📈 ทองคำพุ่ง 1% ลบการขาดทุนหลัง Fed แล้ว โลหะมีค่ากำลังกลับมาเป็นขาขึ้นหรือไม่?

ทองคำปรับตัวขึ้นราว 1% ในวันนี้ ซื้อขายใกล้ระดับ $4,380 ต่อออนซ์ หลังจากดีดตัวเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี ทำให้ทองคำสามารถลบการขาดทุนที่เกิดขึ้นหลังการตัดสินใจของ Fed และการแถลงข่าวของ Kevin Warsh ได้ทั้งหมด

ราคาน้ำมันปรับตัวลงมาอยู่ต่ำกว่า $103 ต่อบาร์เรลในวันนี้ ขณะที่การแข็งค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่สามารถหยุดการฟื้นตัวของตลาดโลหะโดยรวมได้ โดย Platinum โดดเด่นด้วยการปรับตัวขึ้นราว 3%

• น้ำมันปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าภาวะชะงักงันของอุปทานจากตะวันออกกลางอาจคลี่คลายลง โดยได้รับแรงหนุนจากแผนเร่งฟื้นฟูการขนส่งผ่านท่อส่งน้ำมันสำคัญของซาอุดีอาระเบีย รวมถึงการที่เรือบรรทุกน้ำมันบางส่วนยังคงสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้
• อีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยหนุนทองคำคือการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากพุ่งขึ้น בעקבותการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ของ Fed
• แม้ก่อนหน้านี้จะมีแรงขาย แต่ ETF ที่ลงทุนในทองคำยังคงมีเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง สะท้อนว่าอุปสงค์จากนักลงทุนยังคงแข็งแกร่ง และความเชื่อมั่นต่อปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนทองคำในระยะยาวยังไม่หายไป
• แนวโน้มการดำเนินนโยบายของ Fed ที่ Hawkish มากขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงสำหรับทองคำ โดยถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้ และอาจเพิ่มอีก 2 ครั้งในปี 2027

กราฟ GOLD และ PLATINUM (กรอบเวลา D1)

การฟื้นตัวครั้งนี้ทำให้ทองคำกลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน แม้ว่าราคายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับก่อนเกิดสงครามกับอิหร่านในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ราว 20%

การทะลุเหนือเส้น 200-day EMA (เส้นสีแดง) และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ช่วยเพิ่มมุมมองเชิงบวกกลับเข้าสู่ตลาด หลังจากการซื้อขายที่ยากลำบากในวันพุธ

Source: xStation5

Source: xStation5