhy, jastrabí Fed a výpredaj na Wall Street

Makroekonomika a centrálne banky

• Vyššia ako očakávaná inflácia v USA (jadrová CPI +0,3 % m/m, celková +0,4 % m/m) vyvolala jastrabiu reakciu predstaviteľov Fedu. Christopher Waller pripustil možnosť zvýšenia sadzieb o 50 bázických bodov v decembri, zatiaľ čo Lorie Logan sa zasadila za ďalšie zvyšovanie sadzieb, čo prinútilo trh zapracovať do cien pokračujúce sprísňovanie politiky až do polovice roka 2027.
• Výpredaj na dlhopisovom trhu vytlačil výnosy 2-ročných amerických štátnych dlhopisov o 20 bázických bodov vyššie na 4,76 %, 

Akciové trhy 

Wall Street sa ocitla pod silným predajným tlakom po zverejnení údajov o inflácii CPI. Vyhliadka na dlhšie pretrvávanie vyšších úrokových sadzieb a rastúce výnosy dlhopisov predstavujú vážnu záťaž pre ocenenia akcií v nadchádzajúcom roku. Presun kapitálu z technologického sektora sa ukázal ako nedostatočný na zastavenie poklesov na širšom trhu. Výsledkom bolo:

• S&P 500 klesá o 0,99 %
• Nasdaq 100 klesá o 1,50 %
• Dow Jones klesá o 0,70 %. 

Novinky zo spoločností:

• Anthropic, tvorca modelu Claude, podal dokumenty na IPO naplánované na 18. novembra, pričom cieli na ocenenie 1,4 bilióna USD na plne rozriedenom základe a plánuje získať až 90,4 miliardy USD za účasti technologických gigantov (vrátane Google, Microsoft, Nvidia). V treťom štvrťroku tržby vzrástli na takmer 17 miliárd USD, no spoločnosť vykázala prevádzkovú stratu vo výške 567 miliónov USD v dôsledku obrovských infraštruktúrnych nákladov a cenového tlaku v odvetví umelej inteligencie.
• Okolo Nvidie (NVDA.US) sa stupňuje neistota v súvislosti so správami o vyšetrovaní generálneho riaditeľa Jensena Huanga zo strany FBI a skoršími zásahmi firemných právnikov do vládneho vyšetrovania pašovania čipov. (Pokles o viac ako 6 %)
• TSMC (TSM.US) medzitým oznámila pôsobivý 60 % nárast mesačných tržieb, čím potvrdila svoju kľúčovú úlohu v globálnej expanzii infraštruktúry pre umelú inteligenciu napriek slabšej nálade na trhu.
• Akcie Take-Two (TTWO.US) posilňujú v súvislosti s nadchádzajúcim zverejnením veľmi očakávaného trailera a debutom hry GTA VI, naplánovaným na budúci týždeň. Investori hodnotia pozitívne nedávne finančné výsledky spoločnosti, ako aj potenciál rekordných tržieb z monetizácie tejto hry. (Akcie rastú o takmer 7 %)
• Relatívna sila bola skôr počas dňa pozorovaná na európskych trhoch, ťahaná rastom akcií Infineonu (IFX.DE), no popoludňajší prepad na Wall Street utlmil náladu investorov. 

Komodity

• Ceny zlata zaznamenali prudký výpredaj a priblížili sa k hranici 4 000 USD za uncu pod tlakom posilňujúceho sa dolára a prudkého nárastu výnosov štátnych dlhopisov. Špekulácie o jastrabom sprísňovaní politiky Fedu podnietili útek kapitálu z neúročených rezervných aktív. (Drahý kov stráca 3,00 %)
• Ceny ropy klesli na najnižšie úrovne od konca augusta pod vplyvom signálov diplomatického uvoľnenia napätia okolo Iránu a pokroku v mierových rokovaniach v SAE. (Ropa Brent klesá o 0,60 % a ropa WTI klesá o 0,28 %)
• Futures na zemný plyn posilňujú po prichádzajúcich predpovediach ohlasujúcich ochladenie, čo vyvolalo obavy zo skracovania krátkych pozícií vyvolaného počasím. Náhla zmena počasia prinútila inštitucionálnych investorov znížiť krátke pozície. (NATGAS rastie o 3,16 % a európsky NATGAS.EU rastie o 6,35 %) 

Devízové trhy

Dolár zaznamenal najsilnejšie posilnenie za jednu reláciu od septembra, ťažiac z vyšších inflačných údajov a jastrabích signálov od Federálneho rezervného systému:

• Výmenný kurz EURUSD prudko klesol smerom k 1,1150 pod tlakom prehlbujúceho sa rozdielu úrokových sadzieb medzi Spojenými štátmi a eurozónou. (Kurz klesá o 0,6 %)
• Britská libra sa ocitla pod jasným predajným tlakom, pričom GBPUSD kĺzal smerom k 1,3335 uprostred širokého posilňovania dolára. (Libra stráca 0,8 %)
• Japonský jen pokračoval v poklese pod tlakom rastúcich výnosov amerického dlhu a priblížil sa k hranici 158,81 za dolár. (Jen stráca 0,6 %)
• Pár USDCHF dynamicky prerazil smerom nahor, čo predstavuje jeden z najsilnejších technických pohybov relácie uprostred širokého posilňovania americkej meny. (Pár rastie o 0,82 %) 

Kryptomeny

• Ceny bitcoinu zaznamenali ďalší prepad a priblížili sa k hranici 73 000 USD v dôsledku úteku kapitálu z rizikových aktív po zverejnení inflačných údajov. Trh s kryptomenami zostal úplne ľahostajný k lacnejšej rope a podľahol tlaku dynamicky rastúcich výnosov dlhopisov. (Kryptomena stráca približne 2,5 %)
• Ethereum zaznamenal výrazne hlbší výpredaj, keď počas 24 hodín stratil okolo 5 %, čím sa prehĺbil jeho pokles za celý týždeň. 

Geopolitika

• Trojstranné mierové rokovania týkajúce sa konfliktu na Ukrajine sa začali v Spojených arabských emirátoch za účasti delegácií z Washingtonu, Kyjeva a Moskvy. Prezident Volodymyr Zelenskyj ich označil za konštruktívne, hoci ruská strana tlmila optimizmus ohľadom rýchlych výsledkov.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Akciový trh a CFD na akcie
• Investície do akcií veľkých technologických spoločností
• ETF vs Akcie - porovnanie: výhody, nevýhody a ako si vybrať
• Aké sú 4 rôzne typy akcií?
• Ako sa správať pri poklese akciového trhu?