Zhrnutie trhov: Európske akcie najvyššie za 3 týždne! Apple pod tlakom pred obchodovaním na Wall Street!

📈 Akcie a indexy

• Európa stále v pluse: Na európskych trhoch prevládajú rastové nálady. Kontrakty na Stoxx 50 posilňujú o 0,5 % a nachádzajú sa na najvyšších úrovniach za posledné 3 týždne. Lídri sú Taliansko (ITA40: +0,6 %), Španielsko (SPA35: +0,5 %) a Francúzsko (FRA40: +0,55 %). Kontrakty na nemecký DAX (DE40) rastú o 0,3 %.

• Silný Amazon vs. slabší Apple: V predobchodovaní v USA akcie Amazon zdražievajú o 12 % po vynikajúcich finančných výsledkoch. Apple naopak stráca 7 % v dôsledku obáv investorov z vysokého ocenenia (ukazovateľ P/E na úrovni 41x) a turbulencií v dodávateľských reťazcoch (najmä v sektore pamätí).

• Ázijský rally polovodičov: Po predchádzajúcej vlne výpredajov akcie SK Hynix a Samsung Electronics vyskočili v Južnej Kórei o viac ako 20 %, čo bola reakcia na zlepšenie nálady okolo sektora AI v USA. Japonský JP225 získal +0,40 %.

• Fúzie, akvizície a korporátne udalosti: Britská sieť Sainsbury's predáva značku Argos za 120 mil. GBP. Akcie HSBC v Hongkongu dosiahli historické maximá po predaji aktív v Austrálii.

📊 Makroekonómia

• Rozhodnutie Bank of Japan (BoJ): Úrokové sadzby v Japonsku zostali nezmenené na úrovni 1,00 % a plán nákupu dlhopisov na august sa tiež nezmenil. Guvernér Kazuo Ueda však prezentoval jastrabí postoj a naznačil, že jadrová inflácia sa približuje k cieľu 2 % a BoJ môže zrýchliť zvyšovanie sadzieb, ak finančné podmienky zostanú príliš uvoľnené.

• Inflácia CPI v eurozóne: Predbežný júlový odčítok inflácie CPI v eurozóne zaznamenal nárast na 2,9 % r/r (v súlade s výhľadom, predtým 2,8 %). Jadrová inflácia dosiahla 2,5 % r/r (výhľad bol 2,4 %). Vyššia inflácia vo Francúzsku (+2,4 % r/r vs. očakávaných +2,1 %) a vyjadrenia Roberta Holzmanna/Kochera z ECB potvrdzujú, že jesenné rozhodnutia o úrokových sadzbách budú úplne závisieť od prichádzajúcich údajov.

• Podrobnosti štruktúry inflácie: Hlavným zdrojom cenových tlakov v Európe boli ceny energií, ktorých rast zrýchlil na 10 % r/r (oproti 8,5 % v predchádzajúcom mesiaci). Ceny potravín, alkoholu a tabakových výrobkov spomalili z 1,5 % na 1,2 %. Inflácia v službách zostáva pretrvávajúca a vzrástla na 3,3 % z 3,2 %.

• Trh práce v Nemecku: Miera nezamestnanosti v júli vzrástla mierne nad očakávania a dosiahla 6,4 % (oproti predchádzajúcim 6,3 %), čo naznačuje mierné ochladzovanie nemeckej ekonomiky.

• Komentár k jenu: Japonská ministerka financií Katayama sa zdržala komentára k špekuláciám o menovej intervencii po nedávnych poklesoch páru USDJPY.

💱 Devízový trh (FX)

• Americký dolár posilňuje po troch dňoch poklesov spôsobených menej jastrabou rétorikou Fed a relatívnou deeskaláciou konfliktu na Blízkom východe. Najsilnejšie oživenie je viditeľné voči švajčiarskemu franku (USDCHF: +0,5 %), jenu (USDJPY: +0,3 %) a euru (EURUSD: -0,2 %), ktoré oslabuje po odčítaní inflácie CPI.

• USDJPY (+0,3 %): Jen zaznamenal prudké výkyvy v dôsledku podozrení z „tichej menovej intervencie" uskutočnenej japonskými a juhokórejskými autoritami. V týždennom vyjadrení pár USDJPY klesol o 2,59 % a trh čaká na ďalšie kroky BoJ a geopolitický vývoj.

• USDPLN (-0,33 %): Zlotý posilňuje voči doláru. Hlavnou udalosťou na poľskom trhu je oznámenie zámeru prevziať Żabka Group spoločnosťou Alimentation Couche-Tard za cenu 32 PLN za akciu.

🛢️ Komodity

• Ropa: Kotácie OIL (+1,15 %) a OIL.WTI (+0,95 %) vymazávajú ranné straty po útokoch Iránu na strategické americké objekty v Kuvajte. Medzitým Čína oznámila zvýšenie cien pohonných hmôt od 1. augusta.

• Meď: Ceny COPPER (+0,1 %) rastú v dôsledku výpadkov dodávok v Čile spôsobených prudkými búrkami.

• Drahé kovy: Zlato (GOLD: -1,2 %) a striebro (SILVER: -1,60 %) ustupujú v reakcii na oživenie indexu dolára (USDIDX: +0,25 %).

🪙 Kryptomeny

• Ethereum: Kurz ETHEREUM (-1,6 %) zaznamenáva pokles volatility na iba 2 % a investori čakajú na nový impulz pre tvorbu trendu.

• Nálada na altcoinoch: Trh vykazuje slabosť — BITCOIN stráca -1,2 %. Najväčšie týždenné straty zaznamenávajú COSMOS (-8,93 % za týždeň) a APECOIN (-14,90 % za týždeň).

🗺️ Geopolitika

• Napätie na Blízkom východe: Irán uskutočnil útoky na strategické americké ciele v Kuvajte a Bahrajne ako odpoveď na dronové útoky. Čína vyzvala kuvajtské orgány na ochranu svojich občanov a diplomatických misií.

• Mierové rokovania: Zástupca Hamasu informoval o predbežnom prijatí Trumpovho postupného mierového plánu („Board of Peace"), ktorý predpokladá odzbrojenie organizácie výmenou za stiahnutie izraelských síl z Gazy.

• Migračná kríza: Približne 49 tisíc migrantov nelegálne prekročilo hranicu španielskej enklávy Ceuta, čo prinútilo madridskú vládu vyslať do oblasti vojsko.

🔍 Odporúčané na sledovanie

• COPPER: správy o paralýze baní v Čile v dôsledku prudkých búrok môžu dať impulz k ďalšiemu rastu.

• USDJPY: správy o spoločnej menovej intervencii Japonska a Južnej Kórey môžu udržiavať vysokú volatilitu páru.

• GOLD: dynamický vývoj udalostí na Blízkom východe môže podporiť rýchly návrat kapitálu do tzv. bezpečných prístavov.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?