รู้จัก 4 ประเภทหุ้นที่นักลงทุนต้องรู้

โลกของการลงทุนในหุ้นนั้นเต็มไปด้วยความเคลื่อนไหวและโอกาส การเข้าใจความหลากหลายของหุ้นแต่ละประเภทสามารถช่วยให้คุณ ปลดล็อกศักยภาพสูงสุดของพอร์ตการลงทุน ลองจินตนาการว่าคุณมี กล่องเครื่องมือที่เต็มไปด้วยเครื่องมือหลากหลาย แต่ละชิ้นถูกออกแบบมาเพื่อตอบสนอง เป้าหมายและกลยุทธ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน

จากหุ้นสามัญที่ให้สิทธิ์ในการออกเสียงในที่ประชุมคณะกรรมการ ไปจนถึงหุ้นบุริมสิทธิ์ที่สร้างรายได้สม่ำเสมอ หุ้นแปลงสภาพที่เพิ่มโอกาสเติบโตตามกลยุทธ์ และหุ้นไถ่ถอนที่มอบทางออกการลงทุนอย่างมั่นใจ แต่ละประเภทล้วนมีบทบาทเฉพาะของตนเอง

อ่านคู่มือนี้ แล้วคุณจะเห็นว่า การเข้าใจหุ้นทั้งสี่ประเภทสามารถช่วยยกระดับการลงทุน และพาคุณก้าวสู่ความสำเร็จทางการเงินได้อย่างมั่นใจ

ประเด็นหลัก

1. หุ้นสามัญ (Common Shares): แทนความเป็นเจ้าของในบริษัท ให้ สิทธิ์ลงคะแนนเสียง และมีโอกาสได้รับ เงินปันผล
2. หุ้นบุริมสิทธิ์ (Preferred Shares): มอบ เงินปันผลคงที่ และมี สิทธิ์ก่อนหุ้นสามัญในการจัดสรรทรัพย์สิน แต่โดยปกติจะไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง
3. หุ้นแปลงสภาพ (Convertible Shares): สามารถ แปลงเป็นหุ้นสามัญตามจำนวนที่กำหนดล่วงหน้า ให้ความยืดหยุ่นในการลงทุน
4. หุ้นไถ่ถอน (Redeemable Shares): บริษัทผู้ออกสามารถ ซื้อคืนหุ้นในอนาคตตามราคาที่กำหนด ช่วยให้มีสภาพคล่อง

_{Image source: XTB.com}

4 ประเภทหุ้นที่ควรรู้

_{Image source: Adobe Stock Photos}

หุ้น (Shares) คือ หน่วยความเป็นเจ้าของในบริษัท ให้ผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์ในส่วนของสินทรัพย์และกำไรของบริษัท อย่างไรก็ตาม หุ้นแต่ละประเภทมาพร้อมสิทธิ์และความพิเศษที่แตกต่างกัน นี่คือ 4 ประเภทหุ้นหลักและคุณสมบัติของแต่ละประเภท

1. หุ้นสามัญ (Common Shares)

หุ้นสามัญเป็นประเภทหุ้นที่ นักลงทุนซื้อขายมากที่สุด แทนความเป็นเจ้าของในบริษัท และมาพร้อมกับ สิทธิ์ลงคะแนนเสียง โดยปกติ หนึ่งหุ้นต่อหนึ่งเสียง ซึ่งช่วยให้ผู้ถือหุ้นมีส่วนร่วมในการตัดสินใจสำคัญของบริษัท

• สิทธิ์ในการลงคะแนน: ผู้ถือหุ้นสามารถลงคะแนนในเรื่องสำคัญ เช่น การเลือกคณะกรรมการบริษัท
• เงินปันผล: มีโอกาสได้รับเงินปันผล แต่ไม่รับประกัน และอาจเปลี่ยนแปลงตามผลกำไรของบริษัท
• การเพิ่มมูลค่าของหุ้น: มีโอกาสได้รับกำไรสูงหากราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น

ตัวอย่าง: Apple Inc. (AAPL.US)

