هل ستؤدي أرباح شركة آبل إلى تحسين المعنويات في وول ستريت؟

شركة Apple (AAPL.US) هي الشركة الأعلى قيمة في العالم برأسمال يزيد عن 3 تريليونات دولار وأحد المحركات الرئيسية في وول ستريت. بعد جلسة اليوم، ستعلن عن تقرير أرباحها للربع الثاني. في عام 2022، أظهرت مرونة كبيرة وخسرت القليل نسبيًا على خلفية عمالقة التكنولوجيا. في المقابل، ارتفع هذا العام بنسبة 55٪ تقريبًا مقابل ارتفاع بنسبة 40٪ في مؤشر ناسداك. كان السوق في الأشهر الأخيرة متحمسًا للتوسع المعلن للشركة في تقنية الواقع الافتراضي في الخريف وإصدار iPhone15 في سبتمبر. في الوقت نفسه، لم يدفع المستهلك القوي في الولايات المتحدة وأوروبا ومعنويات المستهلكين الأفضل على أساس سنوي في الصين الأسواق لتوقع نمو الإيرادات. تتوقع وول ستريت الربع الثالث على التوالي من الانخفاضات في الإيرادات على أساس سنوي وانخفاضًا من رقم واحد في مبيعات iPhone وMacBook. ومع ذلك، قد تكون التوقعات أساسية ، فإليك ما يلي:

• الإيرادات: 81.7 مليار دولار أمريكي مقابل 94.48 مليار دولار أمريكي في الربع الأول (انخفاض 2.3٪ على أساس سنوي) (FactSet)
• ربحية السهم (EPS): 1.19 دولار أمريكي مقابل 1.52 دولار أمريكي في الربع الأول و 1.20 دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2022 (FactSet)
• إيرادات مبيعات iPhone: 39.0 مليار دولار أمريكي مقابل 51.33 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2023 (بانخفاض 2٪ على أساس سنوي)
• عائدات MacBook: 6.3 مليار دولار مقابل 7.17 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 (بانخفاض 2٪ على أساس سنوي).
• عائدات iPad: 6.2 مليار دولار مقابل 6.67 مليار دولار في الربع الأول (بانخفاض 11٪ على أساس سنوي)
• عائدات الخدمات: 20.7 مليار دولار (بزيادة أكثر من 5٪ على أساس سنوي)

موسميًا، Q2 هو الأضعف بالنسبة لشركة Apple. التهديدات الرئيسية التي تهدد المشاعر هي التوقعات الحذرة وانخفاض مبيعات أجهزة iPhone الرئيسية. في الآونة الأخيرة، أبلغت وكالات التكنولوجيا عن ضعف الأعمال المتعلقة بالهواتف الذكية. يتأثر بشكل غير مباشر بارتفاع أسعار الفائدة. لا تقدم الشركة توقعات مفصلة من عام 2020 والتي من خلالها سيتعين على السوق الاعتماد على التعليقات على المبيعات والسرد العام حول التقرير. نظرًا لحجم منتجات Apple وانتشارها العالمي ، تنتظر الأسواق أيضًا لمعرفة ما إذا كانت الشركة تتوقع ارتفاع الطلب في الأرباع المستقبلية. مثل هذا السيناريو من شأنه أن يجعل "الهبوط الناعم" الإيجابي للاقتصادات أكثر احتمالية.

المفتاح - الأسواق الناشئة؟

• أبلغت Apple عن انخفاض سنوي في المبيعات في الصين في الربعين الماضيين - من هذا الجانب ربما لن يكون هناك محفز إيجابي وستنخفض الإيرادات من ثالث أكبر سوق لشركة Apple على أساس سنوي - ومع ذلك ، يتوقع محللو Piper Sandler انخفاضًا طفيفًا في مبيعات iPhone في الصين ؛
• سوف يتفاعل المستثمرون بشكل إيجابي إذا أشارت الشركة إلى استقرار الوضع الحرج في سلسلة التوريد الصينية (مكان الإنتاج الرئيسي) - وقد أدى ذلك إلى انخفاض المبيعات في السنوات الأخيرة ؛
• سيوجه السوق انتباهه إلى زيادة الأسهم في الهند ، والتي أصبحت أكبر سوق للشركة في العالم من حيث عدد السكان خامس أكبر سوق للشركة في الربع الثاني - كسوق متنامية ، يمكن أن تخفف من الضعف في الصين. يقدر مورجان ستانلي أن الإيرادات الهندية يمكن أن تصل إلى 40 مليار دولار على مدى 10 سنوات.
• كان نمو Apple في الهند حديثًا ، وفي شهر مارس ، فاجأته بإيرادات قياسية بلغت 6 مليارات دولار من الدولة التي يهيمن عليها نظام Android. يؤكد المحللون أن النمو الإيجابي للشركة في الأسواق الناشئة يشجع المستثمرين على المدى الطويل جنبًا إلى جنب مع الطبقة المتوسطة الناشئة هناك.

الخدمات والذكاء الاصطناعي والواقع الافتراضي - مواد لمفاجأة إيجابية؟

• قد يتلقى السوق نموًا إيجابيًا أعلى من المتوقع من قطاع الخدمات ذات الهامش المرتفع (AppStore و ApplePay و AppleMusic و AppleCare) - يشير Detusche Bank إلى التحسينات في قطاع الإعلان عبر الإنترنت باعتباره مؤشرًا إيجابيًا محتملاً ؛
• مع تطور تقنية الواقع الافتراضي (VisionPro) ، والتي ستتنافس بشكل رئيسي مع Oculus (META.US) ، يتوقع السوق أيضًا أن تزيد الشركة قدرتها التنافسية مع التقنيات الأخرى في ظل التكهنات التي تشير إلى أن Apple تطور نموذجها الخاص بالذكاء الاصطناعي المماثل. إلى GPT من Microsoft و OpenAI. ومع ذلك ، يتوقع ويلز فارجو أن تكون التعليقات في هذا الصدد روتينية.

تحافظ أسهم Apple (AAPL.US) على اتجاه صعودي، ومع ذلك ، فقد تم كسر خط اتجاه عمودي تقريبًا وإذا كانت النتائج مفاجئة بشكل سلبي - في حالة التطرف ، يمكنهم البحث عن الدعم عند مستوى SMA200 (الخط الأحمر) بالقرب من 182 دولارًا. . يمكن للتقرير والتوقعات الإيجابية رفع السهم فوق مستوى المقاومة النفسية - ما يصل إلى 200 دولار (مستويات قياسية). المصدر: xStation5

المصدر: Bloomberg Finance LP، XTB Research