Wall Street v utorok otvára s miernym rastom, keďže pokračuje zverejňovanie kľúčových kvartálnych výsledkov. Hoci počiatočné býčie momentum sa mierne zmiernilo, hlavné americké indexy sa stále držia v zelených číslach. Najviac rastú technologický Nasdaq a Russell 2000, oba o 0,25 %, nasledované S&P 500, ktorý pridáva 0,15 %. Dow Jones Industrial Average je výnimkou, keď stagnuje tesne pod nulou (-0,05 %).
Trhu dnes dominujú realitné akcie, a to aj napriek tomu, že ceny nehnuteľností v máji naďalej klesali (-0,2 % m/m vs. očak. -0,1 %, predchádzajúce: -0,3 %). Technológie pokračujú v raste pred zverejnením výsledkov skupiny Magnificent 7. Naopak, sektor zdravotníctva zaostáva – sklamania od Novo Nordisk a UnitedHealth znižujú dôveru investorov v USA aj Európe. Farmaceutický sektor je pod tlakom aj kvôli obavám z možných ciel zameraných na tento segment v nasledujúcich týždňoch.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuDnešné údaje JOLTS sa takmer nezmenili, no zaznamenali pokles voľných pozícií v oblastiach ubytovania, zdravotníctva a financií. Počet dobrovoľných výpovedí (quits) zostal stabilný na úrovni 3,1 milióna, čo poukazuje na pretrvávajúcu stabilitu trhu práce napriek sektorovým zmenám.
Dnešná volatilita sektorov indexu S&P 500. Zdroj: Bloomberg Finance LP
US500 (H1)
Futures na S&P 500 sa držia v blízkosti otváracích úrovní, aj keď už stratili časť predotváracích ziskov. Index však aj naďalej testuje nové historické maximá, aktuálne so ziskom približne 0,15 % oproti včerajšiemu záveru. Cenové pohyby sa opierajú o 30-hodinový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA30, svetlofialová), ktorý zohráva kľúčovú podporu pre pokračujúce býčie momentum. Index relatívnej sily (RSI) sa nachádza v neutrálnej zóne, čo signalizuje priestor pre ďalší rast – za predpokladu, že dnešné výsledky nenarušia trhový sentiment. Investori však zostávajú opatrní pred očakávanými výsledkami technologických gigantov: Meta a Microsoft v stredu, nasledovaní Amazonom a Appleom vo štvrtok.
Source: xStation5
Firemné správy
- Boeing (BA.US) prekonal očakávania tržieb za 2. kvartál s výsledkom 22,7 miliardy USD (+35 % medziročne), pričom upravená strata na akciu sa znížila na 1,24 USD (očak. -1,40 USD). CEO Kelly Ortberg výrazne znížil peňažný odliv z 2,3 miliardy USD na 200 miliónov USD. Optimizmus pre rok 2025 ako „rok obratu“ podporuje zlepšená produkcia a stabilné dodávky modelu 737 Max. Cieľom je zvýšiť produkciu na 42 lietadiel mesačne do polovice roka. Akcie klesajú o 0,7 %.
- Merck & Co. (MRK.US) oslabuje o 7,6 % po predĺžení pozastavenia dodávok vakcíny Gardasil do Číny do konca roka kvôli nízkemu dopytu, čo spôsobilo 55 % medziročný pokles predaja vakcín. Zisk na akciu 2,13 USD zaostal za očakávaniami, no tržby 15,81 miliardy USD ich mierne prekonali. Keytruda a Lynparza prekonali odhady a zmiernili slabosť vakcín. Merck znížil výhľad tržieb na rok 2025 a ohlásil reštrukturalizáciu zameranú na úsporu 3 miliardy USD ročne do roku 2027 s dôrazom na investície do výskumu a nových produktov.
- PayPal (PYPL.US) zvýšil výhľad zisku na akciu pre rok 2025 na 5,15–5,30 USD, nad trhovými očakávaniami. CEO Alex Chriss zavádza stratégiu zameranú na ziskovosť, ktorá už prináša výsledky. Tržby Venma vzrástli o 20 %, zisk z transakčných marží o 7 % na 3,8 miliardy USD, prevádzková marža dosiahla 19,8 %. Silná spotrebiteľská aktivita v USA vyvážila makro riziká. Q3 EPS výhľad (1,18–1,22 USD) bol v súlade s odhadmi, no akcie klesajú o 6,8 %.
- Procter & Gamble (PG.US) prekonal očakávania za Q4 s upraveným ziskom na akciu 1,48 USD a tržbami 20,89 miliardy USD, podporenými cenovými prírastkami. Organický rast dosiahol 2 %, pričom všetky kategórie zaznamenali mierny rast. Segmenty Baby, Feminine & Family Care prekonali očakávania, zatiaľ čo Beauty, Grooming a Health Care zaostali. Výhlaď na FY2026 predpokladá 0–4 % organický rast tržieb a EPS. Plán vrátenia kapitálu zahŕňa 10 miliárd USD v dividendách a 5 miliárd USD v spätných odkupoch. Hlavné riziká predstavujú kurzové rozdiely a clá. Akcie -0,7 %.
- Spotify (SPOT.US) stráca 8,8 % po nečakanom kvartálnom strate a slabom výhľade na Q3. EPS: strata 0,42 EUR vs. očakávaný zisk 1,97 EUR; tržby 4,19 miliardy EUR (pod odhady). Mena znížila tržby o 104 miliónov EUR, vyššie náklady a sociálne odvody znížili marže. Rast používateľskej bázy zostáva silný – MAU +11 % na 696 miliónov, z toho 276 miliónov platiacich. CEO Daniel Ek potvrdil, že rok 2025 bude pre Spotify „prielomový“ a zameria sa na dlhodobú hodnotu.
- UnitedHealth (UNH.US) oslabuje o 5,5 % po potvrdení výhľadu EPS pre rok 2025 na úrovni minimálne 16 USD – výrazne pod konsenzom 20,40 USD. Výhlaď tržieb taktiež sklamal. Q2 EPS: 4,08 USD (pod odhady), tržby 111,62 miliardy USD (+13 %, v súlade s očakávaním). Výsledky segmentov boli zmiešané: UnitedHealthcare a OptumRx prekonali očakávania, zatiaľ čo OptumHealth a OptumInsight zaostali. Vyššie náklady na zdravotnú starostlivosť a nižšie marže ovplyvnili výhlaď. Na správy reagujú poklesom aj akcie Humana, Elevance a Cigna.
- Whirlpool (WHR.US) sa prepadol o 10,2 % po slabých Q2 výsledkoch a zníženom výhľade. EPS: 1,17 USD (vs. očak. 1,58 USD), tržby: 3,7 miliardy USD (vs. očak. 3,8 miliardy). Výhlaď EPS na FY2025 znížený na 6–8 USD (z pôvodných 10 USD), dividenda znížená o polovicu. Predzásobenie pred clami negatívne ovplyvnilo americký trh. Firma však zostáva optimistická ohľadom bývania a výrobnej kapacity v USA.
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac ako 25 CFD na indexy z rôznych krajín!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Možnosť obchodovať už od 0,01 lotu a pár desiatok EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