• ความเป็นเจ้าของ: การซื้อหุ้นสามัญของ Apple ทำให้นักลงทุนกลายเป็น เจ้าของร่วมของบริษัท
• สิทธิ์ในการลงคะแนน: ผู้ถือหุ้นสามารถลงคะแนนในเรื่องสำคัญที่ประชุมสามัญประจำปี
• เงินปันผลและการเติบโต: Apple จ่าย เงินปันผลรายไตรมาส และมีโอกาสเพิ่มมูลค่าของหุ้นตามการเติบโตและนวัตกรรมของบริษัท

2. หุ้นบุริมสิทธิ์ (Preferred Shares)

หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นประเภทหุ้นที่ โดยปกติไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง แต่มี สิทธิ์เรียกร้องในสินทรัพย์และกำไรมากกว่าหุ้นสามัญ และมักให้ เงินปันผลคงที่

• เงินปันผลคงที่ (Fixed Dividends): ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จะได้รับเงินปันผลตามอัตราที่กำหนด ก่อนจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นสามัญ
• สิทธิ์ก่อนในการชำระสินทรัพย์ (Priority in Liquidation): หากบริษัทถูกชำระบัญชี ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์จะได้รับเงิน ก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ
• ความสามารถในการแปลงสภาพ (Convertibility): หุ้นบุริมสิทธิ์บางประเภทสามารถ แปลงเป็นหุ้นสามัญตามจำนวนที่กำหนด

ตัวอย่าง: 

• Bank of America Preferred Shares (BAC.US)
  • เงินปันผลคงที่: มอบรายได้มั่นคงให้ผู้ลงทุน
  • สิทธิ์ก่อนชำระสินทรัพย์: ผู้ถือหุ้นได้รับก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ
  • ไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง
• Coca-Cola Preferred Shares (KO.US)
  • รายได้มั่นคง: มอบเงินปันผลที่น่าเชื่อถือ
  • ความมั่นคงทางการเงิน: มีสิทธิ์เรียกร้องสินทรัพย์มากกว่าหุ้นสามัญ
  • โอกาสเพิ่มมูลค่า: น้อยกว่าหุ้นสามัญ แต่เหมาะสำหรับนักลงทุนเน้นรายได้

3. หุ้นแปลงสภาพ (Convertible Shares)

หุ้นแปลงสภาพสามารถ แปลงเป็นหุ้นสามัญตามจำนวนที่กำหนด โดยปกติผู้ถือหุ้นสามารถเลือกเวลาแปลงได้

• ความยืดหยุ่น (Flexibility): หุ้นแปลงสภาพให้โอกาส เพิ่มมูลค่าหากราคาหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น
• รายได้คงที่ (Fixed Income): ในช่วงเริ่มต้นอาจให้เงินปันผลคงที่ คล้ายหุ้นบุริมสิทธิ์
• อัตราการแปลง (Conversion Ratio): เงื่อนไขการแปลง เช่น อัตราการแปลงและระยะเวลา ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า

ตัวอย่าง:

• Tesla Convertible Bonds (TSLA.US)
  • ความยืดหยุ่น: สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญของ Tesla เพื่อรับประโยชน์จากการเพิ่มมูลค่าหุ้น
  • รายได้คงที่: จ่ายดอกเบี้ยเหมือนพันธบัตรทั่วไป
  • ศักยภาพการเติบโต: หากราคาหุ้นสูงขึ้น การแปลงเป็นหุ้นสามัญสามารถสร้างกำไรสูง
• Intel Convertible Preferred Shares (INTC.US)
  • คุณสมบัติแปลงสภาพ: สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญ
  • รายได้และการเติบโต: รับเงินปันผลคงที่จนถึงการแปลง
  • ยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์: นักลงทุนสามารถเลือกเวลาแปลงตามสภาพตลาดและผลประกอบการของบริษัท

4. หุ้นแบบไถ่ถอนได้ (Redeemable Shares)

