หุ้นฟื้นตัว ตลาดเริ่มคาดหวังผลประกอบการ Nvidia ที่อาจออกมาโดดเด่นเกินคาด

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นในวันอังคาร โดยฟื้นตัวจากแรงกดดันขาลงที่เกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ก็ชี้ไปในทิศทางบวกก่อนตลาดเปิด ซึ่งช่วยชดเชยการปรับตัวลงในวันจันทร์ได้บางส่วน

ราคาน้ำมันปรับตัวลง แม้อิหร่านขู่ตอบโต้สหรัฐฯ

บรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง โดย Brent crude ขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ตลาดยังไม่ให้น้ำหนักมากนักกับคำขู่ของอิหร่านว่าจะตอบโต้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจรอบล่าสุดของสหรัฐฯ

นอกจากนี้ ตลาดยังมีความหวังว่าผลประกอบการของ Nvidia ซึ่งจะประกาศในคืนวันพุธ จะช่วยฟื้นความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในธีม AI

Nvidia ปรับตัวขึ้นก่อนประกาศผลประกอบการสำคัญ

• เมื่อวันจันทร์ แรงเทขายหุ้นสหรัฐฯ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะกลุ่มฮาร์ดแวร์และเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นกลุ่มที่ปรับตัวลงมากที่สุด หุ้น AI ที่นักลงทุนให้ความสนใจอย่าง SanDisk, Micron และ Super Micro ต่างร่วงลงอย่างหนัก
• อย่างไรก็ตาม หุ้นเหล่านี้กำลังฟื้นตัวในช่วง Pre-market ขณะที่ Nvidia ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากตลาดเริ่มสะท้อนความคาดหวังว่าผลประกอบการอาจออกมาโดดเด่นเกินคาด และช่วยฟื้นความเชื่อมั่นต่อธีม AI
• หุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในสหรัฐฯ ขณะนี้ล้วนเป็นหุ้น AI รายใหญ่ เช่น Nvidia, Tesla, Micron และ SanDisk ซึ่งยิ่งตอกย้ำว่าผลประกอบการของ Nvidia จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางตลาดและความผันผวนในช่วงปลายสัปดาห์นี้
• ตลาดพันธบัตรยังคงเป็นอีกประเด็นที่ต้องจับตา หลังเกิดความผันผวนอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก รวมถึง Treasury Yields ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวทรงตัวในเช้าวันนี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเมื่อวันจันทร์ ซึ่งสะท้อนว่าแผนซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของ Yields ได้ในขณะนี้

ทองคำได้แรงหนุนจากปัญหาการคลังสหรัฐฯ

• การปรับตัวลงของ Bond Yields ช่วยหนุนราคาทองคำ โดยราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมในช่วงต้นวันอังคาร ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อยในช่วงเช้า
• อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงมีแนวโน้มทำผลงานรายเดือนดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1999 โดยราคาปรับตัวขึ้นถึง 15% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา
• ตลาดน่าจะยังคงจับตาทองคำอย่างใกล้ชิด ก่อนการประชุมธนาคารกลางที่ Jackson Hole ในสัปดาห์นี้ หาก Kevin Warsh แสดงจุดยืนที่ Dovish มากขึ้น ก็อาจเร่งแรงส่งให้ทองคำกลับขึ้นเหนือระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
• อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ยังไม่ชัดเจนว่า Kevin Warsh จะสามารถแสดงจุดยืน Dovish พร้อมกับหลีกเลี่ยงการให้ Forward Guidance ได้อย่างไร
• ความเสี่ยงสำหรับฝั่ง Bullish ของทองคำคือ หากเขายังคงจุดยืน Hawkish ในปัจจุบัน ก็อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ ในเชิงเทคนิค SMA 200 วันที่ระดับ 4,530 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น

ที่มา: XTB

Dollar Alt กำลังได้รับความสนใจ

• กลยุทธ์ “Dollar Alt” กำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดย Bitcoin ทะลุระดับ 80,000 ดอลลาร์ หลังปรับตัวขึ้น 4% ในวันอังคาร
• ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร แต่ยังคงอยู่ในภาวะอ่อนแอ ขณะที่ตลาดเริ่มมองเห็นความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่หนุนทั้งทองคำและ Bitcoin
• แม้ Kevin Warsh จะแสดงจุดยืน Hawkish ที่ Jackson Hole ก็อาจไม่เพียงพอที่จะหยุดการอ่อนค่าของดอลลาร์ เพราะอาจยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ
• โดยรวมแล้ว ดอลลาร์กำลังเผชิญสถานการณ์ที่ค่อนข้างยากลำบาก และเรามองว่าการแข็งค่าของคู่เงินที่มีดอลลาร์เป็นองค์ประกอบอาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว

DAX ได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมนีที่แข็งแกร่งขึ้น

• ขณะเดียวกัน ตลาดยังคงประเมินข้อมูล GDP เยอรมนีไตรมาส 2 ที่ออกมาดีกว่าคาด รวมถึงรายงาน IFO ที่แข็งแกร่งกว่าคาด
• ดัชนี DAX ของเยอรมนี เป็นดัชนีที่ปรับตัวโดดเด่นที่สุดในบรรดาตลาดหุ้นยุโรปในช่วงต้นวันอังคาร
• สำหรับตลาดสหรัฐฯ มีแนวโน้มฟื้นตัวในวันนี้ แต่ตลาดอาจยังเคลื่อนไหวในกรอบและขาดทิศทางที่ชัดเจน ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ผลประกอบการของ Nvidia ในวันพุธ และการประชุมธนาคารกลางที่ Jackson Hole ในวันศุกร์