Cổ phiếu Credit Suisse tăng hơn 5% sau khi dành 3 tỷ CHF cắt nợ

Credit Suisse (CSGN.CH) đã thông báo rằng họ sẽ mua khoản nợ trị giá khoảng 3 tỷ franc Thụy Sĩ bằng tiền mặt. Quyết định của ngân hàng có một chiều hướng chiến lược nhưng cũng có mang ý nghĩa marketing. Có lẽ, ban lãnh đạo muốn dùng cách này để thể hiện sức mạnh tài chính và đồng thời cải thiện hình ảnh đã bị hoen ố của mình. Cổ phiếu tăng gần 5% và đã có giá 4,4 CHF, tăng gần 30% so với mức đáy hôm thứ Hai:

• Đề nghị mua lại bao gồm chứng khoán nợ bằng đồng bảng Anh và euro (khoảng 980 triệu CHF) và đô la Mỹ (khoảng 2 tỷ CHF); 

• Credit Suisse sẽ mua trái phiếu với giá rất thấp (thấp nhất là 96 cent/EUR, cho 750 triệu trái phiếu và lãi suất thay đổi);

• Cơ quan xếp hạng S&P Global hôm qua cho biết họ duy trì xếp hạng dài hạn thấp đối với Credit Suisse (BBB) ​​trong bối cảnh tình hình vẫn bất ổn xoay quanh việc xem xét chiến lược sắp tới (cuối tháng 10) và mô hình để tiếp tục hoạt động

Quyết định mua lại trái phiếu dường như là một trong những cách mà ngân hàng muốn vượt qua tình hình khó khăn và giảm mức chênh lệch CDS đang mở rộng có thể cho phép ngân hàng tiếp tục huy động vốn trên thị trường trái phiếu:

• Deutsche Bank đã đưa ra một đề nghị mua nợ tương tự, trị giá 5,4 tỷ USD, vào năm 2016 

• Mùa hè này, Credit Suisse đã huy động vốn bổ sung thông qua cái gọi là trái phiếu bổ sung đầy rủi ro. Những trái phiếu này hiện đang được bán với mức lỗ 10 xu;

• Hôm qua, ngân hàng đã công bố một lời đề nghị bán khách sạn Savoy nổi tiếng, ở trung tâm Zurich, mà nó sở hữu. Tòa nhà được định giá khoảng 400 triệu USD;

• Theo Bloomberg, ngân hàng có khả năng sẽ bán nhiều ttaif sản hơn, thu hẹp quy mô hoạt động và có thể giảm đáng kể ngân hàng đầu tư thua lỗ của mình (cuối cùng sẽ được tách ra thành một spin-off). Cái giá mà các nhà đầu tư phải trả để bảo hiểm khoản nợ của ngân hàng gần đây đã tăng lên mức kỷ lục.

Tỷ lệ CET1 của ngân hàng ở mức 13,5% vào cuối quý 2, cao hơn nhiều so với giới hạn chấp nhận được của quốc tế là 8% và cũng cao hơn mức tiêu chuẩn "hạn chế hơn" của Thụy Sĩ là 10%. Tỷ lệ thể hiện tài sản thế chấp của ngân hàng so với số nợ phải trả. Tiêu chuẩn này đã được thực hiện ở Châu Âu, vào năm 2014 để bảo vệ thị trường khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính có thể lặp lại.

Biểu đồ giá cổ phiếu Credit Suisse (CSGN.CH) ở khung H4. Nguồn: xStation5

Giá đã leo lên trên ngưỡng kháng cự ngắn hạn, tức là đường trung bình SMA50 và đang hướng tới ngưỡng kháng cự chính SMA200, trùng với đường xu hướng giảm. Mấu chốt để giá tiếp tục di chuyển có thể là kế hoạch tái cấu trúc mà công ty dự kiến ​​sẽ trình bày vào ngày 27 tháng 10, mặc dù theo nguồn tin ẩn danh của Bloomberg, ngành công nghiệp đang thúc đẩy Credit Suisse trình bày kế hoạch trước thời hạn mà Giám đốc điều hành Ulrich Koerner đề ra.