كيف تستثمر في النفط؟ دليل المبتدئين

النفط أكثر من مجرّد وقود – هو قو إقتصادية عالمية. من توفير الطاقة للعربات و الصناعات إلى التأثير على التضخم و الجيوسياسة، يتموضع النفط الخام في قلب الإقتصادي العالمي. بالنسبة للمستثمرين، هذا يعني الفرص. في هذا الدليل المساعد للمبتدئين، سنقوم بالتفصيل حول الإستثمار في النفط.

سوف تستكشف الأدوات التي يستعملها المستثمر – مثل صناديق الإستثمار المتداولة ETFs، العقود الآجلة، و الأسهم المرتبطة بالنفط – و تتعلّم مسايرة الإرتفاعات و المنخفضات في هذا السوق عالي التأثير. سواء تبحث عن تنويع محفظتك المالية أو تريد ببساطة فهم كيفية تأثير أسعار النفط على إستثماراتك، بنينا هذا الدليل لمساعدتك في الدخول إلى قطاع الطاقة بكل ثقة.

أهم النقاط 

النفط سلعة عالمية أساسية 

يمنح الإستثمار في النفط تعرّضاً لأحد أكثر الأسواق تأثيراً و تداولاً في العالم.

لا تحتاج لتداول النفط المادي 📈 

تقدّم لك صناديق الإستثمار المتداولة ETFs، العقود الآجلة، و الصناديق المشتركة وصولاً غير مباشر لأسعار النفط دون ملكية برميل واحد.

توفر العقود الآجلة تعرضاً أكثر – لكن لديها مخاطر أكبر 📊 

تتميز العقود الآجلة للنفط بالرافعة المالية و الإضطراب. فهي بذلك جيدة للمهنيين و خطييرة للمبتدئين.

صناديق الإستثمار المتداولة للنفط (مثل USO) و أسهم شركات الطاقة توفّر نقاط دخول منخفضة المخاطر و أكثر سهولة.

العوامل الكبرى مهمة 

تتفاعل أسعار النفط مع الجيوسياسة، صدمات المخزون، التضخم، سياسات منضمة الأوبك، و قوة الدولار الأمريكي.

الإضطراب جزء من اللعبة 

توقّع تأرجحات السعر. قم يتسيير المخاطر عبر التنويع و إستعمال إستراتيجية مدروسة.

المعرفة هي سلاحك 💡 

سيساعدك فهم ميكانيزمات سوق النفط و محركاته الرئيسية في القيام بقرارات أفضل و تجنب الأخطاء المكلفة.

لماذا الإستثمار في النفط؟

يبقى النفط أحد أكثر السلع أساسية في العالم و من أكثرها نشاطاً في التداول. فتأثيره يمتد للصناعات، الحكومات، نسب التضخم، و أسواق الأسهم. إذا لماذا لا يزال المستثمرون يتوجهون نحو النفط؟

1. الطلب العالمي لا يتوقّف أبداً – من وقود الطائرات إلى البلاستيك، يغذي النفط الإقتصادات بالطاقة.
2. تحوط من التضخم – كثيراً ما ترتفع أسعار النفط عندما يزيد التضخم، مما يمنح الحماية لحافظتك المالية.
3. السيولة العالية – سوق النفط جد ضخم، الأمر الذي يعني إنتشاراً ضيقاً، و الكثير من فرص التداول.
4. الإضطراب = الفرص – تتحرك أسعار النفط بسرعة. بالنسبة للمستثمرين الماهرين، هذا يعني فرصاً أكثر للربح.
5. التنويع – لا تتحرك الطاقة دائما بتوافق مع أسهم التكنولوجيا أو المالية، مما يجعل النفط تحوّطاً مفيداً.

يسمح الإستثمار في النفط بكسب التعرّض لأحد أكثر الأصول حساسية للجيوسياسة على وجه الأرض. عندما يرتفع الغموض – كثيراً ما يتحرّك النفط. تذكّر أن أكبر خطر بالنسبة لأسعار النفط هو تقريباً دائماً الكساد العالمي، الذي يؤشّر إلى سقوط الطلب و أسعار النفط.

الإستثمار في النفط: 3 طرق شائعة 💼

لا يوجد حاجة لتخزين البراميل في مرآبك – الإستثمار العصري في النفط رقمي، متنوع، و مساعد للمبتدئين. إليك أكثر ثلاثة طرق مشهورة للإستثمار في النفط.

