كيف تنوّع إستثماراتك: دليل للمبتدئين

التنويع هو أحد أكثر الإستراتيجيات أهمية بالنسبة لأي مستثمر، خاصة إذا كنت تبدأ الآن. بمصطلح بسيط، التنويع يعني نشر الإستثمارات عبر مختلف أنواع الأصول لتقليل المخاطر. إعتبرها مثل عدم وضع جميع بيضك في سلة واحدة. عبر الإستثمار في مزيج من الأسهم، السندات، و الأصول الأخرى، يمكن أن تحمي نفسك من تواترات أي إستثمار فردي.

هذا الدليل للمبتدئين سيعرض لك كيفية عمل التنويع، لماذا هو ضروري لبناء حافظة مالية مستقرة، و كيف يمكن أن تبدأ بتطبيقه على إستثماراتك. سواء كنت تدّخر لتقاعدك أو فقط تبحث عن إنماء ثروتك، فتعلم كيفية التنويع ستساعدك في القيام بقرارات أذكى و أكثر ضماناً. كيف تتجنب الخسارة الدائمة لرأس المال؟ لنبحث عن كيفية تنويع إستثماراتك و نتعلم كيفية التقليل من مخاطر الإستثمار.

أهم النقاط

• التنويع ينشر الإستثمارات عبر مختلف أقسام الأصول، مثل الأسهم أو صناديق الإستثمار المتداولة ETFs المتنوعة، لتخفيض المخاطر و تعزيز إستقرار المحفظة المالية.
• أبرز الإستراتيجيات لتنويع فعّال تتضمن تنويع أقسام الأصول، التنويع الجغرافي، و التنويع الخاص بالصناعة أو القطاع.
• مراجعة و تعديل الحافظة المالية، إلى جانب فهم قابلية المخاطرة لدى الفرد، أساسي للمحافظة على إستراتيجية إستثمارية فعّالة و جد متنوعة.
• لا يمكن ضمان نتائج التنويع المتفوقة و يجب على المستثمرين تحليل الجوانب مثل المخاطرة و المكافئة، هامش الأمان، و تجميع الأصول الغير مرتبطة.
• تعيين الأصول بالنسبة للمبتدئين يمكن أن تتضمن صناديق إستثمار متداولة ETFs أكثر من الأسهم المحدّدة. يمكن للتنويع أن يكون إستراتيجية إستثمارية، و أيضاً تنويعاً للأفكار.
• تنويع الإستثمارات هي إستراتيجية تستعمل في أبرز صناديق الإستثمار العالمية، مع ذلك، يجب على المستثمرين معرفة لماذا يستثمرون في أي أصول، و إختيارها للتنويع فيها.

فهم التنويع

مصدر الصورة: صور أدوبي (Adobe) الأصلية

التنويع هو عملية صنع إستثمارات متنوعة لتقليل المخاطر في الحافظة المالية بشكل عام. الهدف الأساسي للتنويع هو تقليل المخاطر من خلال نشر الإستثمارات عبر مختلف أقسام الأصول مثل الأسهم، السندات، العقارات، و الإستثمارات البديلة. أكثر من هذا، يجب على المستثمرين إدراك أنه حتى الإستثمارات المنوعة بشكل جيد تشوبها المخاطرة بالنسبة للمبتدئين (ليس للمبتدئين فقط، بل حتى المهنيين أيضاً).

يهدف هذا الأسلوب لموازنة المخاطرة و المكافئة المحتملة، مساعداً المستثمرين على تجنب وضح جميع البيض في سلة واحدة. رغم ذلك، لا يضمن التنويع الأرباح و لا يمكن أن يحمي بشكل كامل من الخسائر. بينما يمكن لحافظة مالية منوعة بشكل جيد أن تؤدي إلى عائدات عالية على المدى الطويل و مخاطر منخفضة بشكل عام، يمكن أن تؤدي أيضاً إلى عائدات منخفضة مقارنة بالإستثمار في سهم منفرد رابح. بالرغم من هذه المساومة، يبقى التنويع ضرورياً نظراً لفوائده في تقليل المخاطر و إستقرار الحافظة المالية. تنويع محفظتك المالية، لكن كيف؟

