شهدت بورصة وول ستريت ارتفاعًا طفيفًا يوم الثلاثاء مع استمرار ورود تقارير الأرباح الرئيسية. ورغم تراجع الزخم الصعودي المبكر، لا تزال المؤشرات الأمريكية الرئيسية في منطقة إيجابية. ويتصدر مؤشر ناسداك، الذي يعتمد على التكنولوجيا، ومؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة، السوق بمكاسب بلغت 0.25%، يليهما مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي ارتفع بنسبة 0.15%. أما مؤشر داو جونز الصناعي، فهو استثناء، حيث يحوم حول مستوى مستقر عند -0.05%.
تتصدر أسهم العقارات السوق اليوم، حتى مع استمرار انخفاض أسعار المنازل في مايو (-0.2% على أساس شهري مقابل -0.1% متوقعة، بعد -0.3% سابقًا). ولا تزال أسهم التكنولوجيا قوية، موسعةً موجة ارتفاعها قبل إعلان نتائج "ماغنيفيسنت 7" غدًا. أما على الجانب السلبي، فيتعرض قطاع الرعاية الصحية لضغوط ملحوظة، حيث أثرت تقارير شركتي نوفو نورديسك ويونايتد هيلث المخيبة للآمال على معنويات المستثمرين في الولايات المتحدة وأوروبا. يشهد قطاع الأدوية عمومًا ضغطًا متزايدًا، إذ يستعد المستثمرون لرسوم جمركية محتملة خاصة بقطاعات محددة متوقعة في الأسابيع المقبلة.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجواللم يطرأ تغير يُذكر على مؤشر JOLTS، على الرغم من انخفاض ملحوظ في عدد الوظائف الشاغرة في قطاعات الإقامة والرعاية الصحية والتمويل. وظل عدد الموظفين الذين غادروا العمل ثابتًا عند 3.1 مليون، مما يشير إلى استمرار استقرار سوق العمل في ظل التحولات القطاعية.
تقلبات اليوم في قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500. المصدر: بلومبرج فاينانس إل بي
مؤشر US500 (H1)
تستقر العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 قرب سعر الافتتاح، بعد أن تخلت بالفعل عن بعض مكاسبها المبكرة قبل بدء التداول. على الرغم من ذلك، يواصل المؤشر اختبار مستويات قياسية جديدة، مرتفعًا حاليًا بنحو 0.15% عن إغلاق أمس. يجد سعر السهم دعمًا قويًا حول المتوسط المتحرك الأساسي لـ 30 ساعة (EMA30، الموضح باللون الأرجواني الفاتح)، والذي يحافظ على دوره في الحفاظ على الزخم الصعودي الأخير. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة المحايدة، مما يشير إلى وجود مجال واسع لمزيد من الارتفاع يتجاوز قمم ما قبل بدء التداول، شريطة ألا تؤثر بقية أرباح اليوم سلبًا على الأسواق. ومع ذلك، من المرجح أن يظل المستثمرون حذرين بعض الشيء قبل صدور الأرباح المرتقبة من شركات التكنولوجيا العملاقة "Magnificent 7"، حيث ستعلن ميتا ومايكروسوفت عن نتائجهما يوم الأربعاء، تليها أمازون وآبل يوم الخميس.
المصدر: xStation5
أخبار الشركات:
- حققت شركة بوينغ (BA.US) إيرادات فاقت توقعات الربع الثاني بتحقيقها 22.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 35% على أساس سنوي، بينما انخفضت الخسارة المعدلة للسهم الواحد إلى 1.24 دولار أمريكي، مقابل 1.40 دولار أمريكي متوقعة. وقد خفضت خطة التحول التي وضعها الرئيس التنفيذي كيلي أورتبرغ من استهلاك السيولة بشكل كبير إلى 200 مليون دولار أمريكي، من 2.3 مليار دولار أمريكي في الربع السابق. وتعزز تحسينات الإنتاج واستمرار تسليم طائرات 737 ماكس التفاؤل بشأن عام 2025 باعتباره "عام تحول"، مع خطط لزيادة إنتاج 737 ماكس إلى 42 طائرة شهريًا بحلول منتصف العام. وانخفض السهم بنسبة 0.7%.
- انخفض سهم شركة ميرك آند كو (MRK.US) بنسبة 7.6% بعد تمديد فترة توقف شحنات لقاح جارداسيل إلى الصين حتى نهاية العام وسط ضعف الطلب، مما أدى إلى انخفاض مبيعات اللقاح بنسبة 55% على أساس سنوي. وجاءت ربحية السهم للربع الثاني دون التوقعات، حيث بلغت 2.13 دولار أمريكي، على الرغم من أن مبيعاتها التي بلغت 15.81 مليار دولار أمريكي كانت أعلى قليلاً من التوقعات. تجاوزت مبيعات كيترودا ولينبارزا التوقعات، مما عوّض ضعف اللقاحات. خفّضت شركة ميرك توقعاتها لإيرادات عام 2025 بشكل طفيف، وأعلنت عن خطة إعادة هيكلة تستهدف تحقيق وفورات سنوية قدرها 3 مليارات دولار بحلول عام 2027، مع إعادة الاستثمار في البحث والتطوير والمنتجات الجديدة.
