Market Wrap: Defence สวนตลาดยุโรป ดอลลาร์ทรงตัวก่อน Jackson Hole

📊 ดัชนีและหุ้น

• Futures หุ้นยุโรป กำลังมุ่งหน้าสู่ช่วงท้ายของเซสชันในแดนลบ จากความกังวลว่าสงครามในยูเครนอาจทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดที่ปรับตัวลงมากที่สุด ได้แก่ โปแลนด์ (W20: -2%), ฝรั่งเศส (FRA40: -1.25%), สวิตเซอร์แลนด์ (SUI20: -0.75%), สเปน (SPA35: -0.6%) และ อิตาลี (ITA40: -0.55%) ขณะที่ Dutch AEX (NED25) เคลื่อนไหวทรงตัว โดยได้แรงหนุนจากหุ้น ASML ที่ปรับตัวขึ้นตามผลประกอบการของ Nvidia ส่วน German DAX (DE40: +0.2%) สามารถต้านแรงขายได้จากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่ม Defence

• Pernod Ricard: หุ้นร่วง 7.4% หลังบริษัทปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายระยะยาวลงมาอยู่ที่ระดับล่างสุดของกรอบ 3–6% เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และจีน ยอดขายทั้งปีลดลง 3.9% ส่งผลให้ผู้ผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เร่งแผนลดต้นทุนมูลค่า 1 พันล้านยูโร

• Shein ระดมทุนได้ 1.7 พันล้านดอลลาร์ จากการ IPO ในฮ่องกง โดยตั้งราคาหุ้นใกล้กึ่งกลางของกรอบราคา ส่งผลให้บริษัทมีมูลค่าประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์ การเข้าตลาดที่ Valuation ลดลงอย่างมากสะท้อนการปรับตัวจากจุดสูงสุดที่เคยอยู่ราว 100 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันจากภาษีสหรัฐฯ และการเติบโตของยอดขายที่ชะลอตัว

• หุ้นกลุ่ม Defence ของยุโรป ปรับตัวแข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม หลังมีรายงานว่ารัสเซียเตรียมยกระดับการโจมตีในยูเครน โดย Goldman Sachs Defense Basket เพิ่มขึ้น 1.9% นำโดย Rheinmetall (+4.1%), Hensoldt (+3.4%) และ Leonardo (+2.8%)

• Rheinmetall เตรียมลงทุนประมาณ 270 ล้านยูโร เพื่อขยายโรงงานในเมือง Kassel พร้อมจัดตั้งศูนย์ Logistics และศูนย์ทดสอบโดรน การลงทุนดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับสัญญามูลค่า 12.4 พันล้านยูโร จากเยอรมนีสำหรับรถหุ้มเกราะ Boxer แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลง 24% ในปี 2026 แต่บริษัทมีแผนจ้างพนักงานเพิ่มมากกว่า 1,000 คน

🌍 เศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์

• รัสเซียเตรียมเพิ่มความรุนแรงของการโจมตีด้วยขีปนาวุธต่อกรุง Kyiv หลังประเมินว่าการเจรจาสันติภาพเดินทางมาถึงทางตัน แหล่งข่าวจากเครมลินระบุว่า Moscow จะไม่ยอมอ่อนข้อภายใต้แรงกดดันจากมาตรการคว่ำบาตร และมองว่าการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของยูเครนได้รับการสนับสนุนจาก NATO

💱 ค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่นักลงทุนรอฟังสุนทรพจน์ของ Fed Chair Kevin Warsh ที่ Jackson Hole อัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงของออสเตรเลียช่วยเพิ่มความคาดหวังว่า RBA อาจปรับขึ้นดอกเบี้ย (AUDUSD: +0.2%) ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังเปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน (USDJPY: +0.1%) ด้าน EURUSD เคลื่อนไหวทรงตัวที่ระดับ 1.1640

• โลหะมีค่า ปรับตัวลงเล็กน้อยจากการทรงตัวของดอลลาร์และบรรยากาศการลงทุนที่ลดความเสี่ยงลง ก่อนการประชุม Jackson Hole และหลังการเดินทางเยือน Moscow ของ CIA โดยทั้ง Gold และ Silver ลดลง 0.25% ส่งผลให้ราคาทองคำอยู่ที่ 4,580 ดอลลาร์/ออนซ์ และ Silver อยู่ที่ 68 ดอลลาร์/ออนซ์

• สินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน ปรับตัวขึ้นจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับอุปทานก่อนเข้าสู่ฤดูทำความร้อนที่กำลังจะมาถึง โดย Brent Crude Futures เพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน +1.2% สู่ 87.60 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ Natural Gas Futures ปรับตัวขึ้นทั้งในยุโรป (NATGAS.EU: +2.5%) และตลาด NYMEX (NATGAS: +0.5%)

🪙 Cryptocurrencies

• ตลาดคริปโตยังอยู่ในโหมด ระมัดระวังแต่มีมุมมองเชิงบวก โดย Bitcoin เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ 79,390 ดอลลาร์ ขณะที่ Ethereum เคลื่อนไหวทรงตัว ด้านเหรียญที่โดดเด่นในวันนี้ ได้แก่ VECHAIN (+18.2%), SOLANA (+6.45%) และ CURVEDAO (+6%)