- Včerajšia seansa na Wall Street sa skončila v zmiešanej a opatrnej nálade. Investori sa pripravovali na zverejnenie tržieb najväčších technologických spoločností z „Mag7“ po závere trhu. Index S&P 500 zaznamenal mierny pokles, Nasdaq mierne vzrástol, zatiaľ čo Dow Jones klesol o takmer 0,6 %.
- Trhy s OPCIAMI oceňovali mimoriadne veľké pohyby po výsledkoch spoločností Alphabet, Microsoft a Meta. To potenciálne naznačovalo kombinované výkyvy trhovej kapitalizácie okolo 1 bilióna USD, ťahané očakávaniami vysokej volatility pri výsledkoch súvisiacich s AI a cloudom. Pozornosť sa sústredila na rast Azure v Microsofte, výdavky na AI v Mete a na to, či Google dokáže udržať momentum vo vyhľadávaní a zároveň zrýchliť expanziu cloudu.
- Alphabet zverejnil silné výsledky. Kľúčovú úlohu zohrali umelá inteligencia a Google Cloud, keďže cloudový segment čoraz viac podporuje výkonnosť celej skupiny. Spoločnosť vykázala tržby okolo 109,9 miliardy USD a výrazné zlepšenie prevádzkového zisku. To potvrdilo, že investície do AI sa premietajú do vyššej efektivity a silnejších tržieb.
- Microsoft tiež zverejnil veľmi solídne výsledky. Podporila ich silná ziskovosť a robustná tvorba cash flow, čo pomohlo zmierniť skoršie obavy z tempa rastu cloudu a výdavkov spojených s AI. Spoločnosť potvrdila schopnosť škálovať Azure a zároveň si udržať silnú celkovú výkonnosť tržieb.
- Amazon vykázal solídne výsledky ťahané rastom v e-commerce, cloudových službách AWS a reklame. Reakcia trhu však zostala opatrná pre konzervatívny výhľad a rastúce náklady spojené s investíciami do AI a infraštruktúry, ktoré prevážili nad silnými hlavnými číslami.
- Meta zverejnila silné tržby. Hlavným motorom rastu zostal dopyt po reklame spolu so zlepšujúcou sa efektivitou platforiem a rastúcou úlohou investícií a nástrojov súvisiacich s AI. Hoci spoločnosť prekonala očakávania, reakcia trhu bola utlmená. Investori sa viac zamerali na rastúce náklady spojené so škálovaním umelej inteligencie.
- Fed ponechal úrokové sadzby bez zmeny. Potvrdil tým opatrný prístup menovej politiky a absenciu okamžitého tlaku na začiatok uvoľňovania. Zasadnutie tiež poukázalo na rastúce rozdiely medzi členmi FOMC, čo naznačuje nejasný konsenzus o ďalšom smerovaní politiky a viac dátovo riadený výhľad. Jerome Powell tiež uviedol, že po skončení svojho mandátu predsedu zostane vo Fede ako guvernér. Tým zabezpečí kontinuitu, ale v menej viditeľnej úlohe.
- Donald Trump uviedol, že je vhodný čas na zníženie úrokových sadzieb Fedom. Argumentoval tým, že ekonomické podmienky a nákladové tlaky odôvodňujú menové uvoľnenie, a kritizoval centrálnu banku za príliš reštriktívny prístup.
- Zároveň povedal, že nezruší námornú blokádu regiónu, pokiaľ Irán nebude súhlasiť s jadrovou dohodou. Tým zachováva silný ekonomický a vojenský tlak a podmieňuje akúkoľvek deeskaláciu ústupkami zo strany Teheránu. Súčasne navrhol vytvorenie medzinárodnej koalície zameranej na opätovné otvorenie Hormuzského prielivu a zabezpečenie slobody plavby.
- V dôsledku pozastavených mierových rokovaní a nedostatočného pokroku v rokovaniach vzrástla ropa Brent nad 110 USD za barel.
- Čínske údaje PMI ukázali nerovnomerné oživenie. Hlavným motorom rastu zostal vonkajší dopyt, keď súkromný výrobný PMI vzrástol na 52,2, najvyššie od roku 2020, a oficiálny výrobný PMI zostal mierne nad 50. Domáci dopyt však zostáva slabý, keďže PMI v službách klesol na 49,4, čo signalizuje kontrakciu a zdôrazňuje závislosť od exportu namiesto vnútornej spotreby.
- Marcové údaje z Japonska priniesli zmiešaný obraz. Priemyselná výroba klesla medzimesačne o 0,5 % oproti očakávaniu rastu o 1 %, zatiaľ čo maloobchodné tržby pozitívne prekvapili medziročným rastom o 1,7 %. To naznačuje odolný spotrebiteľský dopyt napriek slabosti vo výrobe.
- Na menových trhoch japonský jen pokračoval v oslabovaní. Pár USDJPY prerazil nad psychologicky dôležitú úroveň 160 a zostal nad ňou.
Veľké technologické spoločnosti zverejnili výsledky, tu sú hlavné čísla 📊💻
Denné zhrnutie: Powell zostáva vo Fede 🏦 Ropa prudko rastie 🛢️ 🚀
🔴 Powellova posledná konferencia (LIVE)
⬇️US500 zaznamenáva korekciu od marca
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