• التنويع يمكن أن يقلّل المخاطر: نشر الإستثمارات عبر مختلف أقسام الأصول (أسهم، صناديق إستثمار متداول ETFs خاصة ..إلخ) يساعد في الحماية ضد إضطراب السوق.
• موازنة النمو و الأمان: تتضمن الحافظة المالية المنوعة بشكل جيد مزيجاً من الأصول المستقرة و العالية النمو، التي تضمن أنه إذا ما كان أداء أحدها سيئاً، يمكن للأخرى أن توازن الخسارة.
• التنويع العالمي: يضيف الإستثمار دولياً حماية أكثر لكنه أيضاً يدخل مخاطر أخرى مثل تذبذبات العملة و عدم الإستقرار الجيوسياسي.
• تجنب التنويع الزائد: نشر الإستثمارات بصفة كبيرة عبر أصول أكثر من اللازم يمكن أن يقوم بإماهة الأرباح المحتملة و يجعلها صعبة التسيير.
• مخاطر التنويع الخاطئ: المحافظ المالية المنوعة بشكل سيء، مثل التركيز على الإستثمارات في قطاعات أو أنواع أصول متشابهة، يمكن أن يعرّضك لمخاطر أكبر إذا ما كان أداء تلك المجالات سيئاً.
• المخاطرة و المكافئة: يجب على المستثمرين إيجاد إستثمارات لديها سيناريوهات سيئة ضئيلة الإحتمال عبر قياس حجم السقوط المحتمل، بينما يمكن للسيناريو الإيجابي أن يمنح أرباحاً معتبرة و يبدو إحتمال ذلك كافياً للمخاطرة بالمال.
• هامش الأمان: بإتباع إستراتيجية سيث كلارمن Seth Klarman، البحث عن هامش الأمان يعني شراء أصول مقدرة بأقل من قيمتها، من الصعب القيام بذلك في الإستثمار في صناديق الإستثمار المتداولة ETFs.
• الأصول غير المرتبطة: تخيل التنويع عبر شراء الأصول التي تتسم بالحلقية، و التي لديها إرتباط عالٍ. عندما ينزل السوق، كل تلك المحفظة "المنوعة" ستصبح حمراء. كما يقول راي داليو، بناء حافظة مالية متنوعة من الأصول غير المرتبطة يمكن أن يأتي بعائدات معدلة على حسب المخاطر و يتحوط من الإضطراب.

لماذا ننوّع الإستثمارات؟ 

يتطلب التنويع الذكي إختياراً حذراً للإستثمارات المتنوعة لضمان حافظة مالية متوازنة يسهل تسيير مخاطرها. تنويع الإستثمارات جد ضروري لأنه يساعد في تسيير و تقليل المخاطر. من خلال نشر الأموال عبر مختلف أنواع الأصول مثل الأسهم، صناديق الإستثمار المتداولة ETFs، المعادن الثمينة و حتى مختلف القطاعات، يمكنك حماية ثروتك من أن تتعرض بقوة لأي أداء سيء من مجال منفرد.

إذا ما تعرضت أحد الإستثمارات للخسارة، يمكن يكون للإستثمارات الأخرى أداء جيد، مما يساعد في إستقرار عائداتك بشكل عام. يسمح التنويع أيضاً بأن تستغل مختلف فرص النمو بدون المراهنة على سوق أو أصول بإنفراد. فهو إستراتيجية بارزة لبناء محفظة مالية أكثر صلابة و توازن.

كما يصرح المستثمر الأسطوري و الشريك المؤسس لأوك تري كابيتال Oak Tree Capital، هاورد ماركس، كلما كانت المخاطرة عالية، كلما كانت نسبة السقوط المؤلم عالية أيضاً، ليس فقط عائدات الإستثمار الممكنة. من المهم فهمه أنه ليس صحيحاً أنه كلما كانت المخاطرة عالية، كان العائد أعلى دائماً. المخاطرة سلاح ذو حدين و لا يمكن عادة قياسها رياضيا.

رغم ذلك، بإتباع بيتر بيرنستاين، يمكننا الجزم، أن إتخاذ المخاطرة كان دائماً جزءً عميقاً من أي تقدم حضاري. ما هو أيضاً من الضروري فهمه، أن الإضطراب ليس مخاطرة في حد ذاته (ما عدا بالنسبة للتداول بالإستدانة، الذي يمكن أن يواجه سحب الهوامش)، يتجسد الخطر فقط عندما يتفاعل المستثمرون مع الإضطراب، و يفعلون ما يفعلون معه. للتلخيص، المفارقة هي: إذا ما كانت أصول المخاطرة ستعود فقط بأرباح محتملة عالية، فبالتعريف، هذه الأصول لن ينظر إليها كإستثمارات مخاطرة.