• หุ้นแบบไถ่ถอนได้สามารถซื้อคืนโดยบริษัทผู้ออกในอนาคตตามราคาที่กำหนด
• ตัวเลือกซื้อคืน (Buyback Option): บริษัทสามารถซื้อคืนหุ้น เพื่อมอบสภาพคล่องให้ผู้ถือหุ้น
• ผลตอบแทนคงที่ (Fixed Return): มักมาพร้อมเงินปันผลหรืออัตราผลตอบแทนคงที่จนกว่าถูกไถ่ถอน
• เงื่อนไขระบุชัดเจน (Specified Terms): เงื่อนไขการไถ่ถอน เช่น ราคาหรือวันที่กำหนดไว้ตั้งแต่แรก

ตัวอย่าง:

• Royal Dutch Shell (SHELL.NL)
  • ตัวเลือกซื้อคืน: บริษัทสามารถซื้อคืนหุ้นตามวันที่และราคาที่กำหนด
  • ผลตอบแทนคงที่: ผู้ลงทุนได้รับเงินปันผลคงที่จนถึงการไถ่ถอน
  • สภาพคล่อง: มีทางออกการลงทุนที่ชัดเจน
• Procter & Gamble Redeemable Shares (PG.US)
  • ผลตอบแทนคาดการณ์ได้: มอบรายได้คงที่และมั่นคง
  • เงื่อนไขการไถ่ถอน: ระบุชัดเจน เพิ่มความปลอดภัย
  • การบริหารความเสี่ยง: หุ้นไถ่ถอนช่วยลดความเสี่ยงด้วยการรับประกันซื้อคืนจากบริษัท

การเลือกประเภทหุ้น

การเลือกหุ้นที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับ เป้าหมายการลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยง

• นักลงทุนมุ่งเน้นการเติบโต (Growth-Oriented Investors): หุ้นสามัญของบริษัทนวัตกรรม เช่น Apple หรือ Tesla มอบ โอกาสเพิ่มมูลค่าหุ้น
• นักลงทุนเน้นรายได้ (Income-Seeking Investors): หุ้นบุริมสิทธิ์จากสถาบันที่มั่นคง เช่น Bank of America หรือ Coca-Cola ให้ รายได้คงที่และมั่นคง
• นักลงทุนยืดหยุ่น (Flexible Investors): หุ้นแปลงสภาพ เช่น พันธบัตรแปลงสภาพของ Tesla หรือ หุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพของ Intel ให้ ผลตอบแทนคงที่พร้อมโอกาสเติบโตจากการแปลงหุ้น
• นักลงทุนอนุรักษ์นิยม (Conservative Investors): หุ้นไถ่ถอน เช่น ของ Royal Dutch Shell หรือ Procter & Gamble ให้ ผลตอบแทนคงที่และตัวเลือกซื้อคืนหุ้น เพิ่มสภาพคล่องเมื่อต้องการ

สรุป

การลงทุนในตลาดหุ้นเปิดโลกของโอกาสทางการเงินและการเข้าใจหุ้นทั้ง 4 ประเภทหลักจะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแรง หุ้นสามัญให้ความเป็นเจ้าของและสิทธิ์ลงคะแนนเสียง ทำให้คุณมีส่วนร่วมในการตัดสินใจของบริษัท พร้อมโอกาสรับเงินปันผลและเพิ่มมูลค่า หุ้นบุริมสิทธิ์มอบเงินปันผลคงที่และสิทธิ์เรียกร้องสินทรัพย์ก่อนหุ้นสามัญ เป็นแหล่งรายได้ที่มั่นคงและมีความผันผวนต่ำ หุ้นแปลงสภาพผสมผสานข้อดีทั้งสองแบบ ให้ผลตอบแทนคงที่พร้อมโอกาสแปลงเป็นหุ้นสามัญเพื่อเพิ่มมูลค่า หุ้นไถ่ถอนให้ผลตอบแทนรับประกันและตัวเลือกซื้อคืน เพิ่มสภาพคล่องเมื่อจำเป็น ด้วยความเข้าใจหุ้นทั้ง 4 เสาหลักนี้ คุณสามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมายการเงินและระดับความเสี่ยง สร้างเส้นทางสู่ความมั่งคั่งทางการเงินในอนาคต