📊 Morning Wrap: ราคาน้ำมันร่วงหลังการเจรจากับกาตาร์ จีนอัดฉีดสภาพคล่อง ขณะที่สหรัฐฯ เตรียมพร้อมรับศึกเลือกตั้ง

• ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแรงจากระดับสูงสุด โดย Brent ลดลง 3.2% มาอยู่ที่ประมาณ 109.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ลดลง 2.4% มาอยู่ที่ประมาณ 100.5 ดอลลาร์ หลังมีความคืบหน้าในการเจรจาผ่านกาตาร์ และอิหร่านเสนอแผนเปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง แม้ยังคงมีรายงานการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย

• ทางการจีนเข้าดำเนินมาตรการพยุงตลาดหุ้น โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) เริ่มอัดฉีดสภาพคล่องผ่านธุรกรรม Overnight Repo รายวัน ด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ 1.25% พร้อมอัดฉีดเงิน 541,000 ล้านหยวน ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น

• ตลาดฟิวเจอร์ส Wall Street ฟื้นตัวจากแรงขายหุ้นเทคโนโลยีเมื่อวันศุกร์ โดย US100 บวกประมาณ 1.0% และ US500 เพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่นักลงทุนจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันอังคาร

🇺🇸 Wall Street: ตลาดปิดการซื้อขายอย่างไร?

• การซื้อขายเมื่อวันศุกร์เผชิญแรงขายอย่างหนักในดัชนีหลัก จากความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงความเห็นของเจ้าหน้าที่ Fed ที่ส่งสัญญาณเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน เช่น Logan ซึ่งระบุว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 2 ครั้ง โดย Dow Jones ลดลง 1.09% ปิดที่ 51,775.17 จุด, S&P 500 ร่วง 1.82% ปิดที่ 7,580.07 จุด, Russell 2000 ลดลง 1.66% ปิดที่ 2,811.84 จุด และ Nasdaq 100 ดิ่งลง 3.46% ปิดที่ 28,384.85 จุด

• อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนในเช้าวันนี้เริ่มฟื้นตัว โดยตลาดฟิวเจอร์สส่งสัญญาณบวก US500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.54% สู่ระดับ 7,655 จุด, US100 บวกเกือบ 0.97% อยู่ที่ 28,822 จุด, US30 เพิ่มขึ้น 0.37% สู่ระดับ 52,116 จุด และ US2000 บวก 0.62% อยู่ที่ประมาณ 2,839 จุด

• ดัชนีความผันผวน VIX ลดลง 3.38% มาอยู่ที่ประมาณ 19.44 จุด ต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 20 จุด

• หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นในดัชนี S&P 500:

  • หุ้นปรับตัวขึ้น: FedEx Freight Holding (FDXF) +14.83%, Regeneron Pharmaceuticals (REGN) +13.96%, Global Payments (GPN) +12.86%, GoDaddy (GDDY) +10.67%, Cboe Global Markets (CBOE) +7.04% และ Veralto (VLTO) +7.03%

  • หุ้นปรับตัวลง: Reddit (RDDT) -29.55% และ Intel (INTC) -28.84% หลังผลประกอบการและความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ นอกจากนี้ Illumina (ILMN) ลดลง 18.58%, Twilio (TWLO) -14.93%, SanDisk (SNDK) -13.49% และ Coherent (COHR) -11.87%

🌏 ตลาดหุ้นเอเชีย

• ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้นโดดเด่นที่สุดในภูมิภาค โดย Kospi เพิ่มขึ้น 2.8% และ Kosdaq บวก 1.6% หลังประธานาธิบดี Lee ประกาศแผนเพิ่มงบประมาณลงทุนด้าน AI ในปี 2027 เกือบสองเท่า เป็น 21.3 ล้านล้านวอน

• Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นประมาณ 1.48% แตะระดับ 63,360 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก แม้ดัชนี PMI ภาคการผลิตจะลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน

• ตลาดหุ้นจีนฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง หลังดัชนี CSI 300 เผชิญเดือนที่แย่ที่สุดในรอบทศวรรษ โดย Shanghai Composite เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2%, China A50 บวก 1.00% สู่ระดับ 12,912 จุด และ Hang Seng เพิ่มขึ้น 0.41% มาอยู่ที่ประมาณ 23,450 จุด จากรายงานมาตรการรักษาเสถียรภาพตลาดหุ้นของรัฐบาลและการเริ่มดำเนินธุรกรรม Overnight Repo

