US OPEN: Trump ukončuje prímerie, Wall Street sa prepadá do červených čísel

Americké akciové trhy začínajú dnešnú hotovostnú seansu v znamení druhého výrazného výpredaja za sebou a úteku investorov do bezpečných prístavov vrátane amerického dolára. Hlavným spúšťačom poklesov boli jednoznačné slová prezidenta Donalda Trumpa počas druhého dňa summitu NATO v Ankare. Trump vyhlásil, že krehké prímerie s Iránom sa „skončilo“, a rokovania označil za „stratu času“. Vo svojom najnovšom vyjadrení Trump hovoril o možnom ďalšom bombardovaní počas nadchádzajúcej noci a poukázal na možné prevzatie ostrova Kharg a útok na odsoľovaciu infraštruktúru. Spojené štáty navyše predtým obnovili sankcie na iránsky vývoz ropy po tom, čo uskutočnili útok na 80 cieľov v Iráne. Celá táto eskalácia zo strany USA je reakciou na iránsky útok na tri obchodné lode, ktorý bol zjavným porušením podmienok memoranda o prímerí.

Stojí za pripomenutie, že dnes o 20:00 bude zverejnená zápisnica z posledného zasadnutia FOMC. Hoci význam zápisnice v posledných rokoch klesol, teraz s novým šéfom a obmedzenou komunikáciou môže byť zápisnica opäť dôležitou udalosťou pre celý finančný trh.

Eskalácia na Blízkom východe a návrat inflačných obáv

Komentáre Donalda Trumpa sa okamžite premietli do komoditných a dlhopisových trhov. Kontrakty na ropu Brent vzrástli na 79 USD za barel, čo je najvyššia úroveň od 22. júna, a americká ropa WTI sa vrátila nad hranicu 75 USD. Vyhliadka obnovených narušení v strategickom Hormuzskom prielive zvýšila inflačné očakávania a vyvolala náhly rast výnosov štátnych dlhopisov. Výnos amerického desaťročného benchmarku rastie na 4,57 % a dvojročného na 4,22 %.

Rast trhových úrokových sadzieb priamo zasahuje valuácie akciových indexov, kde je viditeľné prehlbovanie prebiehajúcej rotácie kapitálu.

• US500: Futures na index S&P 500 strácajú pri otvorení približne 0,5 % a klesajú smerom k úrovni 7 511 bodov. Širší trh sa prehýba pod váhou obáv z vyšších nákladov na energie.
• US100: Technologický Nasdaq 100 stráca o niečo menej, a to 0,25 %, v oblasti 29 340 bodov. Ide o pokračovanie poklesov, ktoré boli včera ťahané výrobcami pamäťových čipov a polovodičov.
• US30: Index Dow Jones si vedie najhoršie a stráca približne 0,9 %.
• US2000: Index malých spoločností Russell 2000 je pod silným tlakom rastúcich výnosov dlhopisov. Aktuálne stráca približne 0,5 % a dosahuje úroveň 2 981 bodov.

Napriek nedávnemu výpredaju akcií výrobcov pamätí môžeme pozorovať mierne oživenie pri niektorých kľúčových spoločnostiach, ako sú Western Digital a Sandisk. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Technická analýza US500

Po testovaní 7 600 bodov na začiatku tohto týždňa teraz vidíme pullback k úrovniam blízko 7 500 bodov. Stojí však za zmienku, že začiatok seansy je veľmi volatilný, keďže poklesy sa na chvíľu dostali na najnižšie úrovne od 29. júna. Aktuálne je kľúčovou úrovňou supportu oblasť 7 400 bodov na 38,2 % retracemente poslednej zostupnej vlny. Ak však nastane situácia, keď sa USA a Irán vrátia k rokovaniam, súčasné minimá by mohli slúžiť ako nákupná príležitosť, najmä pri výrazne prepredaných technologických spoločnostiach. Stojí za zmienku, že US500 je iba 1,5 % od historických maxím.

Najdôležitejšie firemné správy z otvorenia seansy

• Energetický sektor sa pokúša rásť: Rastúce ceny ropy podporili očakávania silnej seansy pre producentov ropy. ExxonMobil (XOM.US) v premarkete rástol až o 3 %, aktuálne však v dôsledku výraznej volatility na trhu s ropou stráca až 0,5 %. Stojí za zmienku, že dnes sa objavila správa, podľa ktorej boli zisky Exxonu za 2. štvrťrok podporené takmer 4 mld. USD vďaka vysokým cenám ropy počas konfliktu na Blízkom východe. Akcie rástli o 3,0 % po správe, že konflikt s Iránom zvýšil zisky za druhý štvrťrok takmer o 4 mld. USD. Chevron (CVX.US) získava 0,8 % a Occidental Petroleum (OXY.US) rastie o 1,7 % po zvýšení odporúčania od Evercore ISI na „outperform“.
• Výpredaj výrobcov čipov a AI: Investori hromadne opúšťajú preplnené technologické pozície. Nvidia (NVDA.US) pri otvorení stráca viac než 0,4 % a prehlbuje prebiehajúci pokles. Akcie sú už 16 % pod májovým maximom. Na druhej strane vidíme oživenie pri výrobcoch pamätí po nedávnych prudkých poklesoch. Sandisk (SNDK.US) rastie takmer o 4 %, Micron (MU.US) aktuálne získava 0,8 % po tom, čo v premarkete klesal až o 6 %, a Western Digital (WDC.US) tiež posilňuje o 4 %.
• Alibaba (BABA.US) vedie rast: Americké ADR čínskeho e-commerce giganta v premarkete vystrelili o 10 % a tieto zisky aktuálne pokračujú, pričom akcie dosahujú približne 108 USD. Optimizmus okolo nadchádzajúcich finančných výsledkov vyvolal prílev kapitálu do veľkých čínskych internetových spoločností, z čoho profitujú aj Baidu (BIDU.US) (+5,0 %) a JD.com (JD.US) (+3,2 %).
• Aerolínie a výletné spoločnosti pod tlakom drahého paliva: Hrozba vyšších prevádzkových nákladov zasahuje spoločnosti citlivé na ceny leteckého paliva. United Airlines (UAL.US) stráca 2,9 % a cestovný gigant Carnival (CCL.US) klesá o 3,1 %.
• FuelCell Energy (FCEL.US) mieri ku dnu: Akcie spoločnosti klesajú o 12 % po oficiálnom ocenení novej verejnej ponuky 10,7 mil. akcií na 21,00 USD za akciu, čo predstavuje výrazný diskont voči nedávnym trhovým valuáciám.
•