Sentiment na globálnych finančných trhoch naďalej ovplyvňuje povolebná politická situácia v USA, pozornosť investorov sa však čoraz viac sústreďuje na aktuálne makroekonomické údaje. Európsky priemyselný sektor vyslal zmiešané signály: priemyselné objednávky v Nemecku v septembri vzrástli o 4,4 % m/m, zatiaľ čo priemyselná produkcia vo Francúzsku zaznamenala pokles o 0,5 % m/m. V kombinácii s predbežným odhadom miery inflácie HICP na úrovni 4,0 % zostáva ekonomické prostredie eurozóny naďalej náročné. Treba pripomenúť, že zákonným cieľom Európskej centrálnej banky je výlučne udržiavanie cenovej stability. Pretrvávajúci reštriktívny postoj ECB môže v krátkodobom horizonte ešte viac brzdiť oživenie európskeho priemyslu.
Bank of England zvýšila svoju základnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 4,00 %. Menové autority naznačili, že dnešné zvýšenie sadzieb pravdepodobne nebude posledné, pokiaľ sa nevyrieši vojenský konflikt v okolí Iránu. Zároveň banka zvýšila prognózu rastu HDP Spojeného kráľovstva na rok 2026 na 1,6 % a upravila smerom nahor inflačné očakávania. Predpokladá, že inflácia dosiahne vrchol na úrovni 4,9 % v druhom štvrťroku 2027.
Nórska centrálna banka (Norges Bank) ponechala svoju hlavnú úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 4,50 %, čo bolo v súlade s očakávaniami trhu. Jastrabí tón vyhlásenia však naznačuje, že predstavitelia menovej politiky pripúšťajú opätovné zvýšenie sadzieb, ak to bude potrebné na dosiahnutie inflačného cieľa.
Devízový trh (FX)
Dolár zostáva pod tlakom...
-
EURUSD: Kurz jednotnej európskej meny koriguje o symbolických 0,06 % smerom k úrovni 1,1220. Vplyv majú zmiešané údaje z európskej ekonomiky a obavy o kondíciu priemyselného sektora.
-
GBPUSD: Britská libra zaznamenáva mierny nárast o 0,05 % na úroveň 1,3475 po oznámení zvýšenia úrokových sadzieb Bank of England.
-
USDPLN: Kurz dolára rastie o 0,24 % a stabilizuje sa v oblasti úrovne 3,91.
Komoditný trh
-
Ropa: Ceny ropy Brent (+2,2 %) a WTI (+1,9 %) rastú a snažia sa stabilizovať po prudkom týždennom výpredaji presahujúcom 14 %, keď sa z trhu vytráca politická riziková prémia spojená s Donaldom Trumpom.
-
Zemný plyn: Európsky zemný plyn (NATGAS.EU) prudko rastie (+6,15 %) po výrazných týždenných poklesoch, zatiaľ čo americký benchmark NATGAS stráca 0,31 % a konsoliduje.
-
Zlato: Pokračuje v raste (+1,67 %), pričom ho podporuje slabší americký dolár a nižšie výnosy amerických štátnych dlhopisov.
Európske akcie
Najväčší rast:
-
Prosus NV (PRX.NL): Akcie technologického holdingu rastú vďaka pokračovaniu programu spätného odkupu akcií a zlepšujúcej sa ziskovosti v kľúčových segmentoch elektronického obchodu (rast o takmer 4 %).
-
Compagnie de Saint-Gobain SA (SGO.FR): Spoločnosť posilňuje vďaka efektívnej ochrane marží prostredníctvom cenovej disciplíny a priaznivým trendom v oblasti energetickej modernizácie budov v Európe (rast o 3 %).
-
Adyen NV (ADYEN.NL): Cena akcií sa zotavuje po predchádzajúcej vlne výpredajov. Podporuje ju dvojciferný rast tržieb a atraktívnejšie valuačné násobky (rast približne o 4 %).
Najväčší pokles:
-
Rheinmetall AG (RHM.DE): Prudký výpredaj je dôsledkom zníženia prognóz na rok 2026 v dôsledku odkladu kontraktu na bojové vozidlá Boxer a oneskoreného preberania munície (pokles približne o 11 %).
-
TotalEnergies SE (TTE.FR): Predajný tlak vyplýva zo všeobecnej slabosti ropného a plynárenského sektora po poklese cien ropy na svetových trhoch v priebehu tohto týždňa (pokles o niečo viac ako 1 %).
-
ASML Holding NV (ASML.NL): Pokles zodpovedá ochladzovaniu nálady v polovodičovom priemysle a obavám trhu zo znižovania kapitálových výdavkov na výrobu čipov (pokles približne o 2 %).
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
- Akciový trh a CFD na akcie
- Investície do akcií veľkých technologických spoločností
- ETF vs Akcie - porovnanie: výhody, nevýhody a ako si vybrať
- Aké sú 4 rôzne typy akcií?
- Ako sa správať pri poklese akciového trhu?
🥈 Striebro bojuje o dôležitý support na 48,5 USD. Bude pokračovať klesajúci trend?
🎮Sony zvýšila výhľad zisku. Herná a filmová divízia potiahli výsledky nahor
📱 Qualcomm prekonal odhady tržieb aj zisku, akcie napriek tomu klesajú. Čo sklamalo investorov?
Norges Bank ponecháva úrokové sadzby bez zmeny, no nevylučuje ich zvýšenie. Znamená to však skutočne koniec posilňovania nórskej koruny?
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.