• ในทางกลับกัน ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.51% มาอยู่ที่ประมาณ 8,846 จุด ท่ามกลางความกังวลว่า RBA อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในวันอังคาร และตัวเลขกิจกรรมภาคการผลิตที่ยังคงอ่อนแอ

🇪🇺 ตลาดหุ้นยุโรปก่อนเปิดตลาด

• ตลาดฟิวเจอร์สยุโรปส่วนใหญ่ส่งสัญญาณบวกก่อนเปิดตลาด โดย DAX 40 (DE40) เพิ่มขึ้นประมาณ 0.38% สู่ระดับ 25,975 จุด, Euro Stoxx 50 (EU50) บวก 0.51% อยู่ที่ประมาณ 6,163 จุด ขณะที่ FTSE 100 (UK100) ทรงตัว เพิ่มขึ้น 0.02% มาอยู่ที่ประมาณ 10,747 จุด

• ดัชนี CAC 40 (FRA40) ของฝรั่งเศสเป็นข้อยกเว้น โดยฟิวเจอร์สลดลงประมาณ 0.38% สู่ระดับ 7,969 จุด

• ดัชนีความผันผวน VSTOXX ของยุโรปเพิ่มขึ้น 5.98% มาอยู่ที่ 20.75 จุด สะท้อนความระมัดระวังของนักลงทุน ก่อนการประกาศ PMI ภาคการผลิตหลายประเทศและการเลือกตั้งสหรัฐฯ

💱 ตลาดค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบเผชิญแรงขายอย่างหนัก โดย Brent (OIL) ลดลง 3.21% มาอยู่ที่ประมาณ 109.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI (OIL.WTI) ลดลง 2.40% สู่ระดับประมาณ 100.47 ดอลลาร์

• ตลาดกำลังให้น้ำหนักกับความคืบหน้าในการเจรจาที่กรุงโดฮา และข้อเสนอของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 2 วัน หากสหรัฐฯ ยอมรับเงื่อนไขบางประการ อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคา Brent ในเดือนธันวาคมเป็น 105 ดอลลาร์ เนื่องจากสถานการณ์โจมตีเรือในภูมิภาคยังคงดำเนินต่อไป

• ราคาทองคำ (GOLD) เพิ่มขึ้น 1.09% มาอยู่ที่ประมาณ 3,915.93 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงิน (SILVER) บวก 2.70% ซื้อขายที่ประมาณ 50.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• โลหะมีค่าฟื้นตัวจากแรงขายบังคับปิดสถานะ (Margin Calls) เมื่อวันศุกร์ ซึ่งกดดันราคาทองคำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นและถ้อยแถลงของ Fed ที่มีท่าทีเข้มงวด

• EURUSD เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับประมาณ 1.1184 ขณะที่ GBPUSD บวก 0.12% อยู่ที่ประมาณ 1.3400 จากการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์

• USDJPY เพิ่มขึ้น 0.23% สู่ระดับ 157.80 โดยเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ แม้ Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นจะเตือนถึงความผันผวนของค่าเงินที่รุนแรง และย้ำถึงความสำคัญของแถลงการณ์ร่วมด้านค่าเงินระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ

• เงินซวอตีโปแลนด์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดย USDPLN ลดลง 0.28% มาอยู่ที่ประมาณ 3.9451 จากบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นทั่วโลกและการอ่อนค่าของดอลลาร์จากราคาน้ำมันที่ลดลง อย่างไรก็ตาม EURPLN ยังคงปรับตัวสูงขึ้นและเข้าใกล้ระดับ 4.42

📊 ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค: ตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศแล้ว

• จีน: ดัชนี RatingDog Manufacturing PMI เดือนตุลาคมอยู่ที่ 52.0 จุด ตรงกับที่ตลาดคาดการณ์ และลดลงเล็กน้อยจาก 52.1 จุดในครั้งก่อน สะท้อนการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของภาคเอกชนและภาคการส่งออก โดยผลผลิตเติบโตเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งช่วยชดเชยตัวเลข PMI ภาคการผลิตจากทางการ NBS ที่ลดลงสู่ 49.3 จุด

• ญี่ปุ่น: ดัชนี Manufacturing PMI ขั้นสุดท้ายเดือนตุลาคมอยู่ที่ 53.3 จุด ตรงกับทั้งตัวเลขคาดการณ์และประมาณการเบื้องต้น แม้ยังอยู่ในระดับขยายตัว แต่ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน ท่ามกลางแรงกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น

