📊 ตลาดหุ้นยุโรปฟื้นตัว แม้ราคาน้ำมันและดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้น

เศรษฐกิจมหภาค 🌐

• นักลงทุนในตลาดโลกกำลังปรับสถานะการลงทุนก่อนการรายงานข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ โดยนักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่าค่าเงินดอลลาร์กำลังอยู่ในช่วงพักฐาน และดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีความเปราะบางต่อการปรับฐานระยะสั้น เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงของเทรดเดอร์
• อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในอินเดียเร่งตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนกันยายนสู่ระดับ 5.54% YoY (เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 11) ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด และเพิ่มแรงกดดันต่อ Reserve Bank of India (RBI) ในการคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป
• รางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ประจำปี 2026 มอบให้แก่นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน Robert E. Hall และ Michael Woodford สำหรับผลงานวิจัยเกี่ยวกับรากฐานทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคของเศรษฐศาสตร์มหภาค
• รัฐบาลอิตาลีประกาศมาตรการลดหย่อนภาษีสำหรับการลงทุนด้านซอฟต์แวร์ในงบประมาณปี 2027 และมีแผนที่จะหยิบยกประเด็นความยืดหยุ่นทางการคลังที่มากขึ้นในระดับ EU เพื่อช่วยบรรเทาแรงกดดันจากราคาพลังงาน

สินค้าโภคภัณฑ์ 🛢️

• Brent Crude (OIL) (+1.46% ในวันนี้) และ WTI Crude (OIL.WTI) (+1.40% ในวันนี้) – ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (Brent ทะลุระดับ 105 USD/bbl) เพื่อตอบรับต่อเหตุการณ์ที่กลุ่มฮูตีโจมตีสนามบินในริยาดจนมีผู้เสียชีวิต และภาวะชะงักงันบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งพลิกทิศทางการเคลื่อนไหวในช่วงการซื้อขายของเอเชียที่มีปฏิกิริยาต่อคำกล่าวของทรัมป์เกี่ยวกับการที่ยูเครนและรัสเซียบรรลุข้อตกลงด้านพลังงาน
• ซีอีโอของ Aramco เตือนว่าการฟื้นฟูสต็อกน้ำมันอาจใช้เวลานานถึงสองปี ขณะที่ BMI คาดการณ์ว่าราคาจะยังคงอยู่เหนือระดับ $100 ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
• EU Natural Gas (NATGAS.EU) (+3.43% ในวันนี้) – ก๊าซธรรมชาติในยุโรปยังคงปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง (+8.67% ในรอบสัปดาห์) โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องเสถียรภาพของอุปทานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ Natural Gas (NATGAS) ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง (-2.44% ในวันนี้)
• Copper (COPPER) (+0.94% ในวันนี้) – โลหะทองแดงปรับตัวขึ้น แตะระดับการประเมินมูลค่าสูงสุดในรอบหลายปี (z-score 5 ปี อยู่ที่ +2.70)
• โลหะมีค่าชะลอการปรับตัวขึ้น: Gold (GOLD) ปรับฐาน (-0.48% ในวันนี้) สู่ระดับ $4,173 ขณะที่ Silver (SILVER) ย่อตัวลง -0.22% ในวันนี้ แม้ว่าจะมีเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ที่เน้นลงทุนในโลหะเงินก็ตาม

ก๊าซธรรมชาติในยุโรปปรับตัวขึ้นสูงสุดในวันนี้ ซึ่งไม่ได้เกิดจากความกังวลด้านอุปทานมากเท่ากับโอกาสที่อุปสงค์จะเพิ่มขึ้นในระยะสั้น ที่มา: XTB

สกุลเงิน 💱

• Euro (EUR) (EURUSD) (-0.08% ในวันนี้) – สกุลเงินยูโรยังคงอยู่ในทิศทางตั้งรับ โดยนักวิเคราะห์จาก Citi เน้นย้ำถึงแรงกดดันทางการคลังและการเมืองในฝรั่งเศส และกำลังวางสถานะเพื่อรับมือกับการอ่อนค่าลงอีกของเงินยูโรผ่านสัญญา Euribor
• British Pound (GBP) (GBPUSD) (+0.09% ในวันนี้) – เงินปอนด์ลดช่วงบวกจากช่วงเช้าและทรงตัวใกล้ระดับ 1.3235 USD ขณะที่ GBP/JPY ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 210.00 เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยนที่ถูกกดดันด้วยหนี้สินระดับสูงและการนำเข้าพลังงานที่มีราคาสูง
• Indian Rupee: ชุดมาตรการแทรกแซงที่นำเสนอโดย RBI สามารถสกัดแรงกดดันต่อค่าเงินได้หลังจากการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น
• เงินเปโซเม็กซิโกเริ่มฟื้นตัวจากการลดลงในช่วงก่อนหน้าเช่นกัน โดยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดท่ามกลางกระแสการคาดการณ์เรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