1- صناديق الإستثمار المتداولة للنفط ETFs

تقوم هذه الصناديق بتتبع سعر النفط الخام أو سلة من الأصول المتعلّقة بالنفط. توفّر الصناديق الشائعة مثل USO (صندوق النفط للولايات المتحدة الأمريكية) أو XLE (المختار في قطاع الطاقة SPDR) تعرضا مبسطاً و قليل التكلفة.

• صديق للمبتدئين
• لا حاجة لتسيير الأصول المادية أو العقود
• تقوم بالتنويع عبر أصول النفط

2- أسهم النفط 

إستثمر في الشركات التي تقوم بالتنقيب، الإنتاج، التصفية، أو التوزيع للنفط. فكّر في إيكسون موبيل ExxonMobil، شيفرون Chevron، بي بي BP، أو المنجين الصغار.

• تعرض أرباحاً موزّعة و نمواً محتملا لرأس المال
• تعرضاً مباشراً لأداء النفط + تنفيذ الإدارة
• تحتمل المخاطر الخاصة بالشركات

3- عقود الفرق (CFDs) 

تسمح لك عقود الفرق بالمضاربة على تحركات سعر النفط – الطويلة أو القصيرة – دون ملكية الأصول المطلوبة. توفرّها شركات الوساطة مثل XTB، و هي مناسبة للمتداولين على المدى القصير.

• تداول أسواق النفط الصاعدة و الهابطة.
• تستطيع الإستدانة تضخيم العائدات (و المخاطر)
• يتطلب تسييراً صارماً للمخاطر

نصيحة خبير 🎯: بالنسبة لمعظم المبتدئين، يمكن أن تكون صناديق الإستثمار المتداولة و أسهم النفط طريقة أقل مخاطرة للإستثمار في النفط (رغم ذلك، بالطبع فهي ليست خالية من المخاطر). تتطلب عقود الفرق CFDs أكثر معرفة و إنضباطا.

الإستثمار في النفط متاح على تطبيق XTB في صيغة أسهم النفط (مثل شيفرون، إيكسون موبيل، أوكسيدونتال بيتروليوم، شال أو BP)، صناديق الإستثمار المتداولة ETFs (CRUD.UK، IOGP.UK، 0D7F.DE، SXEPEX.DE) و عقود الفرق المخاطرة على نفط برنت، نفط WTI، أو البنزين.

محرّكات سعر النفط: ما الذي يحرّك حقاً أسعار السوق؟ 📊

إذا ما نظرت مرة إلى مخطط أسعار النفط و فكّرت، "لماذا قفزت الأسعار 5% في يوم؟"، فأنت لست بمفردك. النفط ليس مجرّد سلعة فقط  - فهو أحد أكثر الأصول تفاعلاً عاطفياً و تأثيراً عالمياً على وجه الأرض.

بعكس الأسهم التي تتحرّك على حسب أرباح الشركة، تعكس أسعار النفط النبض الإقتصادي للعالم أجمع، بالإضافة إلى التوترات السياسية و أنماط الطقس. سواء كنت تتداول عقود الفرق للنفط الخام، تشتري صناديق الإستثمار المتداولة للطاقة، أو فقط تبقي عينك على أسعار الوقود، فإن فهم محركات سعر النفط أمر ضروري لأي مستثمر. لنقم بتفصيل ذلك.

عائدات نفط برنت، مؤشر S&P500 و سندات الخزانة الأمريكية لـ 10 سنوات

1- العرض و الطلب العالمي 

تتبع أسعار النفط القاعدة الكلاسيكية للإقتصاد: عندما ينخفض المخزون أو يرتفع الطلب، ترتفع الأسعار – و العكس صحيح.

• في جهة العرض، أكبر اللاعبين هم منطمة أوبك+، الولايات المتحدة الأمريكية، و روسيا. عندما يخفضون الإنتاج، غالباً ترتفع أسعار النفط.
• في جهة الطلب، تستطيع الإقتصادات سريعة النمو مثل الصين أو الهند تعزيز الإستهلاك، مما يدفع الأسعار عالياً.

تقوم الأحداث مثل الكوارث الطبيعية، أعطاب المصافي، أو تعطيلات الأنابيب أيضاً بتضييق المخزون و تستطيع التسبب بقفزات مفاجئة في السعر.

2- الخطر الجيوسياسي 

النفط يحب الدراما. تستطيع الحروب، العقوبات، و حتى التهديدات بالصراعات في المناطق المنتجة للنفط أن ترسل بأسعار النفط إلى أعلى بين ليلة و ضحاها.

