สรุปข่าวเช้า

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอีกครั้งทำสถิติสูงสุดใหม่ ทะลุระดับ $5,400 และ $5,500 ก่อนขึ้นไปแตะสูงสุดที่ $5,580 ต่อออนซ์
การปรับขึ้นวันนี้อยู่ที่ +3% ขณะที่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD) พุ่งแตะ +29% ถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่า 30 ปี

โลหะมีค่าอื่น ๆ ปรับตัวขึ้นตามทองคำ

• Silver +3% ทะลุ $120/oz

• Platinum +3.50%

• Palladium +2.30%

ธนาคารหลายแห่งเริ่มพูดถึงฉากทัศน์ทองคำที่ระดับ $6,000/oz ในปี 2026

• Deutsche Bank มองกรณีเชิงบวกสูงสุดที่ $6,900

• SocGen ตั้งเป้า $6,000 และมองว่ายังเป็นมุมมองที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาอ่อนค่าหลังการตัดสินใจของ Fed เมื่อวานนี้

• Dollar Index -0.30%

• EURUSD +0.26%

• USDJPY -0.25%

สกุลเงิน G10 ที่แข็งแกร่งที่สุดวันนี้คือ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าราว 0.30–0.40%

แรงหนุนของ AUD มาจากความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA และข่าวเชิงบวกจากจีน
ตัวแปรเศรษฐกิจสำคัญยังคงเป็น core trimmed mean inflation ที่ 0.9% q/q ซึ่งกระตุ้นการถกเถียงเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย

ธนาคารรายใหญ่ทั้ง 4 แห่งของออสเตรเลียคาดว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในสัปดาห์หน้า
ขณะที่ Goldman Sachs และ Deutsche Bank ยังคาด “คงดอกเบี้ย” โดยมองว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังไม่ชัดเจนพอ

ราคาส่งออกของออสเตรเลียฟื้นตัว +3.2% q/q (ก่อนหน้า -0.9%)
ราคานำเข้าเพิ่มขึ้น +0.9% q/q (สวนทางคาดการณ์ที่ -0.2%)
สะท้อน Terms of Trade ที่ดีขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD

หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์จีนพุ่งขึ้น หลังมีรายงานว่าทางการอาจยกเลิกข้อกำหนดการรายงานภายใต้กรอบหนี้ “Three Red Lines”
ตลาดมองว่าเป็นสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย ช่วยเพิ่มการเข้าถึงแหล่งเงินทุนในระยะสั้น
ดัชนีหุ้นจีนปรับขึ้น 0.90–1.60% และช่วยหนุนค่า AUD เพิ่มเติม

Tesla ปรับขึ้น +2.16% หลังรายงานผลประกอบการ
บริษัทประกาศแผนยุติการผลิต Model S และ Model X ในไตรมาสหน้า และปรับโรงงาน Fremont เพื่อการผลิต หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์

• EPS ปรับปรุงแล้ว: $0.50 vs $0.45 (ดีกว่าคาด)

• รายได้: $24.90bn vs $25.11bn (ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย)

• Gross margin: 20.1% vs 17.1% (ดีกว่าคาดมาก)

Microsoft ร่วงมากกว่า -6% หลังประกาศงบ แม้รายได้และกำไรสูงกว่าคาด

• Revenue: $81.27bn vs $80.31bn

• EPS: $4.14 vs $3.92

• Intelligent Cloud: $32.91bn vs $32.39bn

• Azure โต 38% y/y (ไม่รวม FX)

• Commercial RPO ที่ $625bn สะท้อนฐานรายได้ในอนาคตที่แข็งแกร่งมาก

Meta พุ่ง +6.60% หลังงบออกมาดีกว่าคาด

• EPS: $8.88 vs $8.19

• Revenue: $59.89bn vs $58.42bn

• รายได้โฆษณา: $58.14bn vs $56.79bn
  ธุรกิจ Family of Apps เป็นแรงขับหลัก ขณะที่ขาดทุนของ Reality Labs ขยายตัว