Warsh ยังไม่ส่งสัญญาณเรื่องดอกเบี้ย ความกังวลหนี้ AI กดดันตลาด แต่เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัว 📈

• Kevin Warsh ประธาน Fed ปฏิเสธที่จะระบุแนวทางอัตราดอกเบี้ยจนถึงสิ้นปี 2026 โดยชี้ว่าการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคมเป็นจุดตัดสินใจสำคัญ ขณะเดียวกัน เขาระบุว่าทั่วโลกกำลังเผชิญกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่สอดประสานกัน
• ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนพุ่งขึ้นแตะ 6.3% y/y เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลง 9.9 bps สู่ระดับ 5.09% เนื่องจากนักลงทุนย้ายเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยจากความกังวลเรื่องหนี้ภาคเอกชนในกลุ่ม AI (รวมถึง CoreWeave)
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลดลง 1.76% มาอยู่ที่ประมาณ 95.8 USD/bbl หลังสหรัฐฯ เสนอให้ระบายน้ำมันสำรองเพิ่มอีก 100 ล้านบาร์เรล ประกอบกับท่าทีของ Donald Trump ต่ออิหร่านที่ผ่อนคลายลง

🇺🇸 Wall Street: สัญญาฟิวเจอร์สเป็นอย่างไรบ้าง?

• การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สเมื่อวานนี้ปิดบวกได้ในท้ายที่สุด แม้ว่าช่วงก่อนหน้าของวันจะเกิดแรงเทขายอย่างหนักจากความกังวลด้านหนี้สินในกลุ่ม AI โดย ASML และ TSMC รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้
• สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 (US500) ซื้อขายใกล้ระดับ 7804.5 จุด (+0.24% d/d, -0.78% w/w) ยุติการปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวัน
• สัญญาฟิวเจอร์ส NASDAQ 100 (US100) เคลื่อนไหวแถว 30,219.9 จุด (+0.47% d/d, -2.90% w/w) หลัง Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia พยายามสร้างความเชื่อมั่นแก่ตลาด โดยออกมาชี้แจงปกป้องสถานะทางการเงินของ CoreWeave ต่อสาธารณะ
• ดัชนีความผันผวน VIX ปรับตัวขึ้นสู่ 17.66 จุด (+1.61% d/d) สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนที่ยังคงมีอยู่

🌏 เอเชีย

• Nikkei 225 (JP225) ปรับตัวขึ้น 0.40% สู่ระดับใกล้ 65,840.0 จุด โดยได้แรงหนุนจากเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นอย่างแข็งแกร่ง (มากกว่า 3.5 ล้านล้าน JPY)
• Hang Seng (HK.cash) ปรับขึ้น 0.16% มาอยู่ที่ประมาณ 24,285.0 จุด ขณะที่ China A50 ของจีน (CH50cash) ย่อตัวลง 0.20% สู่ระดับ 13,373.8 จุด
• ASX 200 ของออสเตรเลีย (AU200.cash) ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.15% มาอยู่ที่ประมาณ 8806.0 จุด
• ธนาคารกลางจีน (PBOC) กำหนดอัตราอ้างอิงค่าเงินหยวนที่ระดับแข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 (USD/CNY ที่ 6.7220) และอัดฉีดสภาพคล่อง 60 พันล้าน CNY เข้าสู่ระบบผ่าน Reverse Repo อายุ 7 วัน (อัตราดอกเบี้ย 1.40%)
• กระทรวงการคลังของเกาหลีใต้ประกาศเพิ่มความเข้มงวดในการกำกับดูแลและออกมาตรการป้องกันการบิดเบือนของตลาด หลังมีเงินทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดหุ้นเกาหลีใต้สูงถึง 14.16 พันล้าน USD ในเดือนกันยายน

🇪🇺 ยุโรปก่อนเปิดตลาด

• Euro Stoxx 50 (EU50) ปรับขึ้น 0.32% ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 6227.4 จุด
• DAX 40 (DE40) ปรับขึ้น 0.22% สู่ระดับประมาณ 25,672.1 จุด
• FTSE 100 (UK100) เคลื่อนไหวใกล้ระดับราคาปิดของเมื่อวานที่ 10,878.1 จุด (+0.08%)
• ดัชนีความผันผวนของยุโรป VSTOXX ปรับขึ้น 2.15% สู่ระดับใกล้ 18.98 จุด