• كثيراً ما تقوم توترات الشرق الأوسط (مثل إيران أو السعودية) بزعزعة الأسواق العالمية.
• العقوبات على المنتجين الرئيسيين (مثل روسيا و فنزويلا) تشوّش على الصادرات و تقود الأسعار إلى أعلى.

حتّى التعليقات الدبلوماسية أو المناورات العسكرية تستطيع صنع الإضطراب. لهذا يبقي متداولو النفط أعينهم دائماً على الأخبار.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

3- الدولار الأمريكي (USD) 📈 

يتم تسعير النفط عالمياً بالدولار الأمريكي. عندما يتقوّى الدولار، يصبح النفط أكثر غلاءً للمشترين بإستعمال عملاتهم – غالباً ما يدفع هذا بالطلب (و الأسعار) إلى أسفل.

عندما يضعف الدولار الأمريكي، يصبح النفط أرخص عالمياً، و غالباً ما يدعم الأسعار. لذلك، فإن مراقبة مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى جانب مخططات النفط يستطيع توفير معلومات قيّمة.

4- البنوك المركزية و البيانات الإقتصادية 🏦 

يغذي الطلب على النفط النمو الإقتصادي. إذاً، عندما ترفع البنوك المركزية مثل الإحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة لمحاربة التضخم، يمكنها تهدئة الطلب، مما يسحب أسعار النفط إلى أسفل.

في الوقت ذاته، غالباً ما يدلّ كل من النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي GDP، الإنتاج الصناعي العالي، أو تقارير التوظيف القوية إلى إرتفاع الإستهلاك و إرسال أسعار النفط إلى أعلى.

5- تقريرات المخزون (API و EIA) 📉 

في الولايات المتحدة الأمريكية، يكشف تقريران رئيسيان عن المستويات الأسبوعية للمخزون:

• المعهد الأمريكي للبترول (API) – توقعات خاصة تصدر يوم الثلاثاء
• إدارة معلومات الطاقة (EIA) – بينات رسمية تصدر يوم الأربعاء

إذا إنخفض المخزون أكثر من المتوقع، فهذا يدلّ على الطلب القوي أو تضييق العرض، و عادة ما ترتفع على إثره الأسعار. إحتياطي أكبر من المتوقع؟ كثيراً ما يعني هذا تفاعلاً نازلاً للسوق.

6- الإتجاهات الموسمية للطلب 

نعم، حتى يومية التقويم مهمة في النفط.

• الصيف: سفر أكثر = طلب أكبر على الوقود = إرتفاع الأسعار
• الشتاء: يرتفع الطلب على النفط المخصص للتدفئة في المناطق الباردة
• موسم الأعاصير: تستطيع أعاصير ضفة الخليج الأمريكي أن تعرقل إنتاج المصفيات.

فهم هذه الدورات يساعد المتداولين في توقّع الحركات.

7- النفط محرار عالمي 

لا يتحرك النفط بعامل واحد – بل يتحرّك بكل شيء.

من خفض الإنتاج في المملكة العربية السعودية إلى خطاب لرئيس مجلس إدارة الفدرالي أو موجة برد في شيكاغو، يتجاوب النفط بشكل فوري. هذا ما يجعله جد جذّاب – لكن أيضاً تحدياً عالياً – بالنسبة للمستثمرين.

إذا كنت جاداً حول التداول أو الإستثمار في النفط، حافظ على رادارك موجهاً لإتجاهات الإقتصاديات الكبرى، العناوين الرئيسية الجيوسياسية، و بيانات المخزون الأسبوعية. لأنه فيما يتعلّق بالنفط، ما لا تراه آتيا غالباً ما يحرك السوق بشكل أكثر.

مزايا و عيوب الإستثمار في النفط

المزايا 👍 

• السيولة العالية: أسواق النفط من ضمن أكثر الأسواق سيولة في العالم.
• إمكانية قوية للتنويع: تستطيع أصول النفط التحرّك بشكل مستقل عن الملكيات و السندات.
• حماية من التضخم: يميل النفط للإرتفاع خلال فترات التضخم.
• نقاط إتاحة متعدّدة: من صناديق الإستثمار المتداولة ETFs إلى العقود الآجلة، يمتلك المستثمرون العديد من الأدوات المتنوعة.
• الأهمية العالمية: تتأثر أسعار النفط بالأحداث عبر العالم، مما يمنح معلومات سوقية فريدة.

العيوب 

• الإضطراب: تستطيع الأسعار التأرجح بشكل جامح بسبب الأخبار الإقتصادية و الجيوسياسية.
• الأدوات المعقّدة: تتطلب العقود الآجلة و عقود الفرق CFDs الخبرة و يمكنها التسبب بخسائر معتبرة.
• المخاطر البيئية و التنظيمية: تواجه شركات النفط ضغوطاً متزايدة في ناحية الممارسات البيئية، الإجتماعية، و الحوكمة  بالإضافة إلى التحديات القانونية.
• التعرض لدورات السلع: يمكن أن يكون من الصعب توقيت أنماط الإرتفاع و اللإنخفاض للنفط.
• الإرتباط مع الأسواق الواسعة: في بعض السيناريوهات، يمكن أن لا يتصرف النفط كتحوّط و يتحرّك مع الإتجاه العام للسوق.

النفط: تحوّط من الجيوسياسة و التضخم؟ قوة إستراتيجية في الحافظة المالية

لا يعد النفط مجرّد سلعة – هو قوة إستراتيجية. من تشكيل السياسة الخارجية إلى حماية القدرة الشرائية، إحتفظ النفط لمدة طويلة بدور فريد في الإقتصاد العالمي – و بصفة متزايدة أيضاً في محافظ المستثمرين.

النفط كقوة جيوسياسية 🔥 

يقبع النفط الخام في قلب ديناميكيات القوة العالمية. عندما يتم تهديد طرق التوريد أو تشتعل التوترات السياسية في المناطق المنتجة للطاقة مثل الشرق الأوسط، روسيا، أو فنزويلا، تميل أسعار النفط للإرتفاع. بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن يجعل هذا من النفط تحوّطاً ضد المخاطر الجيوسياسية.

على سبيل المثال، خلال الصراع الروسي – الأكراني 2022، إرتفعت أسعار النفط فوق 130$ للبرميل، مكافئة أولئك الذين إستبقوا الصدمة. لهذا كثيراً ما يحتفظ المستثمرون المهنيون بأصول النفط أو الأصول المرتبطة بالطاقة كموازنة لفترات الغموض العالمي.

يستطيع الإحتفاظ بالنفط أيضاً توفير التنويع في الحافظة المالية. على عكس قطاعات التكنولوجيا أو المستهلك، تتحرك الأسهم و السلع المرتبطة بالنفط غالباً بشكل مستقل أو حتى عكسياً لسوق الملكيات الواسع خلال أوقات الأزمة. عندما تتعثر الأسواق التقليدية بسبب الحرب، العقوبات، أو تذبذبات المخزون، يستطيع النفط أن يعمل كمثبت – أو حتى كمؤدي عالي.

النفط كتحوط من التضخم 📈 

سبب آخر لإحتفاظ النفط بقيمته الإستراتيجية هو إرتباطه التاريخي بالتضخم.

عندما يرتفع التضخم، ترتفع تكلفة البضائع، الخدمات، و المواد الأولية – و كذلك سعر النفط. هذا لأن تكاليف الطاقة متضمنة في كل جزء من الإقتصاد تقريباً، من التصنيع و النقل إلى التدفئة و الإنتاج الغذائي. إذا إرتفع التضخم، غالباً ما يسير النفط معه – موفّراً تحوّطاً طبيعياً للمستثمرين.

خلال الدورات التضخمية مثل الأزمة الطاقوية في السبعينيات، أو حديثاً خلال 2021 – 2022 و الإرتداد بعد الجائحة، إرتفعت أسعار النفط إلى جانب أسعار المستهلك. المستثمرون الذين كان لديهم تعرّض للنفط الخام أو الأصول المرتبطة بالنفط (مثل صناديق الإستثمار المتداولة للطاقة أو العقود الآجلة للنفط) شهدوا غالباً أداءً أفضل من الذين إحتفظوا فقط بالأسهم و السندات التقليدية.

دور النفط في الحافظة المالية الذكية 💼 

بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون بطريقة إستباقية و إستراتيجية، يمنح النفط:

• التنويع من الملكيات التقليدية و المدخول الثابت
• تحوّط ممكن من التضخم خلال أوقات إرتفاع الأسعار
• حماية من الصدمات الجيوسياسية التي تزعزع التجارة العالمية
• التعرض لطلبات الطاقة العالمية، خاصة من الأمم الناشئة

سواء عبر صناديق الإستثمار المتداولة ETFs، أسهم الطاقة، أو العقود الآجلة للسلع، يسمح النفط للمستثمرين بالدخول إلى أحد أكثر القوى التفاعلية و الأساسية في الإقتصاد العالمي.