• ออสเตรเลีย: ใบอนุญาตก่อสร้างอาคาร (Building Approvals) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 5.1% MoM สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.8% หลังจากเดือนก่อนหน้าลดลง 5.2% สะท้อนการฟื้นตัวของการก่อสร้างที่อยู่อาศัยหลายยูนิต ขณะที่ PMI ภาคการผลิตยังคงหดตัวที่ 49.6 จุด จาก 49.7 จุดในครั้งก่อน

• ออสเตรเลีย: MI Inflation Gauge รายเดือนเร่งตัวขึ้นเป็น 0.5% MoM จาก 0.3% ในครั้งก่อน สอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ตลาดเกือบทั้งหมดให้น้ำหนักว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์ 31 จาก 32 รายคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นสู่ 4.85%

• อินเดีย: ดัชนี HSBC/S&P Global Manufacturing PMI เดือนตุลาคมอยู่ที่ 54.7 จุด ต่ำกว่าคาดการณ์เล็กน้อยที่ 54.8 จุด แต่ยังสะท้อนการขยายตัวในระดับสูงของภาคการผลิต

🔑 ประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นในช่วงข้ามคืน

• ตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซ: การเจรจาที่กรุงโดฮาผ่านการไกล่เกลี่ยของกาตาร์เข้าสู่วันที่ 3 โดย Abbas Aragchi รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านนำเสนอแผนเปิดเส้นทางเดินเรือภายใน 2 วัน แลกกับการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรและการลดกำลังทหารสหรัฐฯ ในภูมิภาค

• อย่างไรก็ตาม Donald Trump ระบุว่าสหรัฐฯ ยังไม่มีความจำเป็นต้องเร่งตัดสินใจ ขณะที่สถานการณ์ทางทะเลยังคงตึงเครียด โดย UKMTO ของสหราชอาณาจักรยืนยันเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันด้วยขีปนาวุธ 2 ครั้งทางตอนเหนือของซาอุดีอาระเบีย และมีรายงานเหตุการณ์อย่างน้อย 10 ครั้งนับตั้งแต่วันที่ 31 ตุลาคม ส่วน OPEC+ ยังคงเป้าหมายการผลิตน้ำมันในเดือนธันวาคมไว้ตามเดิม

• มาตรการอัดฉีดสภาพคล่องของ PBOC: ธนาคารกลางจีนเปลี่ยนมาใช้ธุรกรรม Overnight Repo รายวัน ด้วยอัตราดอกเบี้ย 1.25% พร้อมอัดฉีดสภาพคล่อง 541,000 ล้านหยวน และประกาศประสานงานกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินเพื่อสนับสนุนสินเชื่อสำหรับการซื้อหุ้นคืนของบริษัทจดทะเบียน

• การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ปี 2026: เหลือเวลาอีกเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนการลงคะแนนในวันพรุ่งนี้ ผลสำรวจทั่วประเทศชี้ว่าพรรคเดโมแครตกำลังมีคะแนนนำ ซึ่งอาจทำให้พรรครีพับลิกันสูญเสียเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร (ต้องเสียที่นั่งเพิ่ม 3 ที่นั่ง) หรือวุฒิสภา (ต้องเสียที่นั่งเพิ่ม 4 ที่นั่ง) และอาจนำไปสู่ภาวะชะงักงันทางนิติบัญญัติในการผลักดันนโยบายด้านหนี้สาธารณะและการแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ Fed ของประธานาธิบดี Trump

• ความร่วมมือด้าน AI ขยายตัว: OpenAI ลงนามข้อตกลงเชิงกลยุทธ์ระยะเวลา 5 ปีกับหน่วยงานในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ รวมถึง G42, ADNOC บริษัทน้ำมันของรัฐ และกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ Mubadala เพื่อขยายการใช้งานโมเดล AI ขั้นสูงในภาคธุรกิจ ภาครัฐ และพลังงาน

• เหตุการณ์ในตลาดคริปโต: FBI ระบุอย่างเป็นทางการว่าเกาหลีเหนืออยู่เบื้องหลังการขโมยสินทรัพย์มูลค่า 6,000 ล้านดอลลาร์จาก Binance ขณะที่โครงสร้างพื้นฐานของ BTCPay Server เรียกร้องให้ผู้ใช้งานปิด Node หลังมีรายงานกระเป๋าเงินดิจิทัลถูกดูดเงินออกไป ส่วน Bitcoin ยังคงเผชิญแรงกดดันและทดสอบแนวรับบริเวณ 79,000 ดอลลาร์

📅 ปฏิทินเศรษฐกิจที่ต้องจับตา (CET)