💱 ตลาดเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

• EURUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1226 (+0.10%) ขณะที่ GBPUSD ปรับตัวขึ้นสู่ระดับประมาณ 1.3300 (+0.24%) หลังการแสดงความเห็นอย่างระมัดระวังของ Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE
• USDJPY แกว่งตัวในกรอบแคบอยู่ที่ประมาณ 157.83 (-0.08%) ขณะที่ USDPLN ทรงตัวใกล้ระดับ 3.8916 (+0.05%)
• ราคาน้ำมันดิบ WTI (OIL.WTI) ปรับลดลง 1.76% มาอยู่ที่ประมาณ 95.82 USD/bbl – ได้รับแรงกดดันจากที่สหรัฐฯ ผลักดันให้กลุ่มประเทศสมาชิก IEA ระบายน้ำมันสำรอง (โดยเสนอให้ระบายเพิ่มอีก 100 ล้านบาร์เรล) รวมถึงถ้อยแถลงของ Trump ที่ระบุว่าไม่มีเจตนาส่งกองกำลังภาคพื้นดินเข้าไปยังอิหร่าน
• ราคาน้ำมันดิบ Brent (OIL) ย่อตัวลง 0.32% มาอยู่ที่ประมาณ 105.35 USD/bbl
• ราคาทองคำ (GOLD) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4,174.02 USD/oz (+0.09%) โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้สู่ระดับ 4,200 USD/oz จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แม้กองทุนในอินเดียจะระงับการเปิดรับคำสั่งซื้อทองคำ ETF ล่วงหน้าก่อนถึงเทศกาลดิวาลี
• ราคาโลหะเงิน (SILVER) ฟื้นตัวขึ้น 0.70% สู่ระดับ 57.77 USD/oz

📊 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค: มีรายงานตัวเลขใดบ้าง?

• สิงคโปร์: ยอดส่งออกสินค้าที่ไม่ใช่น้ำมัน (NODX) ในเดือนกันยายนพุ่งขึ้น 68% y/y สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 32% อย่างมาก (โดยมีปัจจัยหนุนหลักมาจากโครงสร้างทางทะเลและสินค้าอิเล็กทรอนิกส์)
• นิวซีแลนด์: ดัชนี PMI ภาคการผลิตในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 56.5 จุด (จากเดิม 53.1 จุด) ซึ่งเป็นการขยายตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 15 ขณะที่ดัชนีราคาอาหารยังคงอยู่ที่ 0.0% m/m (จากเดิม 0.3% m/m)
• เกาหลีใต้: อัตราการว่างงานในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ 2.6% (คาดการณ์: 2.7%, ครั้งก่อน: 2.7%) โดยการจ้างงานใหม่ชะลอตัวลงสู่ 113k y/y (เทียบกับ 184k ในเดือนสิงหาคม)
• ญี่ปุ่น: เงินทุนต่างชาติรายสัปดาห์ที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นคิดเป็นมูลค่ารวม 3,521.5 พันล้าน JPY (ปรับทบทวนจากเดิม 2,199.7 พันล้าน JPY) และไหลเข้าสู่ตลาดพันธบัตร 1,080.1 พันล้าน JPY (จากเดิม 585.7 พันล้าน JPY)