- رفعت باي بال (PYPL.US) توقعاتها لأرباح السهم لعام 2025 إلى ما بين 5.15 و5.30 دولار، متجاوزةً التقديرات، مع اكتساب خطة الرئيس التنفيذي أليكس كريس، التي تركز على الربحية، زخمًا. شهد الربع الثاني ارتفاعًا في إيرادات فينمو بنسبة 20%، وارتفع هامش المعاملات بنسبة 7% ليصل إلى 3.8 مليار دولار، مع توسع هامش التشغيل إلى 19.8%. ساعد الإنفاق الاستهلاكي القوي في الولايات المتحدة على تعويض مخاطر الاقتصاد الكلي، حيث تتجه باي بال نحو أسواق الدفع ذات العلامات التجارية ومجالات النمو ذات الهامش المرتفع. في حين أن توقعات أرباح السهم للربع الثالث، والتي تتراوح بين 1.18 و1.22 دولار، كانت متوافقة مع التوقعات، إلا أن أسهمها انخفضت بنسبة 6.8%.
- تجاوزت شركة بروكتر آند جامبل (PG.US) توقعات الربع الرابع بأرباح أساسية للسهم بلغت 1.48 دولار أمريكي، ومبيعات بلغت 20.89 مليار دولار أمريكي، مدفوعةً بمكاسب التسعير. وارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 2%، مدفوعةً بنمو متواضع في جميع الفئات. وتجاوزت منتجات العناية بالأطفال والنساء والأسرة التوقعات، بينما تأخرت مبيعات منتجات التجميل والعناية الشخصية والرعاية الصحية. وتشير توقعات السنة المالية 2026 إلى نمو في الإيرادات العضوية وربحية السهم بنسبة تتراوح بين 0% و4%. وتشمل خطط عوائد رأس المال توزيعات أرباح بقيمة 10 مليارات دولار أمريكي، وعمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي. ولا تزال أسعار الصرف والتعريفات الجمركية من العوامل الرئيسية المؤثرة، حيث انخفض السهم بنسبة 0.7%.
- انخفض سهم سبوتيفاي (SPOT.US) بنسبة 8.8% بعد خسارة مفاجئة في الربع الثاني وتوقعات ضعيفة للربع الثالث. وبلغت أرباح السهم خسارة قدرها 0.42 يورو مقابل ربح متوقع قدره 1.97 يورو، مع إيرادات قدرها 4.19 مليار يورو أقل من التوقعات. وتسببت تقلبات أسعار الصرف في تقليص الإيرادات بمقدار 104 ملايين يورو، بينما ضغطت الرسوم الاجتماعية وارتفاع التكاليف على هوامش الربح. على الرغم من عدم تحقيق هذا الأداء، ظل نمو المستخدمين قويًا: فقد ارتفع عدد المستخدمين النشطين شهريًا بنسبة 11% ليصل إلى 696 مليونًا، وبلغ عدد المشتركين المميزين 276 مليونًا. وأكد الرئيس التنفيذي دانيال إيك مجددًا أن عام 2025 سيكون "عامًا مميزًا"، مُركزًا على القيمة طويلة الأجل بدلًا من المقاييس قصيرة الأجل.
- انخفضت أسهم شركة يونايتد هيلث (UNH.US) بنسبة 5.5% بعد تأكيدها على توقعات ربحية معدلة للسهم الواحد لعام 2025 لا تقل عن 16 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بكثير من متوسط التوقعات البالغ 20.40 دولارًا أمريكيًا. كما جاءت توقعات الإيرادات دون التوقعات. وبلغت ربحية السهم الواحد المعدلة للربع الثاني 4.08 دولارًا أمريكيًا، بينما نمت الإيرادات بنسبة 13% لتصل إلى 111.62 مليار دولار أمريكي، بما يتماشى مع التوقعات. وكانت نتائج القطاعات متباينة: فقد حققت يونايتد هيلث كير وأوبتوم آر إكس نتائج أفضل، بينما تأخرت أوبتوم هيلث وأوبتوم إنسايت. وساهم ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية وتقلص هوامش الربح في دفع التوقعات الحذرة. كما انخفضت أسهم الشركات المنافسة هيومانا وإليفانس وسيجنا على خلفية هذا الخبر.
- انخفضت أسهم ويرلبول (WHR.US) بنسبة 10.2% بعد أن جاءت نتائج الربع الثاني دون التوقعات، وخفضت الشركة توقعاتها. بلغ ربح السهم 1.17 دولار أمريكي، مقابل 1.58 دولار أمريكي متوقعة، مع مبيعات أقل بـ 3.7 مليار دولار أمريكي من متوسط التوقعات البالغ 3.8 مليار دولار أمريكي. خفضت الشركة توقعاتها لربح السهم للسنة المالية من 10 دولارات أمريكية إلى 6-8 دولارات أمريكية، وخفضت توزيعات أرباحها إلى النصف. أضرّ التخزين التنافسي قبل فرض الرسوم الجمركية بمبيعات الولايات المتحدة، على الرغم من أن ويرلبول لا تزال متفائلة بشأن اتجاهات سوق الإسكان وقوة قطاع التصنيع المحلي.
