Geopolitika
Napätie medzi USA a Iránom zostáva v centre pozornosti, hoci trhy vnímajú konflikt ako „pod kontrolou“ po tom, čo vysokopostavený americký predstaviteľ cez noc potvrdil, že technické rokovania s Teheránom budú pokračovať. Prezident Trump predtým na summite NATO v Ankare oznámil, že prímerie s Iránom „sa skončilo“, neskôr však uviedol, že Irán telefonoval s cieľom dosiahnuť dohodu. Irán kontroluje prevádzku cez Hormuzský prieliv, ktorý považuje za svoju „zlatú zbraň“ a prioritu dôležitejšiu než jadrový program. Prevádzka tankerov klesla na 13 denne z priemerných 33 minulý týždeň. Katar a Pakistan sprostredkovávajú snahy o návrat Washingtonu a Teheránu k rokovaciemu stolu.
Ekonomika
Japonský index cien výrobcov (PPI) za jún vzrástol medziročne o 7,1 %, výrazne nad očakávaniami (6,8 %) aj májovým údajom (6,3 %). To udržiava Bank of Japan na ceste k ďalšiemu zvyšovaniu úrokových sadzieb. Japonský minister financií Katayama oznámil opatrenia, ktoré majú povzbudiť penzijný fond GPIF k výrazne vyšším investíciám do domácich finančných aktív. To zmiernilo obavy o nezávislosť BoJ po výpredaji japonských štátnych dlhopisov (JGB). Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov zostáva stabilný na 4,541 %, hoci portfolio manažéri varujú pred rastúcou volatilitou na trhu Treasuries, keďže Fed zaujíma reaktívnejší postoj.
Pohyby hlavných indexov na Wall Street, štvrtkový záver
Index Nasdaq Composite vzrástol o 1,3 %, S&P 500 pridal 0,8 % a Dow Jones uzavrel vyššie o 0,3 %. Zisky ťahala rally polovodičových akcií po oznámení veľkých investícií významného amerického výrobcu pamätí. Futures na americké indexy v piatok ráno mierne klesali, S&P 500 a Nasdaq odpisovali okolo 0,1 %, zatiaľ čo Dow stagnoval.
Trhy v Ázii
Ázijské trhy v piatok prudko rástli vďaka odrazu v sektore AI čipov. Kospi vyskočil o viac než 4 % (Kosdaq +5,9 %), zatiaľ čo Nikkei 225 pridal približne 1,5–2 % a Topix vzrástol takmer o 0,5–0,75 %. Hang Seng posilnil o 0,45–1,86 % a čínsky CSI 300 získal 0,33–0,4 %. Morgan Stanley upozorňuje, že Hongkong a Čína v poslednom čase jasne prekonávajú regionálne trhy. Napriek piatkovému odrazu zostáva KOSPI na ceste k tretiemu týždennému poklesu v rade.
Meny
Jen výrazne posilnil po komentároch Katayamu ohľadom fondu GPIF. Analytici zdôrazňujú, že štrukturálny tok kapitálu z penzijných fondov, ktoré aktuálne držia 50 % aktív v zahraničí, môže jenu poskytnúť trvalejšiu podporu než menové intervencie. Dolár si vedie slabo, ale poľský zlotý je na tom ešte horšie a voči euru aj doláru klesol na najnižšie úrovne za rok.
Komodity
Ceny ropy zostávajú stabilné v úzkom pásme. Brent sa obchoduje okolo 76,40–76,57 USD za barel a WTI okolo 72,22–72,34 USD za barel po zmiernení obáv o energetickú infraštruktúru. Citi drží svoj základný scenár pre Brent v treťom štvrťroku na 75 USD, za predpokladu dohody medzi USA a Iránom a znovuotvorenia Hormuzského prielivu. Zlato mierne klesá (-0,21 %) a obchoduje sa okolo 4 114–4 116 USD, striebro rastie o 0,58 % na 60,24–60,32 USD, zatiaľ čo zemný plyn pridáva 0,17 %.
Spoločnosti
SK Hynix má v piatok debutovať na Nasdaqu prostredníctvom ADR ocenených na 149 USD za akciu. IPO bolo preupísané a spoločnosť získava kapitál približne 26,5 miliardy USD. Firma sa obchoduje za 4,8-násobok očakávaného zisku oproti mediánu odvetvia na úrovni 29,84-násobku, čo vyvoláva otázky ohľadom zužovania takzvaného „Korean discount“. SoftBank Group vzrástla o viac než 11 %, zatiaľ čo Samsung Electronics získal 4,3 % v reakcii na rally v AI čipoch. Pozornosť leteckého trhu sa medzitým v piatok ráno zameria na štvrťročné výsledky Delta Air Lines.
Kryptomeny a zhrnutie obchodnej seansy
Bitcoin rastie o 1,14 % a obchoduje sa v pásme 63 851–64 041 USD, čím nadväzuje na pozitívny trhový sentiment. Dnešnú európsku seansu pravdepodobne ovplyvní predovšetkým debut SK Hynix na Nasdaqu, výsledky Delta Air Lines a ďalší vývoj ohľadom rokovaní medzi USA a Iránom a kapitálových tokov z japonských penzijných fondov.
Aktuálne sledovaná volatilita naprieč kľúčovými inštrumentmi. Zdroj: xStation
Denné zhrnutie: Technológie ťahajú Wall Street vyššie. Trhy prehliadajú napätie medzi USA a Iránom
Magnificent Seven stráca dych a Wall Street začína byť nervózna ⚠️
Ropa na blockchaine? 🛢️ Startup chce z barelu urobiť kryptoaktívum ⚡
Vojna na Blízkom východe dusí trh s plynom, svetový dopyt má opäť klesnúť 📉
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