🔑 ประเด็นสำคัญข้ามคืน

• ถ้อยแถลงของ Fed: Kevin Warsh ประธาน Fed ระบุว่าเขาไม่ได้ตั้งใจจะตัดสินใจล่วงหน้า และชี้ว่าการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคมจะเป็นช่วงเวลาชี้ขาด
• Beth Hammack จาก Fed สาขาคลีฟแลนด์เตือนว่า อัตราเงินเฟ้อที่ฝังลึกอาจบีบให้ต้องดำเนินมาตรการที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ขณะที่ Austan Goolsbee ระบุว่าตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนล่าสุดนั้นน่าผิดหวัง
• ธนาคารกลางอังกฤษ: Andrew Bailey ผู้ว่าการ ประเมินว่าผลกระทบรอบสองจากราคาพลังงานในปัจจุบันยังอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งช่วยลดการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 5 พฤศจิกายนลงเล็กน้อย
• Donald Trump ปฏิเสธการใช้อาวุธนิวเคลียร์และการส่งกองกำลังภาคพื้นดินไปยังอิหร่าน แต่ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะโจมตีศูนย์ปฏิบัติการใต้ดิน Pickaxe Mountain
• เพนตากอนส่งสัญญาณถึงแนวคิด "NATO 3.0" โดยมองถึงการลดจำนวนทหารสหรัฐฯ ในยุโรป และเปลี่ยนเป้าหมายความสนใจไปที่ภูมิภาคแปซิฟิก
• Moody's ปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของ Nike สู่เชิงลบ (โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ A2) พร้อมคาดการณ์ว่ารายได้และกำไรจะลดลงไปจนถึงปีงบประมาณ 2028
• Elon Musk เปิดตัว Tesla Roadster รุ่นใหม่ที่มาพร้อมกับทรัสเตอร์ควบคุมทิศทางซึ่งพัฒนาร่วมกับ SpaceX (ต้องวางเงินมัดจำ $50,000 โดยเลื่อนกำหนดการเริ่มผลิตออกไปเป็นปี 2028)

📅 ปฏิทินเหตุการณ์สำคัญวันนี้

• 11:00 AM | ยูโรโซน: รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI เดือนกันยายนรอบสุดท้าย (คาดการณ์: 3.8% y/y, พื้นฐาน: 2.5% y/y) และดุลการค้า (คาดการณ์: 4.5 พันล้าน EUR)
• 2:15 PM – 2:30 PM | แคนาดา: ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน (คาดการณ์: 234k) และการซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศ (คาดการณ์: 23.59 พันล้าน CAD)
• 2:30 PM | สหรัฐฯ: ราคานำเข้าเดือนกันยายน m/m (คาดการณ์: 0.9% m/m เทียบกับ 0.7% ในครั้งก่อน)
• 3:15 PM | สหรัฐฯ: ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม m/m (คาดการณ์: 0.4% m/m เทียบกับ 0.0%) และอัตราการใช้กำลังการผลิต (คาดการณ์: 76.5%)
• ตลอดทั้งวัน | ทั่วโลก | การประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ที่กำลังดำเนินอยู่

🔎 สินทรัพย์ที่น่าจับตามอง

• China A50 (CH50cash) – ภาวะขายมากเกินไปอย่างมากในระดับรายปี (Z1R -3.16, เปอร์เซ็นไทล์ 5 ปี 49.4%, RSI 19.2) ประกอบกับมาตรการสร้างเสถียรภาพและการประมูลตราสารหนี้ของ PBOC สร้างปัจจัยหนุนสำหรับการรีบาวด์ทางเทคนิค
• ราคาน้ำมันดิบ WTI (OIL.WTI) – ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว 1.76% d/d ท่ามกลางระดับมูลค่าในอดีตที่ค่อนข้างสูง (Z5L +1.25, Z1R +1.00, เปอร์เซ็นไทล์ 5 ปี 87.9%, RSI 55.2) และแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากสหรัฐฯ ในการระบายน้ำมัน 100 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองของ IEA
• CAC 40 (FRA40) – สัญญาฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงเช้าถึง 1.19% หลังจากการเทขายรายปีก่อนหน้า (Z1R -1.22, RSI 37.3, เปอร์เซ็นไทล์ 5 ปี 72.0%) ก่อนหน้าการประกาศตัวเลข CPI รอบสุดท้ายที่สำคัญของยูโรโซนเวลา 11:00 AM
• NASDAQ 100 (US100) – อยู่ในโซนซื้อมากเกินไปต่อเนื่องหลายปี (Z5L +2.00, Z1R +1.20, เปอร์เซ็นไทล์ 5 ปี 97.6%, RSI 43.5) และกำลังเผชิญกับการหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มชิป ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนสินเชื่อสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่กว้างขึ้น (CoreWeave) และความเคลือบแคลงใจเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ของภาคองค์กร