📢Červencový NFP report bude zveřejněn dnes ve 14:30
Zprávy z amerického trhu práce jsou kruciální nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese.
Co je nutné vedět před zveřejněním NFP reportu?
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu-
Zaměstnanost v USA se prozatím neobnovila na předpandemické úrovně, ale fond práce je na nových maximech
-
V minulém týdnu se počet žádostí o dávky v nezaměstnanosti zvýšil. Týdenní data ukázala 260 000 žádostí, což je o 100 000 více než v březnu
-
Dle JP Morgan by počet žádostí nad 275 000 naznačoval vstup do recese
-
Počet volných pracovních míst (JOLTS) v poslední době výrazně klesl, ale i přesto zůstal na velmi vysoké úrovni (10,7 mil)
-
Tempo přijímání nových zaměstnanců je stále vyšší než tempo propouštění
-
Mzdy v maloobchodním a restauračním odvětví rychle rostly a způsobily problémy v náboru zaměstnanců ve stavebnictví, zdravotnictví a v průmyslovém sektoru
-
Subindex zaměstnanosti ISM zůstává pod 50 body, avšak ve srovnání s červnem se jedná o vyšší číslo
Co od dnešních zpráv očekává trh?
- Medián odhadu ukazuje na růst zaměstnanosti o 250 000 po červnovém nárůstu 372 000 pracovních míst. Odhady naznačují, že se bude jednat o nejslabší zpávu od prosince 2020
- Míra nezaměstnanosti by měla zůstat beze změny na 3,6 %
- Očekává se, že růst mezd zpomalí na meziroční bázi z 5,1 % na 4,9 %
- Očekávaný meziměsíční růst mezd je 0,3 %, což je v souladu s údaji z minulého měsíce
Jak mohou trhy reagovat?
Očekávání od dnešní zprávy NFP jsou vysoká, ale vše nasvědčuje tomu, že i nvestoři čekají na potvrzení, že je USA v recesi. Existuje tedy možnost, že dojde ke zklamání, pokud růst mezd zůstane silný. V takovém případě by měly výnosy pokračovat ve vzestupném pohybu a poskytovat podporu dolaru. Zvýšení počtu pracovních pozic o 200 000 a růst mezd meziročně o 4,9 % by bylo pro ekonomiku pozitivní.
USDJPY
Měnový pár USDJPY zažívá největší sestupnou korekci od počátku loňského roku. Pád byl podpořen poklesy výnosů na amerických dluhopisech. Vzestupný tlak na USDJPY vyvinul i na nedávné konferenci Fed, který použil jestříbí rétoriku. Klíčovou rezistencí se tak nyní stává zóna kolem 135,00.
Zdroj: xStation5
Zlato
Zlato pokračuje v oživení ve tvaru V. Zlato se obchoduje výše i navzdory nedávnému zvýšení výnosů. Zajímavé je, že sledujeme poměrně silnou korelaci mezi zlatem a akciovým indexem S&P500 (US500, světle modré svíce na grafu). Pokud NFP zpráva zklame (výplaty pod 150 000 a růst mezd meziročně o méně než 4,9 %), tržní odhady na budoucí zvyšování sazeb by mohly klesnout. Může to tedy být šance pro dokončení obnovy zlata ve tvaru V. Je nutné zmínit, že se cena zlata nachází poblíž horního limitu tržní geometrie, což může dále omezovat růst.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