أبرز الإستراتيجيات لتنويع الإستثمارات

مصدر الصورة: صور أدوبي (Adobe) الأصلية

صياغة محفظة مالية منوّعة يتضمن أكثر من مجرد نشر إستثماراتك عبر مختلف الأصول. فهو يتطلب تخطيطاً إستراتيجياً و فهماً عميقاً لمختلف طرق التنويع. تتضمن الإستراتيجية الرئيسية تنويع أقسام الأصول، التنويع الجيوغرافي، و التنويع في المجالات و الصناعات. هذه الإستراتيجيات أساسية لتقليل مخاطر الإستثمار و تعزيز أداء إستثمارات الحافظة المالية.

١- محفظة 60/40

• ما هي: تقسيم تقليدي للمحفظة المالية مع 60% أسهم و 40% سندات.
• معلومة: توفّر توازناً بين النمو و الإستقرار، أين تقود الأسهم العائدات، و توفّر السندات مدخولاً و تقلّل المخاطر. هذه الإستراتيجية شعبية لدى المستثمرين المحافظين القريبين من التقاعد.

٢- محفظة لكل المناخات (راي داليو)

• ما هي: محفظة مالية منوّعة مصممة لتؤدي جيداً أو على الأقل بشكل غير سيء في كل أحوال السوق، غالباً ما تتضمن الأسهم، السندات، البضائع، و النقد.
• معلومة: توازن الأصول لتحمّل مختلف المناخات الإقتصادية (نمو، تضخم، إنكماش). تركّز على الحد من الخسائر خلال الإنقلابات. الحل في تجميع أصول غير مرتبطة، لديها قصص نمو محتملة متفرقة.

٣- إستراتيجية نواة – فروع

• ما هي: نواة إستثمارية (عادة في صناديق المؤشرات أو صناديق الإستثمار المتداولة ETFs) مجموعة مع "فروع" إستثمارية أصغر في الأصول عالية المخاطرة – عالية المكافئة.
• معلومة: توفّر النواة الإستقرار و التعرض للسوق، بينما تسمح الإستثمارات الفرعية بالنمو و التسيير النشط.

٤- التنويع الجغرافي

• ما هو: الإستثمار في أصول عبر بلدان أو مناطق مختلفة.
• معلومة: تخفّض المخاطر الخاصة بالبلد (الإقتصادية و السياسية). الإستثمار في كل من الأسواق المتطورة و الناشئة يمكن أن يمنح إمكانية النمو و الإستقرار.

٥- التنويع القطاعي

• ما هو: نشر الإستثمارات عبر مختلف القطاعات (التكنولوجيا، الرعاية الصحية، الطاقة).
• معلومة: تقلّل التعرض للمخاطر الخاصة بالقطاعات. عندما يكون أداء أحد القطاعات سيئاً، يمكن لآخر أن يرتفع، موازناً أداء الحافظة المالية.

٦- تكافؤ المخاطرة

• ما هو: إستراتيجية تعيّن رأس المال بالإعتماد على المخاطرة بدلاً من نوع الأصول، و تهدف لمشاركة متكافئة للمخاطر من كل الأصول.
• معلومة: مصمّمة لتقليل الإضطراب و المطبات عبر التركيز على تسيير المخاطر بدل تعيين الأصول فقط. غالباً ما تتضمن الإستدانة لتعزيز العائدات.

٧- إستراتيجية دعامة رفع الأثقال

• ما هي: تتضمن الإستثمار في أصول ذات مخاطرة عالية، مكافئة عالية على جهة و أصول آمنة قليل المخاطرة على الجهة الأخرى، متجنبين الإستثمارات متوسطة المخاطرة.
• معلومة: توازن إحتمال النمو العنيف مع شبكة أمان من الإستثمارات المستقرة، تستعمل في كل من محفظات السندات و الأسهم.

٨- إستثمار الأرباح الموزعة

• ما هو: يركز على الإستثمار في شركات لديها تاريخ قوي من زيادة الأرباح الموزعة و عادة، عائدات عالية على الأرباح الموزعة.
• معلومة: تمنح إستقرار المدخول و نمو رأس المال على المدى الطويل، مما يجعلها جذاب للمستثمرين المحافظين الذين يسعون لكل من المدخول و إمكانية النمو.

٩- تعيين الأصول التكتيكي

• ما هو: إستراتيجية ديناميكية أين يعدّل المستثمرون بشكل فعّال تعيين الأصول للإستفادة من ظروف السوق.
• معلومة: تحولات قصيرة المدى إعتماداً على فرص السوق، مما يعطي المرونة. يتطلب تحليلاً حذراً للسوق، لكن يمكنه تجاوز أداء النماذج الجامدة في الأوقات المضطربة.

١٠- إستراتيجية الإستثمارات البديلة

• ما هي: تتضمن أصولاً مثل العقارات، البضائع، الملكيات الخاصة، أو صناديق التحوط في المحفظة المالية.
• معلومة: تنوّع بعيداً عن أسواق الأسهم و السندات التقليدية، و غالباً ما توفّر إرتباطاً ضعيفاً بتحولات السوق و مصادر مدخول إضافية.

هام: ترصد إستراتيجية 60/40 رأس مال للأسهم 60% و للسندات 40%.  توفّر الـ 40% سندات، الإستقرار و المدخول، حامية المحفظة المالية من إضطراب سوق الأسهم و تصرفات الإحتياطي الفدرالي المتساهلة التي تقود أسعار السندات، الأمر الذي يحدث عادةً خلال فترات الركود (مؤشرين لأسعار فائدة منخفضة)، الذي كان تاريخياً ضعيف بالنسبة لسوق الأسهم (إرتفاع البطالة، إنفاق إستهلاكي ضعيف).

تنويع أقسام الأصول

تنويع أقسام الأصول هو حجر أساس لأي حافظة مالية منوّعة بشكل جيد. الإستثمار في مختلف أقسام الأصول مع تعيين منخفض لأي ضمانت منفردة، يساعد على الحد من تأثير أصول سيئة الأداء على عائدات المحفظة المالية بشكل عام. تتضمن هذه الطريقة موازنة المخاطر و الفرص الفريدة عبر مختلف أنواع الإستثمارات، مثل الأسهم، السندات، و الإستثمارات البديلة.

على سبيل المثال، يمكن أن تتضمن الحافظة المالية مزيجاً من أسهم النمو، أسهم القيمة، السندات، و البضائع. تمنح أسهم النمو إمكانية العائدات العالية لكنها تأتي مع مخاطرة أعلى، بينما ينظر لأسهم القيمة بشكل عام كإستثمارات أضمن.

الهدف من تنويع أقسام الأصول هو توصيل عائدات مشابهة للسوق بينما نخفض من التعرض للمخاطر من خلال إرتباطات مختلفة للأصول. تساعد هذه الطريقة في بناء حافظة إستثمارية هائلة قادرة على تحمل إضطرابات السوق و الوصول إلى الأهداف المالية طويلة الأمد.

التنويع الجغرافي

التنويع الجغرافي هو إستراتيجية ضرورية أخرى لتنويع الإستثمارات في الحافظة المالية. الإستثمار في كل من الأسواق المحلية و الدولية يحمي الإستثمارات من التحديات الإقتصادية الإقليمية و يعزز إستقرار الحافظة المالية بشكل عام.

• توفّر هذه الطريقة تعرضاً شاملاً للموجات الإقتصادية العالمية، مما يقلّل المخاطر المرتبطة بالتذبذبات الإقتصادية في أي منطقة منفردة. الإستثمار عبر الأسوق المتطورة مالياً و الأسواق الناشئة يقدّم فرصة لإحتمال نمو أعلى، بالرغم من المخاطر المرتبطة العالية.
• على سبيل المثال، بينما تمنح الأسواق المتقدمة الإستقرار و المخاطرة المنخفضة، يمكن للأسواق الناشئة أن توفّر فرص نمو معتبرة بالرغم من إضطرابها العالي. يضمن التنويع الجغرافي أن تستفيد الحافظة المالية من قوة مختلف الإقتصادات، مساهمة في إستراتيجية إستثمارية منوعة بشكل جيد.

تنويع القطاعات و الصناعات 

الإستثمار عبر مختلف القطاعات و الصناعات أساسي في تقليل سلبيات المخاطر لأي صناعة بشكل خاص. على سبيل المثال، تنويع الإستثمارات داخل الصناعات مثل التكنولوجيا، الرعاية الصحية، المرافق العمومية و بضائع المستهلك يمكن أن يحمي محفظتك المالية خلال إنخفاضات صناعة معينة.

تعزّز هذه الإستراتيجية التنويع في إستثمارات الأسهم و تساهم في إستقرار المحفظة المالية بشكل عام. الإستثمارات واسع المجال تجنب التعرض الزائد للمخاطر المرتبطة بصناعة منفردة. لا تقلل هذه الطريقة فقط المخاطر، بل تسمح أيضاً للمستثمرين بالتربح من فرص النمو في قطاعات مختلفة، مما يجعلها مكوناً حيويا في الحافظة المالية المنوعة بشكل جيد.

مثال عن حافظة مالية منوعة

مصدر الصورة: صور أدوبي (Adobe) الأصلية

إليك مثالاً لحافظة متكونة من 8 أصول تتبع إستراتيجية "كل المناخات"، مع أصول غير مرتبطة. مع ذلك، يجب على كل مستثمر أن يعلم أن هذه الإعتقادات تعتمد تقريباً دائماً على الأداء السابق، بينما المستقبل مجهول و يمكن للموجات المرتبطة أن تأتي بنتائج غير متوقعة. المثال التالي لحافظة مالية منوعة.

١- المؤشرات الأمريكية S&P500 أو ناسداك 100

• تمنح إمكانية النمو على المدى الطويل، يقودها أرباح الشركات الكبرى.
• تاريخيا مضطرب لكنه قوي في أوقات التوسع الإقتصادي.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة S&P500 لفانغارد VUAA.UK أو أسهم ناسداك 100 CNDX.UK

٢- سندات خزانة الولايات المتحدة الأمريكية طويلة الأمد

• تعمل السندات كملاذ آمن في بيئة الإنكماش أو الركود و تقلبات السوق.
• لديها إرتباط عكسي مع الأسهم، ما يوفّر بعض الحماية خلال الركود.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة ETFs لسندات الخزانة الأمريكية لـ20 سنة DTLA.UK

٣- السلع

• توفر الحماية من التضخم، و تفيد في أوقات إرتفاع الأسعار.
• تاريخياً غير مرتبطة مع الأسهم و السندات، مما يضيف للتنويع.
• مثال: ETF iShares مقايضة السلع المتنوعة ICOM.UK (يتبع مؤشر بلومبرغ للسلع)

٤- الذهب

• تخزين للقيمة و تحوط من التضخم و تساقط قيمة العملة.
• يتحرك عكسياً مع الشك في السوق، ما يوفر الإستقرار في الأزمات.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة للذهب IGLN.UK

٥- السندات المحمية من التضخم (TIPS)

• تحمي القدرة الشرائية خلال أوقات التضخم.
• توفر إستقرار المدخول الثابت مع تعديل التضخم، ما يوازن المحفظة المالية.
• مثال: ETF iShares TIPS

٦- إئتمانات الإستثمارات العقارية (REITs)

• توفر المدخول عبر التعرض للعقارات و أداؤها جيد خلال النمو.
• إرتباط منخفض مع الأسهم و السندات، بينما تضيف أصولاً مولدة للمدخول.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة ETFs لعائدات الأسواق العقارية المتقدمة DPYA.UK أو أسهم الأملاك في المملكة المتحدة UCITS IUKP.UK

٧- سندات الأسواق الناشئة

• تمنح التعرض للإقتصادات الناشئة، منوعة عن الأصول المرتكزة في الولايات المتحدة الأمريكية.
• إرتباط متوسط مع ملكيات الأسواق المتقدمة، لكنها توفر عائدات أعلى و إمكانية نمو خلال التوسع العالمي.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة ETFs لسندات جي بي مورغان IEMB.UK

٨- البتكوين و تحوط الدولار

• يمنح التعرض لأداء البتكوين، مضيفاً خيارات بديلة للأصول، ترتبط عادة بسلبية مع الدولار الأمريكي.
• يمكن أن تحمي المحفظة المالية من سياسات البنوك المركزية المتساهلة و يكون أداؤها جيداً في ظل الأزمات الجيوسياسية أو حتى الأزمات المالية.
• مثال: صناديق الإستثمار المتداولة لبتكوين VanEck VBTC.DE

هام: في المحفظة المالية التي تتبع إستراتيجية "كل المناخات"، يتم تصميم تعيين الأصول لموازنة المخاطر بدلاً عن تقسيم رأس المال بالتساوي بصورة بسيطة. التعيين العادي سيكون حوالي 30% لسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأمد (خطر منخفض، توفّر الإستقرار أثناء التقلبات) و 40% في الأسهم (الملكيات الأمريكية و REITs مجملاً) للتعرض للنمو، مع إضطراب أعلى. الذهب، بيتكوين و السلع تحصل على 5% إلى 15% من التعيينات، كحماية من التضخم و تذبذب السوق. هذه الأصول أكثر إضطرابا لكن يمكنها أن تؤدي أحسن في البيئة التضخمية. 5% في سندات الأسواق الناشئة توفر عائدا إضافياً و التنويع لكنها تحمل مخاطرة أعلى نظراً للمشاكل الجيوسياسية و تذبذب العملات. الهدف هو تعيين رؤوس الأموال بطريقة توازن المخاطر عبر الظروف الإقتصادية، مع أصول أضمن مثل السندات بوزن أثقل أكثر من الأصول الخطرة عالية النمو.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

تنويع المخاطر عامةً يتضمن مزيجاً من الأسهم، السندات، النقد، العقارات، و السلع. في القسم التالي سنغوص في خصوصيات كل نوع من الأصول، نستكشف أدوارها و فوائدها في صناعة محفظة إستثمار متوازنة. من المهم معرفة أنه يوجد الكثير من أمثلة التنويع في المحافظ.

الملكيات (الأسهم) 

الأسهم، خاصة أسهم النمو و أسهم القيمة، هي مكونات أساسية في محفظة الإستثمارات المنوعة.

• تتصف أسهم النمو بإحتمالية العائدات العالية، التي يقودها الربح المحتمل و نمو المدخول الذي يفوق متوسط المجال. مع ذلك، فهي تميل لإحتواء مخاطرة أعلى مقارنة مع الأنواع الأخرى من الأسهم في السوق.
• أسهم القيمة على الجهة الأخرى، تعرف بالتداول بقيمة مخفضة بالإعتماد على الأساسيات الحالية، مما يجعلها أقل مخاطرة و تمنح عائدات ثابتة. يمكن أن تكون الإستثمارات المعاكسة للحلقية مثل المرافق العامة، الرعاية الصحية أو قطاع أساسيات المستهلك.
• تتضمن مجموعة متنوعة من الأسهم، مثل أسهم التكنولوجيا، الطاقة، الرعاية الصحية، شركات رأس المال الكبير و الصغير، و أيضاً أسهم الأرباح الموزعة، النمو، و القيمة. فهي بذلك تضمن تغطية شاملة لفرص و مخاطر سوق الأسهم.

تساعد هذه الطريقة على بناء محفظة مالية مقاومة تستطيع تحمل إضطراب السوق بينما تستقبل النمو المحتمل. كما صرح وارن بافت: السعر هو ما تدفعه، القيمة هي ما تحصل عليه.

السندات و صناديق الإستثمار المتداولة ETFs

يمكن للسندات أن توفر تحوطاً من إضطراب السوق، موازنة الخطر المحتمل للملكيات. عبر ضم السندات للحافظة المالية، يحقّق المستثمرون إستقراراً أكثر بالمقارنة مع التمسك فقط بالأصول عالية الخطورة.

• يمكن أن ينجذب المستثمرون للسندات طويلة الأمد على أنها مريحة مع أخذهم لمخاطرة أكبر في سعيهم للبحث عن عائدات أعلى. طريقة سهلة للحصول على التعرض لأصول الدخل الثابت عبر السندات المركزة على صناديق الإستثمار المتداولة.
• تنوع هذه العروض الإحتفاظ بالسندات دون الحاجة لشراء سندات منفردة. إدخال صناديق السندات في إستراتيجية الإستثمار يساعد في بناء طريقة متوازنة، و تجنب إضطراب الملكيات و تعزيز إستقرار الحافظة المالية بشكل عام.

الإستثمارات البديلة و المعادن النفيسة

الإستثمار في أقسام الأصول البديلة، مثل السلع، المعادن النفيسة، الملكيات الخاصة عبر صناديق الإستثمار المتداولة ETFs يمكن أن يعزّز تنوع الحافظة المالية ما وراء الأسهم و السندات التقليدية. غالباً ما يكون لدى هذه الإستثمارات أوجه خطر- عائدات مختلفة و يمكن أن تعمل كتحوط ضد إضطراب السوق، مضيفة طبقة أخرى من الأمن لإستراتيجية منوّعة بشكل جيد.

8 نصائح عملية للتنويع

مصدر الصورة: صور أدوبي (Adobe) الأصلية

بناء محفظة مالية متنوعة يتطلب خطوات عملية و تخطيطاً إستراتيجياً. فهم قابليتك الشخصية للمخاطرة، إعادة موازنة حافظتك المالية بإنتظام، و توظيف الإستراتيجيات مثل توسيط الكلفة كلها أساسية في المحافظة على حافظة إستثمارية متوازنة و متنوعة.

١- لا تركز بزيادة على قطاع واحد

تجنب وضع رأس المال أكثر من اللزوم في قطاع واحد (مثلاً التكنولوجيا أو الطاقة). إذا ما أدى ذلك القطاع بشكل سيء بسبب التغييرات التنظيمية أو ظروف السوق، يمكن لكل حافظتك المالية أن تعاني. أنشر إستثماراتك عبر مختلف الصناعات لتقليل المخاطر الخاصة بقطاع فريد. إستراتيجية التنويع هي أحد أساسيات الإستثمار القاعدية.

٢- وازن بين الأصول الدفاعية و أصول النمو

إجمع بين إستثمارات النمو العالي مثل الأسهم و الأصول الدفاعية مثل السندات أو السلع. يمكن لأصول النمو أن تمنح عائدات عالية لكنها مضطربة، بينما الأصول الدفاعية تمنح الإستقرار أثناء التقلبات. يساعد هذا في تسهيل العائدات عبر الوقت.

٣- نوّع عالمياً

الإستثمار عبر نختلف البلدان أو المناطق يساعد على تجنب المخاطر المرتبطة بأي إقتصاد منفرد. عندما يختبر سوق منطقة ما تقلبات، يمكن للأخرى أن تؤدي بشكل جيد. يساعد التنويع في الأسهم في الحماية من المخاطر السياسية و الإقتصادية أو مخاطر العملات في بلد معين.

٤- تضمن أقسام أصول مختلفة

أدخل مزيجاً من الأسهم، السندات، السلع، و العقارات. غالباً، لا تتحرك هذه الأقسام مع بعضها في إنسجام، فإذا كان أداء أحدها سيئاً، يمكن أن يكون أداء الأخرى جيداً. تققل الحافظة المنوعة بشكل جيد الإضطراب بشكل عام و تحسّن العائدات بتعديلها حسب المخاطر.

٥- أعد موازنة محفظتك المالية بإنتظام

الأسواق تتذبذب، و يمكن لتعييناتك للأصول أن تتحول عن خطتك الأصلية. إعادة الموازنة كل فترة تضمن بقاء محفظة المالية على خط واحد مع قابيليتك للمخاطرة. يمكن لهذا أن يتضمن بيع الأصول التي نمت كثيراً و إعادة الإستثمار في الأصول التي إنخفضت. لا تحتاج أي نصيحة إستثمارية لتعلم أن بعض الأجزاء من محفظتك المالية أداؤها ضعيف.

٦- فكّر في البدائل

ما وراء الأصول التقليدية، إبحث عن البدائل مثل الملكيات الخاصة، صناديق التحوط، أو إئتمانات الإستثمارات العقارية (REITs). يمكن لهذه أن تمنح عائدات غير مرتبطة، فتعطي تنوعاً أكثر. يمكن للبدائل أن تحمي محفظتك المالية من إضطراب السوق بينما تضيف إمكانية النمو.

٧- إبدأ بصناديق الإستثمار المتداولة ETFs و ركّز على صناديق المؤشرات

توفّر صناديق المؤشرات تنوعا فورياً و لديها رسوم منخفضة، مما يجعلها أساساً صلباً لمحفظة مالية متنوعة. تمنح هذه الأصول تعرضاً واسعاً للسوق، و تخفض الحاجة لإنتقاء الأسهم الفردية، كما تسمح للمستثمرين أيضاً أن يسفيدوا من نمو السوق بشكل عام. عادةً، تختلف الإستراتيجية في التداول عن الإستثمار طويل الأمد.

٨- فكّر في توسيط الكلفة

يساعد توسيط الكلفة على تقليل إضطراب السوق من خلال ضمان الإستثمار المستمر عبر الوقت. تتضمن هذه الإستراتيجية إستثمار مبلغ ثابت بإنتظام، الأمر الذي يمكن أن يخفض الكلفة المتوسطة لكل سهم و يقلّل خطر إستثمار مبلغ كبير في الوقت الخاطئ.

دور قابلية المخاطرة و المعلومات 

فهم قابيلية المخاطرة الشخصية ضروري لتحديد كيفية توزيع الإستثمارات عبر مختلف أقسام الأصول. يجب على المستثمرين تقييم أريحيتهم مع الخسائر المحتملة لتحديد أوجه محفظتهم في ما يخص العلاقة بين المخاطرة و العائدات بفعالية. قابلية مخاطرة عالية يمكن أن تؤدي إلى محفظة مالية تعتمد بثقل على الأسهم، بينما قابلية منخفضة عادة ما تفضل الأصول الآمنة مثل السندات.

بينما يعتبر التنويع إستراتيجية قوية، فهو لا ينعدم من المطبات المحتملة. التنويع الزائد، تجاهل الإرتباط، و إهمال المراجع الدورية هي أخطاء شائعة يمكنها أن تحدّ من فعالية المحفظة المالية المنوّعة. تجنب هذه المطبات ضروري لتحقيق تنوع سليم و أقصى العائدات الممكنة.

التنويع الزائد

يحصل التنويع الزائد عندما ينشر المستثمر إستثماراته بشكل مبالغ، مؤدياً لعائدات متضائلة. يهدف التنويع لتخفيض المخاطر، لكن التنويع الزائد للإستثمارات قد يهدّد العائدات و يميه فعالية الحافظة المالية. يجب على المستثمرين موازنة التنويع مع العائدات المحتملة للمحافظة على فعالية الحافظة المالية.

