- ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความผันผวนของตลาด: ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดการเงินทั่วโลกในสัปดาห์ที่ผ่านมา คือความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น นักลงทุนต้องรับมือกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตัวขึ้นและทะลุระดับ 5% อีกครั้ง ขณะที่การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยิ่งตอกย้ำความเชื่อของตลาดว่า นโยบายการเงินที่เข้มงวดจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะข้างหน้า ผลสำรวจล่าสุดพบว่า นักลงทุนรายย่อยมากถึง 53% มีมุมมองเชิงลบต่อตลาด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว
- ภูมิรัฐศาสตร์: สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดอย่างมากจากการปะทะกันทางทหารระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตีในเยเมน การยกระดับความขัดแย้งได้สร้างจุดเสี่ยงใหม่ตามเส้นทางขนส่ง ซึ่งอาจกระทบต่อการขนส่งทรัพยากรพลังงานในภูมิภาค เพื่อตอบสนองต่อคำร้องขอจากทางการริยาด จีนได้เข้ามามีบทบาททางการทูตอย่างเงียบ ๆ โดยขอให้อิหร่านกดดันกลุ่มกบฏให้ยุติการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความพยายามทางการทูตดังกล่าว การเดินเรือของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์ ยังคงลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต
- ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค: เหตุการณ์สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจล่าสุดของ Fed ที่ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ เจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงปลายปี ซึ่งสร้างความกังวลอย่างมากให้กับตลาดหุ้น ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 30 ปี ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนทางการเงินทั่วโลกเพิ่มขึ้น ตลาดกำลังประเมินว่าการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางเหล่านี้เป็นเพียงมาตรการป้องกันความเสี่ยงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น หรือเป็นสัญญาณของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินครั้งใหม่ที่อาจยืดเยื้อ
- ดัชนี: ตลาดหุ้นหลักปิดสัปดาห์ในแดนลบ โดยดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ลดลงราว 0.2% ในการซื้อขายวันศุกร์ ตลาดหุ้นยุโรปก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยดัชนี STOXX 600 ซึ่งครอบคลุมตลาดยุโรปโดยรวม ร่วงลงมากกว่า 1% และลดช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ ภาคยานยนต์และโทรคมนาคมในยุโรปเผชิญแรงขายมากที่สุด ขณะที่ดัชนี FTSE ของอังกฤษและ DAX ของเยอรมนีต่างปรับตัวลงมากกว่า 1.5% ส่วน Nasdaq ของสหรัฐฯ เป็นข้อยกเว้นในเชิงบวก โดยยังสามารถปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากแรงหนุนของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่
- หุ้น: ในตลาดหุ้น ความสนใจของนักลงทุนมุ่งไปที่ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งปรับตัวขึ้นได้ดีจากความต้องการเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ Volkswagen ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของยุโรปเผชิญการปรับตัวลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปีที่แล้ว หลังบริษัทปรับลดประมาณการทางการเงินและบันทึกการด้อยค่าจากการถือหุ้นใน Porsche ด้านสหรัฐฯ หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมการบินและอวกาศร่วงลงอย่างหนัก หลัง SpaceX ประกาศเลื่อนการปล่อยจรวด Starship ครั้งสำคัญ ขณะที่ตลาดหุ้นโปแลนด์ หุ้น LPP โดดเด่นด้วยการปรับตัวขึ้น 8% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง
- ค่าเงิน: ในตลาด Forex ความสนใจของนักลงทุนอยู่ที่การเคลื่อนไหวที่ผันผวนอย่างมากของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทันทีหลัง BoJ ประกาศขึ้นดอกเบี้ย เงินเยนอ่อนค่าลงอย่างรุนแรง เนื่องจากการตัดสินใจที่ไม่เป็นเอกฉันท์ของคณะกรรมการ ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณของท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น ดอลลาร์ขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันและเข้าใกล้แนวต้านทางเทคนิคสำคัญ แต่กลับย่อตัวลงอย่างรวดเร็วจากความกังวลว่าอาจเกิดการแทรกแซงค่าเงินโดยตรง รายงานอย่างกว้างขวางว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นกำลังติดตามระดับอัตราแลกเปลี่ยน ส่งผลให้นักลงทุนเร่งปิดสถานะ Short จำนวนมาก และทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งหลังของวัน
- สินค้าโภคภัณฑ์: ราคาน้ำมันดิบปิดสัปดาห์ในแดนลบ ช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ของสหรัฐฯ ต่างลดลงราว 1% ท่ามกลางรายงานเกี่ยวกับความพยายามของจีนในการคลี่คลายสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเผชิญความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกำลังการกลั่นน้ำมันทั่วโลกและความเสี่ยงของการขาดแคลนน้ำมันสำเร็จรูปในตลาดสำคัญ ด้านโลหะมีค่า ราคาทองคำขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่เงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน
- คริปโตเคอร์เรนซี: ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีบรรยากาศเชิงบวกอย่างมาก โดย Bitcoin พุ่งทะลุระดับ $80,000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือน การปรับตัวขึ้นดังกล่าวส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องปรับตัวขึ้นตาม ทั้งแพลตฟอร์ม Coinbase และบริษัทขุดเหมืองคริปโต Sentiment ยังได้รับแรงหนุนจากข่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ กำลังเปิดทางให้มีการซื้อขายหุ้นของบริษัทแบบ Tokenized Shares นักลงทุนในตลาดคริปโตแทบไม่ได้รับผลกระทบจากการคุมเข้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก โดยมองว่าปัจจัยลบดังกล่าวได้ถูกสะท้อนเข้าสู่ราคาไปแล้ว
อะไรอาจหยุดแนวโน้มขาขึ้น❓
BREAKING: ตัวเลขการผลิตสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด
เงินเยนอ่อนค่าหลัง BoJ ประกาศมติ
📈 ทองคำพุ่ง 1% ลบการขาดทุนหลัง Fed แล้ว โลหะมีค่ากำลังกลับมาเป็นขาขึ้นหรือไม่?