ความกังวลด้านรายได้ของ OpenAI กดดันวอลล์สตรีท

🌍 ตลาดหุ้น

• ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดเมื่อวานนี้ในทิศทางซบเซา โดยดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีอย่าง Nasdaq ร่วงลงกว่า 1.2% และ S&P 500 ปรับตัวลดลงประมาณ 0.5%.

• ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดคือความกังวลต่อผลประกอบการของ OpenAI ซึ่งปัจจุบันมีอัตราการสร้างรายได้ต่อปี (annualized revenue run rate) อยู่ที่ราว 50,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 70,000 ล้านดอลลาร์ที่บางส่วนของตลาดคาดการณ์ไว้.

• ความผิดหวังต่อตัวเลขคาดการณ์ของ OpenAI ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผู้ผลิตชิปและบริษัทพลังงาน ทั้งยังบั่นทอนมุมมองเชิงบวกที่มีมาก่อนหน้านี้เกี่ยวกับขนาดของการลงทุนเพิ่มเติมในภาคส่วน AI.

• Donald Trump เปิดเผยว่าในเดือนสิงหาคม เขาได้ซื้อหุ้น Nvidia มูลค่าสูงถึง 1.6 ล้านดอลลาร์ และขายหุ้นของบริษัทเดียวกันไปในมูลค่าสูงถึง 1 ล้านดอลลาร์ ข่าวดังกล่าวปรากฏขึ้นในวันที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ มีกำหนดมอบเหรียญรางวัล National Medal of Science ให้แก่ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลประโยชน์ทับซ้อนที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงแผนการออกกฎระเบียบของรัฐบาลเกี่ยวกับการส่งออกชิปขั้นสูง.

• ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปิดบวก โดยไม่สนใจความกังวลเกี่ยวกับรายได้ของ OpenAI ทั้งนี้ Hang Seng เพิ่มขึ้น 1.2%, FTSE China 50 ปรับตัวขึ้น 1.3% และดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น 0.6%.

• ข้อยกเว้นในเอเชียคือดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น ซึ่งยังคงเผชิญแรงกดดันและลดลง 0.1% ในขณะเดียวกัน ตลาดเกาหลีใต้ปิดทำการเนื่องในวันหยุดราชการ.

🕊️ ภูมิรัฐศาสตร์

• Donald Trump ประกาศว่าสหรัฐฯ จะไม่เปิดฉากโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมที่มีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยระบุถึงความคืบหน้าในการเจรจากับเตหะราน.

• ถ้อยแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ช่วยคลายความกังวลเรื่องการยกระดับความขัดแย้งในทันที แม้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงอยู่เนื่องจากการปิดกั้นและการคุกคามการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ที่ยังดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องก็ตาม.

• ตามรายงานของสื่อ กองทัพสหรัฐฯ อยู่ในสถานะเตรียมพร้อมขั้นสูงสุดเพื่อปฏิบัติการระยะสั้นต่ออิหร่าน โดยพุ่งเป้าไปที่โรงงานพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานด้านขีปนาวุธ หากได้รับคำสั่งโดยตรงจาก Donald Trump.

• ความตึงเครียดในภูมิภาคยังคงได้รับแรงกดดันจากการสู้รบที่ดำเนินอยู่ในเยเมน รวมถึงการโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มติดอาวุธฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ซึ่งสร้างภัยคุกคามอย่างต่อเนื่องต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและเส้นทางเดินเรือทางทะเล.

📊 เศรษฐกิจมหภาค

• ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงผสมผสาน: ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงสู่ระดับ 197,000 ราย โดยยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงอัตราการเลิกจ้างที่ต่ำ ควบคู่ไปกับการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดของการจ้างงานใหม่.

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงไม่ผ่อนแรงในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ และแรงกดดันด้านราคาที่ยังยืดเยื้อได้เพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างชัดเจน ซึ่งอาจเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม.

• การใช้จ่ายภาคครัวเรือนในญี่ปุ่นลดลง 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งนับเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่เก้า (แม้ว่าผลลัพธ์จะดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก็ตาม) เมื่อเทียบเป็นรายเดือน การบริโภคเติบโตเพียง 0.1% เทียบกับการคาดการณ์ที่ 0.5% ซึ่งเน้นย้ำว่าค่าจ้างที่แท้จริงที่ปรับตัวสูงขึ้นไม่ได้ส่งผ่านไปยังอุปสงค์ และทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นเผชิญความกลืนไม่เข้าคายไม่ออกเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป.

• นโยบายค่าเงินที่ผ่อนคลายขึ้นในจีน: ธนาคารกลางจีน (PBoC) กำหนดอัตราอ้างอิงรายวันของคู่เงิน USD/CNY ไว้ที่ 6.7330 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.6973 อย่างมีนัยสำคัญ.

🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์และโลหะมีค่า

• ถ้อยแถลงของ Donald Trump เกี่ยวกับอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลง โดยช่วยลดส่วนชดเชยความเสี่ยงจากการโจมตีในทันที.

• บรรยากาศเชิงบวกอย่างโดดเด่นครอบคลุมตลาดโลหะมีค่า: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 1.5% และทะลุระดับ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์.

• ราคาแร่เงินปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยพุ่งขึ้นกว่า 2% มาเคลื่อนไหวที่ 60.5 ดอลลาร์ต่อออนซ์.

🪙 คริปโทเคอร์เรนซี

• ตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงดำเนินไปในทิศทางบวกอย่างต่อเนื่อง: Bitcoin ปรับขึ้นประมาณ 1% และยืนเหนือระดับ 82,000 ดอลลาร์.

• Ethereum ปรับขึ้นประมาณ 0.6% โดยทดสอบระดับ 2,500 ดอลลาร์.