⚠️ Morning Wrap: สหรัฐฯ ปะทะอิหร่าน ราคาน้ำมันพุ่ง ตลาดหวั่น Fed ส่งสัญญาณเข้มงวด

🌐 ภูมิรัฐศาสตร์

• ความขัดแย้งทางทหารโดยตรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินอย่างหนักในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
• กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายบนเกาะ Larak ของอิหร่าน โดยให้เหตุผลว่าตรวจพบการเตรียมวางทุ่นระเบิดทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธครั้งใหญ่ โดยมุ่งเป้าไปยังฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดนโดยตรง
• นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่าน (IRGC) รายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ที่ถูกกล่าวหาว่าลักลอบเดินเรือไปทางใต้เกิดไฟลุกไหม้ หลังชนกับทุ่นระเบิดทางทะเล 2 ลูก สร้างความกังวลอย่างหนักว่าการขนส่งทางเรือในภูมิภาคสำคัญแห่งนี้อาจหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง
• Scott Bessent ประกาศว่าจะมีการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิต่อหน่วยงานที่เชื่อมโยงกับอิหร่านอย่างต่อเนื่องทุกสัปดาห์
• ขั้นตอนต่อไปของรัฐบาลสหรัฐฯ อาจเป็นการตัดสถาบันสำคัญของอิหร่านออกจากระบบชำระเงินด้วยเงินดอลลาร์ทั่วโลกโดยสมบูรณ์ ขณะที่ Donald Trump เพิ่มความร้อนแรงด้วยการเผยแพร่วิดีโอที่สร้างโดย AI ซึ่งสื่อถึงการทำลายสถานีน้ำมันสำคัญบนเกาะ Kharg ของอิหร่าน
• กระทรวงการต่างประเทศของเกาหลีเหนือออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ โดยย้ำว่าสถานะด้านนิวเคลียร์ของประเทศยังคงไม่สามารถละเมิดได้ และจะได้รับการเสริมความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

📊 เศรษฐกิจมหภาค

• สุนทรพจน์ในเชิง Hawkish ของ Kevin Warsh ผู้ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุม Jackson Hole ส่งผลให้ตลาดปรับมุมมองต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ครั้งใหญ่ นักวิเคราะห์จาก Barclays ปรับประมาณการ โดยคาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ครั้งละ 25 bps ในเดือนกันยายนและธันวาคม ขณะที่ BofA มองว่าแรงกดดันให้ Fed ดำเนินนโยบาย Hawkish ตั้งแต่การประชุม FOMC เดือนกันยายนกำลังเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ตลาดตราสารหนี้เผชิญแรงกดดันอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ตลาดยังให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยดังกล่าวต่ำกว่า 50%
• ฝรั่งเศสกำลังกลายเป็นปัจจัยที่สร้างความกังวลมากขึ้นในตลาดตราสารหนี้ยุโรป หลังภาวะชะงักงันทางการเมืองทวีความรุนแรงและการขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้น ต้นทุนการชำระหนี้ของประเทศพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ใกล้ระดับสูงสุดที่เคยเกิดขึ้นในช่วงวิกฤต 2008
• ข้อมูลเศรษฐกิจจากภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกสะท้อนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ยังไม่สม่ำเสมอ PMI ภาคการผลิตของจีนเพิ่มขึ้นสู่ 49.8 จุด สูงกว่าคาดการณ์ของตลาด แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและการหดตัว
• ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 1996 ขณะที่พันธบัตรอายุ 5 ปีทำสถิติผลตอบแทนสูงสุดใกล้ระดับ 2.21% สะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นว่า Bank of Japan (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ หลังมีรายงานการปะทะทางทหารโดยตรงและเหตุเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่เกิดไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดกังวลว่าเส้นทางขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลางอาจถูกปิดกั้นทางกายภาพ ประกอบกับความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่ออิหร่าน ส่งผลให้แรงซื้อในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• ราคาถ่านหินโค้กในจีนกำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นรายเดือนครั้งใหญ่เป็นประวัติการณ์ เนื่องจากอุปทานสำหรับอุตสาหกรรมเหล็กลดลง
• ราคาทองคำยังคงปรับตัวลง โดยหลุดระดับจิตวิทยาที่ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสัปดาห์ ทองคำยังเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากโทน Hawkish ในการประชุม Jackson Hole
• ในตลาด Soft Commodities ราคาคาเคาในยุโรปและสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากภาวะอุปทานขาดแคลน ขณะที่ราคาน้ำตาลกำลังเผชิญการปรับฐานลงอย่างหนัก
• ณ เวลา 07:32 น. ราคาทองคำลดลง 0.49% ขณะที่ WTI Crude เพิ่มขึ้น 2.86%

