Nové špekulácie o ďalšom návrate ponuky zo strany aliancie OPEC+ znižujú ceny ropy.
Ceny ropy zmazali časť ziskov z predchádzajúceho týždňa, ktoré boli poháňané očakávaniami oživenia čínskej ekonomiky a neistotou v dodávkach z Ruska, keď sa začal nový týždeň.
Minulý týždeň ceny dosiahli maximum blízko 70 USD za barel, čo bola najvyššia úroveň za takmer dva mesiace, avšak do konca piatkovej seansy výrazne ustúpili.
🛢️ Stratégia OPEC+ a riziko prebytku ponuky
Podľa neoficiálnych víkendových správ OPEC+ zvažuje ďalšie zvýšenie produkcie od novembra, pravdepodobne nad rámec už oznámených 137 000 barelov denne.
Takýto krok by znamenal pokračovanie stratégie aliancie zamerať sa na získanie trhového podielu, na úkor tradičnej úlohy regulátora cien, čo vyvoláva obavy z narastajúceho globálneho prebytku ropy.
Medzinárodná energetická agentúra (IEA) odhaduje, že nadbytok by mohol v budúcom roku dosiahnuť až 3 milióny barelov denne. Goldman Sachs v takomto scenári predpokladá, že cena Brentu aj WTI by mohla klesnúť do pásma 50–60 USD za barel.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
IEA predpovedá masívny prebytok ponuky v budúcom rokuZdroj: Bloomberg Finance LP
Tento týždeň bude kľúčové stredajšie vyhlásenie ministra energetiky Saudskej Arábie, ako aj blížiace sa zasadnutie kartelu OPEC+ naplánované na 5. októbra.
Ak budú potvrdené plány na zvýšenie produkčných limitov, môže to viesť k ďalšiemu poklesu cien, najmä v období sezónneho budovania zásob.
🛢️ Riziká spojené s Ruskom zostávajú protiváhou
- Nie je možné prehliadnuť pretrvávajúce riziká v dodávkach ropy spojené s Ruskom.
- Počas víkendu Ukrajina podnikla ďalšie útoky na ruskú ropnú infraštruktúru, čo môže prehlbiť domáci nedostatok palív.
- Na druhej strane však zniženie spracovania ropy v Rusku môže viesť k zvýšeniu exportu surovej ropy, čo by bol negatívny faktor pre trh.
- Aktuálne je až 30 % ruskej rafinérskej kapacity mimo prevádzky a skladovacie kapacity sú obmedzené.
- Aby sa predišlo zastaveniu produkcie, Rusko môže byť nútené zvýšiť vývoz surovej ropy.
- Okrem toho kolujú špekulácie, že Donald Trump neoficiálne povolil Ukrajine využívať americké vybavenie na útoky hlboko na ruskom území.
- Tento krok by znamenal potenciálne väčší tlak na Rusko, pričom Trump dlhodobo tlačí na krajiny ako India a Čína, aby zastavili nákupy ruských komodít.
📌 Kľúčové body sledované investormi:
-
Potvrdenie rozhodnutia o zvýšení produkcie OPEC+ na zasadnutí v prvom októbrovom týždni
-
API a EIA údaje o zmenách zásob, ktoré môžu posilniť alebo zmierniť tlak na strane ponuky
-
Tempo ekonomického oživenia v Číne a Európe, indikované centrálnymi bankami
📈 Technický výhľad
Ropa aktuálne testuje 50-periódový kĺzavý priemer v blízkosti úrovne 64 USD za barel.Ak by dnes uzavrela na súčasných úrovniach alebo nižšie, dokončila by formáciu Evening Star, čo by naznačovalo pokračovanie poklesu.
Naopak, v prípade odrazu v druhej polovici dnešnej seansy je možný retest pásma 65–66 USD za barel.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