หุ้นและดัชนี 📈

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีความระมัดระวังก่อนการประกาศตัวเลข CPI และการเริ่มรายงานผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่: S&P 500 (US500) (-0.01% ในวันนี้) ขณะที่ NASDAQ 100 (US100) ปรับตัวลง -0.19% ในวันนี้
• ดัชนีในยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย: ดัชนี DAX 40 (DE40) ของเยอรมนี ปรับขึ้น +0.37% ในวันนี้ และดัชนี FTSE 100 (UK100) ของสหราชอาณาจักร ปรับขึ้น +0.50% ในวันนี้
• ในบรรดาหุ้น Wall Street นั้น Bristol Myers Squibb ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังผลการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ประสบความสำเร็จ เช่นเดียวกับ Biogen ซึ่งได้รับมุมมองเชิงบวกจาก JPMorgan ก่อนการเปิดเผยข้อมูลทางคลินิกที่กำลังจะมาถึง

การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในตลาดการซื้อขายฝั่งยุโรป ควบคู่ไปกับการปรับตัวลงก่อนตลาด Wall Street เปิดทำการ ที่มา: XTB

Total และ Rheinmetall ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดใน Eurostoxx 50 วันนี้ ที่มา: XTB

คริปโทเคอร์เรนซี 🪙

• Zcash (ZCASH) (+4.19% ในวันนี้) – กำลังพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (z-score 5 ปี แตะระดับสูงสุดที่ +4.06) โดยได้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นต่อสินทรัพย์ที่เน้นความเป็นส่วนตัว และการเก็งกำไรเกี่ยวกับ ETF ของสองพี่น้อง Winklevoss
• Bitcoin (BITCOIN) (-0.11% ในวันนี้) – ทรงตัวต่ำกว่าแนวต้านที่ระดับ $83,500 โดยสัญญาณบวกด้านการยอมรับใช้งานมาจากเกาหลีใต้ ด้วยการเปิดตัวสินเชื่อธนาคารแบบดั้งเดิมแห่งแรกที่มี Bitcoin เป็นหลักประกัน
• Morgan Stanley ประกาศแผนที่จะเปิดตัวการรองรับหุ้นในรูปแบบโทเคนในไตรมาสที่ 1 ปี 2027 ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศเรียกร้องให้มีกระบวนการรับมือวิกฤตร่วมกันท่ามกลางการเติบโตของตลาดสเตเบิลคอยน์

ภูมิรัฐศาสตร์ 🌍

• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น: หลังจากการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธของกลุ่มฮูตีที่สนามบินนานาชาติริยาด (มีผู้เสียชีวิต 13 ราย) ซาอุดีอาระเบียให้คำมั่นว่าจะตอบโต้ทางทหารอย่างเด็ดขาด ส่งผลให้ความปลอดภัยของเส้นทางขนส่งน้ำมันตกอยู่ในความไม่แน่นอน
• สงครามในยูเครน: ประธานาธิบดี Volodymyr Zelenskyy ประกาศสนับสนุน "การพักรบด้านพลังงาน" ที่ผลักดันโดย Donald Trump พร้อมเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่รัสเซียจะต้องปฏิบัติต่อกันแบบต่างตอบแทน ด้านทำเนียบเครมลินยืนยันว่ามีการติดต่อกับสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง แต่ปฏิเสธการพักรบชั่วคราวในช่วงการเลือกตั้ง โดยสนับสนุนให้หา "ข้อตกลงที่ยั่งยืน"
• ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่าง EU กับจีน: ข้อตกลงใหม่มีเป้าหมายเพื่อจำกัดการส่งออกรถยนต์ไฮบริดของจีนไปยังยุโรปมูลค่า 7.5 พันล้านดอลลาร์

สิ่งที่น่าจับตามอง

• Zcash (ZCASH) – ค่า z-score 5 ปีที่อยู่ในระดับสุดขั้ว (+4.06) และการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (+4.19% ในวันนี้ และเกือบ +10% ในรอบสัปดาห์) ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเก็งกำไรเรื่อง ETF สร้างสภาวะที่อาจทำให้ความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น
• Brent Crude (OIL) – ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $105 (+1.46% ในวันนี้) ได้รับแรงหนุนจากการโจมตีสนามบินในซาอุดีอาระเบียและปัญหาการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยตลาดได้ลดความหวังเกี่ยวกับการพักรบด้านพลังงานที่รวดเร็ว
• EU Natural Gas (NATGAS.EU) – การพุ่งขึ้น +3.43% ในวันนี้ และเกือบ +9% ในรอบสัปดาห์ แสดงให้เห็นถึงการกลับมาของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตลาดยุโรปท่ามกลางสถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง