اليوم ، بعد إغلاق التداول في وول ستريت ، نبدأ موسم أرباح الربع الثاني من عام 2023 بين الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر (الشركات التي يتألف منها ما يسمى بـ "Magnificent 7"). الهدف للمستثمرين: Tesla (TSLA.US) و Netflix (NFLX.US)، بينما سنركز على ما قد تقدمه شركة Elon Musk الليلة.
بدأت Tesla (TSLA.US) ، التي بدأت في أواخر العام الماضي ، بشن حرب أسعار من أجل تعزيز الطلب وخنق المنافسة من شركات صناعة السيارات الأخرى مثل Ford Motor (F.US).
ما هي الجوانب التي سيوليها المستثمرون اهتمامًا خاصًا؟
- كيف تعمل الشركة في بيئة المنافسة المتزايدة؟
- هل ستنجح مبيعات السيارات القوية المبلغ عنها في تلبية توقعات المستثمرين؟
- كيف ستؤثر هوامش تيسلا المتراجعة على كل هذا؟
- هل ستنجح الشركة في زيادة فرص تنويع الإيرادات من خلال التنشيط في سوق شاحن السيارات الكهربائية؟
ماذا نعرف بعد تقرير مبيعات السيارات Q2؟
من المتوقع أن تؤدي تخفيضات الأسعار على طرازات Tesla الأكثر شعبية ، وفقًا لخطة الشركة التي قدمتها ، إلى زيادة مبيعات السيارات. وقد حدث هذا أيضًا ، كما أكدت ذلك البيانات الفرعية المبلغ عنها. في الوقت الحالي ، يفترض إجماع المحللين أن هذا الاتجاه سوف يستمر خلال الربعين المقبلين. ومع ذلك ، من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الفائض الناشئ في الإنتاج على المبيعات المبلغ عنها عنصرًا من عناصر المخاطرة في المستقبل بسبب انخفاض نشاط المستهلك في الولايات المتحدة. المصدر: XTB، Bloomberg
ما هي توقعات الارباح في الاسواق؟
- ربحية السهم المعدلة: 0.82 دولار (+ 8.23٪ على أساس سنوي ؛ - 3.66٪ ربع سنوي)
- الإيرادات: 24.67 مليار دولار أمريكي (+ 45.66٪ على أساس سنوي ، 5.73٪ على أساس ربع سنوي)
- صافي الربح: 2.89 مليار دولار أمريكي (+ 10٪ على أساس سنوي ؛ -1.7٪ ربع سنوي)
- الهامش الإجمالي: 18.85٪ (19.3٪ في الربع الأول 2023 ؛ 25٪ في الربع الثاني 2022)
سيكون التركيز الرئيسي لتقرير اليوم على الهوامش، والتي كانت تتراجع بسبب موجة زيادة الإنتاج وتخفيضات الأسعار لطرازات سيارات تسلا الفردية. ومع ذلك، من المتوقع أن يتغير هذا الاتجاه في الأرباع القادمة. المصدر: XTB، Bloomberg
التنويع في سوق الشاحن فرصة طويلة الأمد لشركة Tesla؟
مع انخفاض مبيعات السيارات الكهربائية ، تتخذ تسلا خطوات صارمة للاستحواذ على حصة أكبر من سوق الشحن في الولايات المتحدة من أجل تنويع الإيرادات. ولهذه الغاية ، دخلت الشركة في شراكات مع Ford Motor (F.US) و General Motors (GM.US).
رحبت الأسواق بهذا الخبر. مع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه على المدى القصير ، لن تدفع الشراكات القائمة أداء تسلا. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، يمكن أن تترجم هذه الاتفاقيات إلى إيرادات إضافية بقيمة 9.65 مليار دولار أمريكي (توقعات بايبر ساندلر لعام 2032). المصدر: Refinitiv
التقييم الحالي:
على الرغم من أن أسهم Tesla (TSLA.US) قد اكتسبت أكثر من 138.51 ٪ هذا العام ، إلا أن تحليل المضاعفات لا يشير إلى أن أسهم شركة Elon Musk مبالغ فيها للغاية. تتأرجح نسب EV / EBITDA (NTM) و P / E (NTM) حول متوسط 3 سنوات. بالطبع ، من حيث القيمة الاسمية ، هذه المؤشرات كبيرة جدًا ، ولكن بالنسبة للشركة التي تحتفظ بقائمة طويلة الأجل بمثل هذه المضاعفات الكبيرة ، فإننا نفضل تحليلًا متعلقًا بالمؤشرات التاريخية.
مضاعف EV / EBITDA (NTM) لـ Tesla مع تمييز الانحرافات المعيارية (لفترة 3 سنوات). المصدر: Koyfin
مضاعف P / E (NTM) لـ Tesla مع تمييز الانحرافات المعيارية (لمدة 3 سنوات). المصدر: Koyfin
مخطط سهم تسلا
تتحرك أسهم الشركة حاليًا في اتجاه صعودي ديناميكي يسجل باستمرار منذ منتصف مايو من هذا العام. قد يؤدي رد الفعل على نتائج اليوم إلى اختبار الحدود العليا أو الدنيا لهذا الهيكل الفني. علاوة على ذلك ، تظل أسهم شركة Elon Musk في منطقة مقاومة ، محددة من خلال تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8٪ للموجة الهابطة التي بدأت في نوفمبر 2021. المصدر: xStation 5
التقويم الاقتصادي: بيانات الوظائف غير الزراعية وتقرير مخزونات النفط الأمريكية 💡
ملخص اليوم: بيانات أمريكية ضعيفة تُؤدي إلى انخفاض الأسواق، والمعادن الثمينة تتعرض لضغوط مجدداً!
شركة داتادوغ في أفضل حالاتها: ربع رابع قياسي وتوقعات قوية لعام 2026"
الولايات المتحدة: ارتفاع وول ستريت رغم ضعف مبيعات التجزئة