نبذة تاريخية عن سوق النفط 

قصة النفط هي قصة للحضارة العصرية. بدأ النفط الخام بتحويل الإقتصادات العالمية في منتصف القرن 19، عندما حفر أول بئر تجاري في بنسيلفانيا في 1859. بسرعة، قام النفط بتعويض زيت الحيتان كمصدر الوقود الرئيسي للإنارة مؤديا إلى ثورة طاقوية.

مع بداية القرن 20، أصبح النفط ضرورياً للنقل و الصناعات، خاصة بعد الإنتاج الهائل للسيارات لهنري فورد. مع إرتفاع الطلب، إرتفعت أيضاً التوترات الجيوسياسية، مع لعب النفط دوراً مركزياً في كلا الحربين العالميتين، الحصار النفطي في السبيعينيات، و العديد من الصراعات في الشرق الأوسط.

في 1960، هدف إنشاء منظمة الدول المصدرة للبترول (OPEC) للتحكم في إنتاج النفط و الأسعار عالمياً. في نفس الوقت، عزّز التقدّم في تقنيات الحفر – مثل التكسير الهيدروليكي – من إنتاج الولايات المتحدة الأمريكية، مما جعل البلد أكبر مصدر للبترول خلال سنوات 2010.

اليوم، يعدّ النفط أحد أكثر السلع تداولاً في العالم، و تستمر أسواقه بالتطور مع سياسات الطاقة الخضراء، صدمات سلاسل التوريد، و التحولات الجيوسياسية – مما يجعلها حلبة إستثمار تتميز بالقوة و الإضطراب في نفس الوقت.

5 حقائق مثيرة للإهتمام حول الإستثمار في النفط 🔎

1- النفط هو أكثر سلعة متداولة حول العالم 

يتغلب النفط على الذهب، القهوة، و حتّى القمح عندما يتعلّق الأمر بحجم التداول العالمي. فهو يشكّل أساس كل من النقل، البلاستيك، الكيماويات، و الطاقة – مما يجعله أصوله حجر أساس للمتداولين و الأمم.

2- تقيّم أسعار النفط بالدولار الأمريكي عالمياً 

لا يهم أين تتداول – سواء في لندن أو طوكيو – يتم تسعيير عقود النفط الخام بالدولار الأمريكي. لهذا فإن الإستثمار في النفط يتأثر بشكل مباشر بقوة عملة الولايات المتحدة الأمريكية.

3- النفط حسّاس جداً للأحداث الجيوسياسية 

على عكس العديد من الأصول الأخرى، يتفاعل النفط بشكل درامي مع أخبار الحروب، العقوبات، أو تذبذبات المخزون. حتى الإشاعة عن نزاع في الشرق الأوسط تستطيع أن تتسبب في إرتفاع الأسعار بين ليلة و ضحاها.

4- يوجد معياران رئيسيان للنفط 

متوسط غرب تكساس (WTI) و خام برنت هما أبرز المراجع السعرية في سوق النفط. يتعمل متوسط غرب تكساس بشكل رئيسي في الولايات المتحدة الأمريكية، بينما يعكس برنت التسعير العالمي بشكل أوسع.

5- لا زال الطلب على النفط في تنامي – بالرغم من الطاقة الخضراء 

بالرغم من الضغوطات للتحول إلى الطاقات المتجددة، يبقى إستهلاك النفط في إرتفاع في الإقتصادات الناشئة. يستمر هذا الطلب المتزايد في جعل النفط إستثماراً مهماً على الأمد الطويل.

ملخص

يعدّ النفط أحد أكثر الأصول سيولة، حساسية جيوسياسية، و تأثيراً في المالية العالمية. يوجد العديد من الطرق التي تتيح لكل من المبتدئين و المهنيين الوصول إلى سوق النفط من صناديق الإستثمار المتبادلة و العقود الآجلة لشركات النفط، بالإضافة إلى الصناديق المشتركة.

بينما يعرض إمكانية العائدات العالية، يحمل الإستثمار في النفط مخاطر مرتبطة بالإقتصاديات الكبرى، سلاسل التوريد العالمية، و حتى الكوارث الطبيعية. مفتاح الإستثمار الناجح في النفط هو الدراسة، الإستراتيجية المنضبطة، و تسيير المخاطر الصارم. سواء كنت تبحث عن الحماية من التضخم، التنوع، أو الإستفادة من دورات الطاقة، فإن النفط يستحق مكانة في رادارك الإستثماري.

الأسئلة الشائعة  FAQ