Ceny ropy vo štvrtok prudko oslabili o viac ako 3 % po tom, čo americký prezident Donald Trump oznámil rozsiahle nové clá, ktoré podľa investorov hrozia vyvolaním globálnej obchodnej vojny. Tá by mohla spomaliť hospodársky rast a tým aj obmedziť dopyt po rope a palivách.
Trump v stredu oznámil minimálne 10 % clo na väčšinu tovaru dovážaného do USA, pričom pre desiatky krajín budú platiť ešte vyššie sadzby. Toto opatrenie vyvolalo obavy z rastúcej inflácie a možného spomalenia americkej aj globálnej ekonomiky.
Analytici poukazujú na to, že trh očakával jednotné clo na úrovni 15–20 %, no konečné rozhodnutie bolo ešte prísnejšie, čo investorov zaskočilo. Aj keď ropa, plyn a rafinované produkty sú z ciel vyňaté, trh sa sústreďuje na širšie dopady na globálny rast, ktorý bude pravdepodobne revidovaný smerom nadol.
Spoločnosť UBS už znížila svoju prognózu cien ropy o 3 USD za barel na obdobie 2025–2026, pričom nový cieľ je 72 USD za barel. Hlavným dôvodom sú zhoršujúce sa fundamenty. Očakáva sa tiež, že clá zvýšia cenovú volatilitu, keďže jednotlivé krajiny sa budú snažiť vyrokovať výnimky alebo zaviesť odvetné opatrenia.
Niektorí analytici, ako napríklad z PVM, varujú, že nové clá môžu mať recesné a stagflačné dôsledky, keďže náklady v konečnom dôsledku ponesú domáci spotrebitelia a firmy, čo obmedzí ekonomickú aktivitu. Negatívny signál priniesla aj stredajšia správa EIA, ktorá ukázala nečakaný nárast zásob ropy o 6,2 milióna barelov, zatiaľ čo trh očakával pokles o 2,1 milióna.
Pozornosť trhu sa teraz sústreďuje na štvrtkové zasadnutie OPEC+, kde sa bude diskutovať najmä o nadmernej produkcii Kazachstanu. Ropa tak zostáva pod tlakom nielen makroekonomických rizík, ale aj neistoty ohľadom ďalšieho vývoja ponuky zo strany producentov.
Graf OIL.WTI (H4)
Cena ropy sa po nedávnom raste dostala pod silný predajný tlak a aktuálne prudko klesá späť pod kľúčovú úroveň 68,94 USD, ktorá zodpovedá 23,6 % Fibonacciho retracementu, ako aj pod EMA 50 (oranžová) a SMA 200 (modrá). Prerazenie týchto úrovní smerom nadol predstavuje negatívny technický signál, ktorý môže otvoriť priestor pre ďalší pokles k supportu okolo 65,27 USD, kde sa nachádza predchádzajúce lokálne dno.
CCI klesol hlboko do záporného teritória na –179, čo signalizuje silné medvedie momentum a možné prepredanie trhu. Rovnako Williams %R sa nachádza pod –80, čo potvrdzuje extrémny výpredaj a môže naznačovať krátkodobý technický odraz, ak sa v blízkosti aktuálnych úrovní objaví nákupný záujem.
Trh zlyhal v udržaní nad Fibonacciho úrovňou 38,2 % (71,21 USD), čo potvrdzuje slabosť býčieho pokusu o zmenu trendu. Táto rýchla zmena smeru naznačuje, že vývoj v oblasti obchodnej politiky USA a obavy o globálny dopyt majú výrazný vplyv na ceny.
Kľúčové bude sledovať, či si cena udrží support v pásme 68–68,5 USD, alebo či sa prepadne späť k minimu z marca.
Zdroj: xStation5
Denné zhrnutie: Optimizmus na Wall Street opäť slabne 🗽 Americký dolár klesá z nedávnych maxím
Futures na kávu klesajú, keďže masívne dodávky z Brazílie do Európy zmierňujú obavy z nedostatku
Kakao klesá o 3 % v dôsledku zlepšujúcej sa úrody v západnej Afrike
Ropa pokračuje v poklese v dôsledku rastúcej produkcie OPEC 📉 Saudská Arábia znižuje ceny
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