💱 ค่าเงิน

• เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นในช่วงตลาดเอเชีย แม้ก่อนหน้านี้ USDJPY จะปรับขึ้นเหนือระดับ 160 นักลงทุนจับตาความเป็นไปได้ที่กระทรวงการคลังญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาด ขณะที่ Scott Bessent พยายามลดความกังวลของตลาด โดยระบุว่าความผันผวนของเงินเยนยังอยู่ในระดับที่ยอมรับได้
• นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs ประเมินว่า แม้ตลาดจะเผชิญความผันผวน แต่กลยุทธ์ Carry Trade บางส่วนที่อาศัยความแข็งแกร่งของเงินเยนยังมีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนต่อไป
• ดอลลาร์ออสเตรเลียยังสามารถยืนเหนือระดับ 0.7150 ได้ หลังการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความกังวลว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรง กำลังจำกัดโอกาสการแข็งค่าของ AUD
• ฟรังก์สวิสเริ่มทรงตัวพร้อมแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย สะท้อนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ความเสี่ยงทางทหารทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น
• ณ เวลา 07:32 น. คู่เงิน USDJPY ลดลง 0.19% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.07%

📈 หุ้นและดัชนี

• ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเล็กน้อยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม Wall Street กำลังมุ่งหน้าสู่การปิดเดือนบวกติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5
• ตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึง Nikkei 225 เผชิญแรงเทขายอย่างหนักจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดจากสงคราม ขณะที่หุ้นสายการบินจีนปรับตัวลงแรงจากความกังวลว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจะกระทบต่อผลประกอบการ
• ณ เวลา 07:32 น. ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.23%, Nasdaq 100 ลดลง 0.16% และ Dow Jones ลดลง 0.24%

🪙 คริปโตเคอร์เรนซี

• ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเผชิญการปรับฐานลงอย่างชัดเจน หลังนักลงทุนลดความเสี่ยงและโยกเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย בעקבותรายงานการโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซ
• Bitcoin และ Ethereum ปรับตัวลงและหลุดแนวรับระยะสั้น ขณะที่บรรยากาศการลงทุนในตลาดโลกโดยรวมแย่ลง Altcoins ขนาดเล็กได้รับแรงขายหนักที่สุด รวมถึงโทเคนที่เกี่ยวข้องกับการเมืองสหรัฐฯ และโปรเจกต์ Utility บางส่วน

💡 สินทรัพย์ที่น่าจับตา

• WTI Crude (OIL.WTI) — ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังเกิดการโจมตีทางทหารในบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ความเสี่ยงที่เส้นทางขนส่งจะถูกปิดกั้นและโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของอิหร่านอาจได้รับความเสียหาย อาจกระตุ้นให้เกิด Short Squeeze อย่างรุนแรง
• Japanese Yen (USDJPY) — คู่เงินทดสอบแนวจิตวิทยาสำคัญที่ระดับ 160.00 ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการแทรกแซงค่าเงินโดยตรงจากทางการญี่ปุ่น และอาจส่งผลกระทบต่อสถานะ Carry Trade ทั่วโลก
• Gold (GOLD) — ราคาทองคำปรับตัวลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นให้เงินทุนไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างรวดเร็ว
• Zcash (ZCASH) — แม้ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน แต่คริปโตเคอร์เรนซีนี้มีค่าความเบี่ยงเบนทางสถิติจากค่าเฉลี่ยระยะยาวในระดับสูงผิดปกติ จึงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจสำหรับการวิเคราะห์เชิง Quantitative