ราคาทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,956.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2,937.65 ดอลลาร์ โลหะมีค่าดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 12.3% ในรอบปี และเพิ่มขึ้นประมาณ 44% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์ประเภทดั้งเดิมส่วนใหญ่ในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนสูงเช่นนี้
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
เริ่มเทรดทันทีวันนี้ หรือ ลองใช้บัญชีทดลองแบบไร้ความเสี่ยง
เปิดบัญชี ลองบัญชีเดโม่ ดาวน์โหลดแอปมือถือ ดาวน์โหลดแอปมือถือการซื้อขายในวันจันทร์ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในมุมมองของตลาดจาก "นโยบายสนับสนุนการเติบโตที่ล่าช้า" ไปเป็นความกังวลว่าการดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่ "อาจเริ่มสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจอย่างแท้จริง" การเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกนี้เกิดขึ้นจากดัชนี PMI ภาคบริการที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิดเมื่อวันศุกร์ ซึ่งผลักดันให้ดัชนี Citi Economic Surprise Index พุ่งแตะระดับติดลบมากที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ข้อมูลที่น่าผิดหวัง ประกอบกับแผนลดต้นทุน DOGE ของรัฐบาล และแผนการลดจำนวนพนักงานภาครัฐอย่างจริงจัง ทำให้เกิดความกังวลอย่างแท้จริงเกี่ยวกับการใช้จ่ายของรัฐบาล
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือน (4.34%) โดยนักลงทุนต่างคาดเดากันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ตลาดสวอปคาดการณ์ว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐจะมาถึงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วประมาณ 2 เดือน โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 53 จุดพื้นฐานนั้นกำหนดราคาสำหรับปี 2025 การประมูลพันธบัตรอายุ 2 ปีรายเดือนของกระทรวงการคลังดึงดูดความต้องการจากผู้ประมูลทางอ้อมเป็นประวัติการณ์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจอย่างแข็งแกร่งในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
Expected Rate Cuts. Source: Bloomberg L.P.
ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่รองรับด้วยทองคำแท่ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการไหลเข้าสุทธิครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 โดยนักวิเคราะห์ของ ANZ Banking Group ระบุว่า "มีการไหลเข้าทางกายภาพที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่รองรับด้วยทองคำ" การซื้อของสถาบันนี้ให้การสนับสนุนทางเทคนิคเพิ่มเติมสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ
อุปสรรคทางจิตวิทยาที่ $3,000
ด้วยการเพิ่มขึ้นติดต่อกันแปดสัปดาห์ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ดีที่สุดตั้งแต่ปี 2020 ทองคำกำลังเข้าใกล้อุปสรรคทางจิตวิทยาที่ $3,000 นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจาก RHB Retail Research แสดงให้เห็นว่าแม้จะมีแรงกดดันการขายเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่ฝ่ายที่ถือครอง "ฝ่ายที่ถือครอง" ยังคงมี "ข้อได้เปรียบ" ตามกราฟรายวัน
ทองคำ (ช่วง D1)
ทองคำซื้อขายต่ำกว่า ATH ใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ $2,937 ฝ่ายขาขึ้นจะมุ่งเป้าไปที่การสร้างจุดสูงสุดใหม่ ในขณะที่ฝ่ายขาลงจะพยายามทดสอบระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 2,856 ดอลลาร์อีกครั้ง หากประสบความสำเร็จ ก็สามารถทดสอบ SMA 30 วันที่ 2,832 ดอลลาร์ได้ RSI กำลังจะเกิดการแยกตัวของขาลงหลังจากเคลื่อนตัวออกจากโซนซื้อมากเกินไป MACD ได้ให้สัญญาณขายและเริ่มขยายตัว