• 09:15–10:00 | ยูโรโซน: รายงาน Manufacturing PMI เดือนตุลาคมจากหลายประเทศ ได้แก่ สเปน (09:15 คาดการณ์ 50.4), อิตาลี (09:45 คาดการณ์ 49.9), ฝรั่งเศส (ตัวเลขขั้นสุดท้าย 09:50 คาดการณ์ 49.3), เยอรมนี (ตัวเลขขั้นสุดท้าย 09:55 คาดการณ์ 54.2) และยูโรโซน (ตัวเลขขั้นสุดท้าย 10:00 คาดการณ์ 52.4)

• 10:30 | สหราชอาณาจักร: รายงาน Manufacturing PMI ขั้นสุดท้ายเดือนตุลาคม (คาดการณ์ 52.8)

• 13:00 | ยูโรโซน: Joachim Nagel ประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) กล่าวสุนทรพจน์

• 15:45 | สหรัฐฯ: รายงาน S&P Global Manufacturing PMI ขั้นสุดท้ายเดือนตุลาคม (คาดการณ์ 56.0)

• 16:00 | สหรัฐฯ: รายงาน ISM Manufacturing เดือนตุลาคม (คาดการณ์ 54.5 จุด) พร้อมดัชนี Prices Paid (คาดการณ์ 77.2 จุด) และตัวเลขการใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง (Construction Spending) (คาดการณ์ +0.4% MoM)

• หมายเหตุด้านเวลา: สหรัฐฯ สิ้นสุดช่วง Daylight Saving Time ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยปรับนาฬิกากลับ 1 ชั่วโมง ส่งผลให้เวลาซื้อขายของ Wall Street กลับมาเปิดเร็วขึ้นเมื่อเทียบกับเวลาในยุโรป (ตลาด Wall Street เปิดเวลา 15:30 น. ตามเวลาโปแลนด์)

🔎 สินทรัพย์สำคัญที่ควรจับตา

• Brent Crude (OIL): ราคาลดลงมากกว่า 3% มาอยู่ใกล้ระดับ 109.7 ดอลลาร์ จากความคืบหน้าในการเจรจาที่กรุงโดฮา อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป (Overbought) เมื่อเทียบกับข้อมูลย้อนหลัง 5 ปี (Z5L +1.93, Percentile 5Y อยู่ที่ 95.0%, Z1R +1.42, RSI 56.8) สะท้อนว่าราคาอาจเผชิญความผันผวนสูง จากความไม่แน่นอนระหว่างความคืบหน้าทางการทูตและเหตุโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่ยังเกิดขึ้นต่อเนื่อง

• Silver (SILVER): ราคาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง 2.70% ทะลุระดับ 50.4 ดอลลาร์ โดยเริ่มฟื้นตัวออกจากภาวะขายมากเกินไปในเชิงเทคนิค (RSI 29.8, Z1R -1.62, Z5L +0.77, Percentile 5Y อยู่ที่ 79.4%) ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เกิดแรงซื้อคืนสถานะขาย (Short Covering) ต่อเนื่อง หลังจากแรงเทขายอย่างตื่นตระหนกเมื่อวันศุกร์

• Gold (GOLD): ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1.09% เข้าใกล้ระดับ 3,916 ดอลลาร์ หลังร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี โดย RSI อยู่ที่ 33.7 และค่า Z-score ระยะ 1 ปีอยู่ในระดับติดลบอย่างมาก (Z1R -1.59, Z5L +1.12, Percentile 5Y อยู่ที่ 77.6%) สะท้อนว่าแรงขายจากการบังคับปิดสถานะ (Margin Calls) เริ่มลดลง

• China A50 (CH50cash): ดัชนีเพิ่มขึ้น 1.00% สู่ระดับประมาณ 12,912 จุด หลังจีนเริ่มดำเนินมาตรการ Overnight Repo และประกาศสนับสนุนการซื้อหุ้นคืนของบริษัทจดทะเบียน ขณะที่ดัชนีอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับข้อมูล 1 ปี (Z1R -2.98, RSI 29.2, Percentile 5Y เพียง 32.7%) ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เกิดการฟื้นตัวได้มากขึ้น

• NASDAQ 100 (US100): ตลาดฟิวเจอร์สฟื้นตัวเกือบ 1.0% หลังแรงขายหุ้นเทคโนโลยีเมื่อวันศุกร์จากผลประกอบการของ Intel โดย RSI ลดลงมาอยู่ที่ 37.9 (Z1R +0.52, Z5L +1.70, Percentile 5Y อยู่ที่ 90.7%) ขณะที่ตัวเลข ISM ในวันนี้และการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้จะเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินว่าการฟื้นตัวของตลาดจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่

Source: XTB Research