ข่าวเด่นวันนี้ 31 ส.ค.

• ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Treasury Yield เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่โดดเด่นที่สุดในวันนี้ หลัง Kevin Warsh ประธาน Fed ส่งสัญญาณ Hawkish ในสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole โดยเน้นย้ำอีกครั้งถึงการต่อสู้กับเงินเฟ้อและการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา พร้อมยืนยันความมุ่งมั่นของ Fed ที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ส่งผลให้สินทรัพย์ที่มักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์ปรับตัวลงในวันนี้ ได้แก่ EURUSD, ทองคำ, Bitcoin รวมถึงหุ้น Wall Street

• Nasdaq 100 ปรับตัวลงมากกว่า 0.6% ขณะที่หุ้น Nvidia ลดลงเกือบ 3.5% หลังนักลงทุนขายทำกำไรจากการพุ่งขึ้นเกือบ 9% เมื่อวานนี้ ด้าน Marvell Technology ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปรายอื่นก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน หลังผลประกอบการรายไตรมาสสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน ส่งผลให้หุ้นร่วงเกือบ 10% ขณะที่ DJIA เคลื่อนไหวทรงตัว และ S&P 500 ลดลงราว 0.2% สะท้อนว่าปฏิกิริยาของตลาดหุ้นต่อท่าที Hawkish ของ Warsh จนถึงขณะนี้ยังค่อนข้างจำกัด เมื่อเทียบกับการปรับตัวของตลาดโลหะและ Bitcoin

• Kevin Warsh ระบุว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงชัดเจนและมีนัยสำคัญ ตลาดแรงงานยังมีเสถียรภาพ และการลงทุนของภาคเอกชนยังคงเพิ่มขึ้น โดยภาค AI มีส่วนช่วยสนับสนุนการเติบโต อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายอย่างชัดเจน ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับราคาพลังงานอยู่ในระดับสูง ทำให้ผู้กำหนดนโยบายของ Fed มีเหตุผลให้ต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด และอาจจำเป็นต้องดำเนินนโยบายเพิ่มเติม

กราฟ EURUSD และ GOLD (กรอบเวลา H1)

ทองคำเริ่มสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้น และวันนี้ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้น EMA 200 อย่างชัดเจน (เส้นสีแดง) ซึ่งในกรอบเวลานี้ถือเป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน โดยปริมาณการขายมีความโดดเด่นอย่างชัดเจน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นกำลังกระตุ้นให้นักลงทุน ขายทำกำไรไม่เพียงแต่ในทองคำ แต่รวมถึงเงินและโลหะอื่น ๆ ด้วย

• หลังการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh ความเป็นไปได้ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 57.5% ตามข้อมูล CME FedWatch โดยเพียงหนึ่งวันก่อนหน้า ตลาดให้น้ำหนักโอกาสดังกล่าวไว้เพียง 35.4% ขณะที่เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ความน่าจะเป็นของการคุมเข้มนโยบายการเงินอยู่ที่ 55.8% ด้าน Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์นโยบายการเงิน ปรับตัวขึ้นมากกว่า 6 bps สู่ระดับประมาณ 4.3%

• Bitcoin ปรับตัวลงจากราว 79,500 ดอลลาร์ สู่ประมาณ 77,000 ดอลลาร์ ขณะที่คริปโตเคอร์เรนซีหลักส่วนใหญ่ เช่น Ethereum และ Ripple ปรับตัวลงราว 4–5% ที่น่าสนใจคือ Russell 2000 เป็นดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่ที่ปรับตัวแย่ที่สุดในวันนี้ โดยลดลงประมาณ 1.2% เนื่องจากดัชนีมีสัดส่วนบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางสูง จึงมักตอบสนองต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงไปสู่นโยบาย Fed ที่ Hawkish ได้รุนแรงกว่า

• ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หุ้น Gap Inc. ปรับตัวขึ้นมากกว่า 12% หลังบริษัทประกาศผลประกอบการ ขณะที่ BioNTech ปรับตัวลงอย่างหนักราว 7% หลังบริษัทระงับการทดลองทางคลินิก Phase 2 สำหรับการรักษามะเร็งลำไส้ใหญ่และทวารหนัก ตามคำแนะนำของคณะกรรมการอิสระด้านการติดตามความปลอดภัยของข้อมูล (DSMB) ให้ยุติการรักษาผู้ป่วยและยุติการทดลอง

• ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนี้ โดย CAC 40 และ DAX เพิ่มขึ้นราว 0.7–0.9% ขณะที่ FTSE ของอังกฤษก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาสัญญา Futures โกโก้พุ่งขึ้นเกือบ 7% ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

• ข้อมูลสุดท้ายจาก University of Michigan ประจำเดือนสิงหาคม แสดงให้เห็นว่า ความคาดหวังเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง แม้จะปรับตัวลดลง โดยคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 1 ปีข้างหน้าลดลงมาอยู่ที่ 4.0% จาก 4.4% ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อในช่วง 5 ปีข้างหน้ายังคงอยู่ที่ 3.3% ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 51.9 จุด เทียบกับคาดการณ์ที่ 52.0 และระดับก่อนหน้าที่ 51.8 จุด ขณะที่ดัชนี Expectations อยู่ที่ 51.5 จุด เพิ่มขึ้นจากตัวเลขเบื้องต้นที่ 50.6 จุด

ที่มา: xStation5

EURUSD ปรับตัวลงจนลบการปรับตัวขึ้นของสัปดาห์ที่แล้วไปเกือบทั้งหมด และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.158 ขนาดของการปรับตัวลงครั้งนี้ถือว่า “รุนแรง” ไม่แพ้การเคลื่อนไหวของทองคำ

ด้าน US 10-Year Treasury Yield ปรับตัวขึ้นมากกว่า 5 bps ในวันนี้ สู่ระดับ 4.72% ขณะที่เงินยูโรยังไม่สามารถฟื้นตัวได้ แม้เจ้าหน้าที่ ECB จะออกมาแสดงความเห็นที่เปิดทางให้มีความเป็นไปได้ในการ ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกันยายน

Source: xStation5