Silver ทดสอบแนวรับสำคัญ! ต่อไปจะขึ้นหรือลง?

Silver ยังไม่สามารถเริ่มต้นการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้ในช่วง 4 เซสชันที่ผ่านมา หลังจากราคาขึ้นไปแตะบริเวณ 69–70 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ขณะนี้ราคากำลังทดสอบ เส้น EMA 200 วัน ซึ่งแสดงด้วยเส้นสีแดง และหากแนวรับบริเวณนี้ยังสามารถรองรับราคาไว้ได้ อาจเกิดแรงส่งขาขึ้นแบบ 1:1 อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 77 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดต่ำกว่า 68 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อาจเป็นสัญญาณว่าช่วงอ่อนตัวจะดำเนินต่อไปอีกระยะ และเปิดทางให้ราคาปรับลงเพื่อทดสอบบริเวณ 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในขณะเดียวกัน Gold ยังคงเป็นตลาดสำคัญที่ต้องจับตา เนื่องจากในทางทฤษฎี Silver ควรเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ Gold ขณะที่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะมีค่า

นอกจากนี้ สุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ในวันพรุ่งนี้ อาจสร้างความผันผวนเพิ่มเติมให้กับตลาดโลหะมีค่า

Source: xStation5

Commercials: ยังคงถือสถานะ Short ในระดับสูง

กลุ่ม Commercials ยังคงถือสถานะ Short มากกว่าสถานะ Long อย่างมีนัยสำคัญ โดย Producers/Merchants มีสถานะ Net Short ราว 16.1 พันสัญญา ขณะที่ Swap Dealers มีสถานะ Net Short ประมาณ 28.7 พันสัญญา ส่งผลให้สถานะ Net Short รวมอยู่ที่ราว 44.8 พันสัญญา

ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่า ผู้เข้าร่วมตลาดที่เกี่ยวข้องกับตลาด Silver ในฝั่ง Physical ยังคงมีการ Hedging ในระดับสูง ที่ราคาปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การถือสถานะ Short ในระดับสูงไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่ากลุ่ม Commercials คาดว่าราคาจะปรับตัวลง

Managed Money: กองทุนยังคงถือ Net Long

กลุ่ม Managed Money ยังคงถือสถานะ Net Long อยู่ที่ประมาณ 11.7 พันสัญญา

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนลดสถานะ Long ลง 423 สัญญา แต่ก็ปิดสถานะ Short ไปถึง 960 สัญญา ส่งผลให้สถานะ Net ของกองทุนปรับดีขึ้นเล็กน้อย

ขณะเดียวกัน Open Interest เพิ่มขึ้นเกือบ 5 พันสัญญา สะท้อนว่ากิจกรรมในตลาดเพิ่มสูงขึ้น แม้ในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่ากองทุนกำลังเพิ่มสถานะ Long ใหม่ในเชิงรุก

Source: CFTC (CoT report, data as of August 18)