Economic Calendar: จับตาถ้อยแถลงจากผู้ว่าการธนาคารกลาง นำโดย Lagarde

ต้นสัปดาห์ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบที่มีความผันผวนปานกลาง โดยยังถูกกดดันจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรปตะวันออก หลังจากกระทรวงกลาโหมรัสเซียรายงานการโจมตีท่าเรือและศูนย์โลจิสติกส์ของยูเครน

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงตึงเครียด หลังอิหร่านประกาศว่าอาจเปลี่ยนพื้นที่การสู้รบ เพื่อตอบโต้หากเกิดการโจมตีระลอกใหม่

ในเอเชีย ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลการค้าของเกาหลีใต้ที่ออกมาในเชิงบวก โดยเกินดุลการค้าเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน ขณะที่การนำเข้าขยายตัวในระดับเลขสองหลักเมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนตลาดการเงินญี่ปุ่นยังคงปิดทำการเนื่องในวันหยุดนักขัตฤกษ์

สำหรับปฏิทินเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของวัน ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญมากนัก แต่นักลงทุนจะจับตาถ้อยแถลงจากผู้แทนธนาคารกลางหลายราย นำโดย Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) และ Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC)

ตัวเลขสำคัญจากตลาดเอเชีย

• สหราชอาณาจักร — Rightmove HPI m/m: เพิ่มขึ้น 0.7% จาก -2.0% ในครั้งก่อน สะท้อนการฟื้นตัวตามฤดูกาลของตลาดที่อยู่อาศัย หลังจากปรับตัวลดลงก่อนหน้านี้

• นิวซีแลนด์ — การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตของผู้บริโภค y/y: เพิ่มขึ้น 3.5% จาก 5.3% ในครั้งก่อน สะท้อนโมเมนตัมการใช้จ่ายของครัวเรือนที่ชะลอลงเล็กน้อย

ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาค

• ตลอดทั้งวัน ญี่ปุ่น  วันหยุดนักขัตฤกษ์

• 12:00 น. ยูโรโซน  รายงานเศรษฐกิจรายเดือนจาก Bundesbank

• 12:30 น. สหรัฐฯ ถ้อยแถลงจาก Goolsbee สมาชิก FOMC

• 17:00 น. ยูโรโซน  ถ้อยแถลงจาก Christine Lagarde ประธาน ECB

• 17:05 น. แคนาดา  ถ้อยแถลงจาก Macklem ผู้ว่าการ BoC

• 21:00 น. ออสเตรเลีย  ถ้อยแถลงจาก Hunter รองผู้ว่าการ RBA

ตลาดที่น่าจับตา

• EURUSD  ค่าเงินยูโรอาจได้รับอิทธิพลจากถ้อยแถลงของ Christine Lagarde ในช่วงบ่าย ท่ามกลางการจับตาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของยูโรโซน

• น้ำมันดิบ (WTI / Brent)  ราคาน้ำมันยังคงอ่อนไหวต่อการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมถึงรายงานเกี่ยวกับจำนวนเรือบรรทุกน้ำมันที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ลดลง

EURUSD: Inverse H&S หรือแค่คิดไปเอง?

ในกราฟ EURUSD รายวัน เราสามารถมองเห็นรูปแบบ Inverse Head and Shoulders (Inverse H&S) ที่อาจกำลังก่อตัว แต่เมื่อพิจารณาอย่างละเอียด การตีความดังกล่าวกลับไม่ชัดเจนนัก หากจะเรียกว่าเป็น Inverse H&S ที่น่าเชื่อถือ เราควรเห็นไหล่ซ้ายที่ชัดเจน ตามด้วยหัวที่อยู่ต่ำกว่า จากนั้นเป็นไหล่ขวาที่สูงขึ้น และที่สำคัญที่สุดคือราคาต้อง Breakout เหนือเส้น Neckline ขณะที่โครงสร้างในปัจจุบันยังดูสับสนเกินไป และความสมมาตรของรูปแบบยังไม่ชัดเจน

แทนที่ราคาจะสร้างไหล่ขวาที่สูงขึ้นและพยายามทดสอบแนวต้าน ราคากลับพลิกตัวลงและกำลังมุ่งหน้ากลับไปยังระดับต่ำอีกครั้ง ซึ่งขัดกับลักษณะของรูปแบบดังกล่าว

ปัจจัยสำคัญที่โต้แย้งมุมมองเชิงบวกคือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages) โดยราคาที่ 1.1471 อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยหลักทั้งสามเส้น ได้แก่ SMA50 ที่ 1.1561, SMA100 ที่ 1.1518 และ SMA200 ที่ 1.1601 นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยทั้งหมดยังพันกันและชี้ลง ซึ่งเป็นภาพที่พบได้ทั่วไปในแนวโน้มขาลง หรืออย่างดีที่สุดคือการเคลื่อนไหวแบบ Sideways ที่ยังมีแรงขายกดดัน

นอกจากนี้ นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมกราคม ราคา EURUSD ยังถูกจำกัดด้วย เส้นแนวโน้มขาลง (Descending Trendline) ซึ่งสามารถสกัดการพยายามฟื้นตัวของราคาได้ทุกครั้ง

แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งค่ามาระยะหนึ่งแล้ว และอาจมีโอกาสฟื้นตัวของ EURUSD แต่ในขณะนี้เรายังมองภาพได้ใกล้เคียงกับการ Distribution ใต้เส้นค่าเฉลี่ย มากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้น การพูดถึง Inverse H&S อย่างจริงจังจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อแรงซื้อสามารถกลับขึ้นมาเหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ย และผ่าน Neckline บริเวณ 1.1560–1.1600 ได้สำเร็จ ซึ่งจะเปิดทางไปสู่โซน 1.1670 และระดับที่สูงขึ้น

จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว การทดสอบจุดต่ำสุดช่วงฤดูร้อนบริเวณ 1.1320 ยังมีความเป็นไปได้มากกว่า และหากหลุดระดับดังกล่าวลงมา ก็อาจทำให้แรงขายรุนแรงขึ้น

อย่างไรก็ตาม หากถ้อยแถลงของ Lagarde ในวันนี้ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น รูปแบบนี้อาจเริ่มมีบทบาทมากขึ้น หรืออย่างน้อยก็อาจนำไปสู่การทดสอบ Descending Trendline ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็น Neckline ของรูปแบบนี้ได้