تجاهل الإرتباط 

 إرتباط الأصول يؤشر لكيف تتحرك مختلف الإستثمارات بالمقارنة مع بعضها البعض، الأمر الذي يعتبر من الضروري معرفته لتنويع فعّال.

• يحسب معدل الإرتباط هذه العلاقة، تتراوح من -1 (علاقة سلبية بإمتياز) إلى +1 (علاقة إيجابية بإمتياز).
• عبر تقييم إرتباط الأصول، يمكن للمستثمرين تحديد و تجميع الأصول التي تتحرك بإختلاف تحت ظروف السوق المتفرقة، معززا إستقرار المحفظة المالية و مخفضاً المخاطر بشكل عام.

الإنحراف المعياري و مقاييس أداء الحافظة المالية

يخدم الإنحراف المعياري كمؤشر لإضطراب الإستثمار، و يعكس كمية إنحراف العائدات عن المتوسط في فترة معينة. في المالية، يستعمل لقياس الإضطراب في عائدات الإستثمار مقارنة بمعدلها.

يعكس الإنحراف المعياري لحافظة مالية ما مستوى الإضطراب لديها عبر الوقت، مع تأشير القيم العليا لمخاطرة أكبر. مقاييس الأداء ضرورية لتقييم نجاح محفظة الإستثمار المنوّعة. تقيّم نسبة شارب Sharpe أداء الإستثمار عبر التعديل على حسب نسبة مخاطرته، مؤشرة إلى كمية العائدات المكتسبة لكل وحدة مخاطر مأخوذة.

يقيس بيتا Beta إضطراب المحفظة المالية بالمقارنة مع السوق بشكل عام، موفرة معلومات حول التعرض لمخاطرة السوق. تظهر ألفا Alpha كيفية أداء المحفظة المالية مقارنة بالمؤشرات (خاصة متوسط عائد S&P500 لمدة معينة). تعزّز هذه المقاييس فهم مخاطر المحفظة المالية و خصائص العائدات، مساعدة في إتخاذ قرارات تسيير أفضل.

تصف نسبة الإرتباط درجة حركة متغيريين بالنسبة لبعضهما. فهي تقيس بشكل خاص العلاقة بين إثنين من الأصول، مع قيم تتراوح من -1 (إرتباط سلبي بإمتياز) إلى +1 (إرتباط إيجابي بإمتياز). فهم هذه الإرتباطات يساعد المستثمرين في ضمان تنويع حقيقي عبر تجميع الأصول التي لا تتحرك مع بعضها.

ملخص

كإستنتاج، يعتبر التنويع إستراتيجية ضرورية لبناء محفظة إستثمار متوازنة و مقاومة. من خلال نشر الإستثمارات عبر مختلف أقسام الأصول (ليس فقط أسهم السوق)، المناطق الجغرافية، و الصناعات، يمكن للمستثمرين تخفيض المخاطر و تعزيز العائدات على المدى الطويل. تتضمن أبرز الإستراتيجيات تنويع أقسام الأصول، التنويع الجغرافي، و تنويع الصناعة و القطاع، التي تلعب كلها دوراً حيوياً في تحقيق الإستقرار المالي. تذكر أن التركيز على التعيين الواسع للأصول لا يعني أنه يجب عليك إستثمار مالك كله.

تحتاج الحافظة المالية الأمثل و حتى مستثمرو التجزئة للبحث عن فوائد التنويع، على سبيل المثال عن طريق الإستثمار في صناديق المؤشرات. الإستراتيجية الإستثمارية الحكيمة تقول أن تبني المحفظة المالية المنوّعة بالإعتماد على صناديق الإستثمار المتداولة ETFs، إئتمانات الدخل الثابت، الأسهم، السلع، المعادن النفيسة أو حتى البيتكوين. رغم ذلك، يمكن للمخاطرة في الحافظة المالية أن تتغير، بسبب خطر التضخم، الفائدة و إستراتيجيات الإستثمار المتعدد، التي يمكنها بدورها أن تؤثر على إختيارات المستثمر.

مع ذلك، لا يضمن التنويع عائدات الإستثمار. أيضاً، يجب أن يتم القيام به بحذر و بعد بحث لتفادي القيام بأخطاء إستراتيجية و الوقوع في وهم الأمان. عبر تجنب المطبات الشائعة و قياس فعالية جهودك التنويعية، يمكنك بناء محفظة عملاقة تقف شامخة في إختبار الوقت. قم بتنويع حافظتك المالية و ستكون في طريقك لتحقيق الحرية و الإستقرار المالي. إذا كنت مبتدأ مع وقت قليل للتعلم و تتبع الأسواق المالية، إختر الصناديق المنوعة.

الأسئلة المتكرر طرحها FAQ