Federálny rezervný systém ponechal úrokové sadzby bez zmeny, hoci sa Kevin Warsh snažil zachovať jastrabí postoj bez toho, aby naznačil, že sa v blízkej budúcnosti očakáva zvýšenie sadzieb. Posledné júlové dni priniesli aj výrazné zlepšenie sentimentu v technologickom sektore, ktoré sa časovo zhodovalo so zverejnením finančných výsledkov hlavných spoločností Big Tech. Situácia na Blízkom východe zostáva kľúčovým rizikovým faktorom, aj keď sa krajiny OPEC+ snažia vrátiť na trh čo najväčší objem komodity. Tento týždeň budú investori analyzovať výsledky ďalších významných spoločností vrátane nedávneho nováčika na trhu SpaceX. Okrem toho ich čaká celý maratón ekonomických údajov z USA, ktorý vyvrcholí čerešničkou na torte: správou NFP z amerického trhu práce. Pozornosť investorov by sa preto mala sústrediť na trhy, ako sú US100 (futures na Nasdaq 100), USDJPY a ropa Brent.
US100 (futures na Nasdaq 100)
Nadchádzajúci utorok (4. augusta) po zatvorení obchodovania na Wall Street zverejní SpaceX svoju prvú finančnú správu od vstupu na burzu. Tieto výsledky výrazne ovplyvnia sentiment okolo sektora vyspelých technológií. SpaceX však nebude jedinou kľúčovou spoločnosťou, ktorá tento týždeň zverejní výsledky na Wall Street. Očakávajú sa aj reporty spoločností AMD, Palantir, Uber a Cloudflare.
Vývoj indexu a futures ovplyvní séria kľúčových údajov z americkej ekonomiky. Na začiatku týždňa bude zverejnený výrobný index ISM, v utorok bude nasledovať správa JOLTS, v stredu údaje ADP a index ISM zo sektora služieb a vo štvrtok týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti. Hlavnou udalosťou z pohľadu makroekonomického kalendára bude piatková správa z amerického trhu práce. Odhady poukazujú na mierny rast zamestnanosti o 65-tisíc pracovných miest, čo súvisí s ukončením dočasných pracovných pomerov po majstrovstvách sveta, a zároveň na mierny rast miery nezamestnanosti na 4,3 %. Slabší údaj by podporil menej jastrabí postoj Fedu a mohol by podporiť ďalší rast technologických akcií.
USDJPY
Menový pár USDJPY zaznamenal posledný júlový štvrtok prudký pokles po menovej intervencii, slovnej podpore zo strany USA a jastrabích komentároch guvernéra Uedu po rozhodnutí ponechať úrokové sadzby bez zmeny. Napriek tomu pár naďalej pevne zostáva v blízkosti úrovne 160, ktorá predtým fungovala ako rezistencia a teraz slúži ako support. Hlavným katalyzátorom pohybu bude tento týždeň vývoj výnosov amerických štátnych dlhopisov v reakcii na údaje z amerického trhu práce (JOLTS, ADP a NFP).
V stredu 5. augusta bude zverejnená zápisnica z júnového zasadnutia Bank of Japan (BOJ). Hoci je tento report výrazne oneskorený, mohol by priniesť viac informácií o postoji japonských centrálnych bankárov k budúcemu zvyšovaniu úrokových sadzieb a o sekundárnych vplyvoch vysokých cien energií na jadrovú infláciu.
Ak piatkové údaje NFP potvrdia rast nezamestnanosti v USA na 4,3 % spolu s miernym rastom zamestnanosti, tlak na pokles dolára v kombinácii s jastrabími signálmi v zápisnici BOJ vytvorí podmienky na opätovné posilnenie jenu.
Ropa (Brent)
Vzhľadom na napätú situáciu na trhu s pohonnými látkami sa OPEC+ snaží vrátiť na trh čo najväčšie množstvo ropy. Hoci nedávne zvýšenia produkčných cieľov boli viditeľné iba na papieri, ťažba sa postupne zvyšuje, a to aj napriek čiastočnému uzavretiu Hormuzského prielivu a zvýšenému napätiu v prielive Bab al-Mandab.
Minulý týždeň sa obavy trhu opäť zvýšili v dôsledku obnovenia vojenských útokov súvisiacich s Iránom. Pretrvávajúce geopolitické napätie na Blízkom východe vytvára rizikovú prémiu, zatiaľ čo prípadná eskalácia vojenských operácií predstavuje priamu hrozbu pre tranzitné trasy a stabilitu dodávok tejto komodity.
Pre ocenenie komodít budú dôležité dnešné údaje amerického výrobného indexu ISM a piatkové údaje o zahraničnom obchode Číny. Očakávaný dvojciferný rast čínskeho exportu (+24,5 % medziročne), podporený globálnym dopytom po vybavení pre AI, by mohol energetickému trhu poskytnúť výrazný dopytový impulz.
Dolár opäť naberá silu a zlato ustupuje z lokálnych maxím 📉
🚨AI fond prišiel za mesiac o dve tretiny hodnoty. Doplatil na pákové stávky📉
Prečo je juhokórejský akciový trh volatilnejší než Bitcoin? 🚨
Zhrnutie trhov: Európske akcie najvyššie za 3 týždne! Apple pod tlakom pred obchodovaním na Wall Street!
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
