-سهم الأسبوع C3.ai (13.04.2022)

تعد شركة برمجيات الذكاء الاصطناعي C3.ai (AI.US) واحدة من أكبر المستفيدين من الاهتمام بالذكاء الاصطناعي. وكما يشير مؤشر سوق الأسهم الخاص بها ، فإن واحدة من الشركات القليلة التي تقدم تعرضًا مباشرًا لتطوير المنتجات القائمة على الذكاء الاصطناعي. وصف المحللون في DA Davidson تقنيتها بأنها رائدة وقارنوها بمنتجات Microsoft التجريبية المبكرة. أبرمت الشركة اتفاقيات عمل مع gignats التقنية مثل Amazon Web Services و Google Cloud ، والتي حددت من خلالها أكثر من 350 تطبيقًا تجاريًا جديدًا في الربع الرابع من عام 2022.

لقد تضاءل الزخم الصعودي للشركة مؤخرًا إلى حد ما في مواجهة قضايا تنظيم الذكاء الاصطناعي التي أثيرت في الجدل العالمي وتقرير صندوق Kerrisdale Capital ، والذي خلق البيئة المناسبة لتصحيح ديناميكي. قد يبدأ الزخم الإيجابي في التأثير على سعر سهم الشركة مرة أخرى. يمكن أن تضمن الزيادة العامة في الرغبة في المخاطرة ، ودورة رفع الاحتياطي الفيدرالي الوشيكة ، والاهتمام المتزايد بصناعة الذكاء الاصطناعي ، أنها تجذب عملاء جدد وتحقق الربحية.

ماذا تفعل C3.ai في الواقع؟

لا توفر الشركة برامجها فحسب ، بل تتيح أيضًا للشركات إنشاء منتجات رقمية خاصة بها استنادًا إلى خوارزميات الذكاء الاصطناعي. يتيح منتجها الرائد "Suite" تقدير احتمالية الأحداث النادرة ، ويساعد في مكافحة الاحتيال وهجمات القرصنة وتحسين سلاسل التوريد. بالإضافة إلى Amazon (AWS) و Alphabet (Google Cloud) ، يشمل عملاء برامج الشركة عمالقة مثل Shell و Baker Hughes ، ووزارة الدفاع الأمريكية ، جنبًا إلى جنب مع القوات الجوية الأمريكية ، والتي تؤكد فقط قوة وجودة منتجات.

الأساسيات

على الجانب الأساسي ، يتم طرح أمرين أولاً وقبل كل شيء. لا تزال الشركة غير مربحة. ومع ذلك ، فإن ديونها قريبة من الصفر ، ونسبة الرافعة المالية منخفضة ، وهامشها الإجمالي البالغ 70٪ يعني أنها قادرة على إعادة استثمار 70 سنتًا من كل دولار تكسبه. تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 9 ، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.7 ، وكان لدى الشركة 704 موظفين في عام 2022 ولم تبدأ تسريح العمال. علاوة على ذلك ، يمكننا أن نرى حوالي 70 فرصة عمل جديدة على صفحتها الرئيسية ، ومراجعات الموظفين لهذا العام على Glassdoor جيدة جدًا في الغالب.

المؤشرات الأساسية للشركة C3.ai. المصدر: MarketChameleon

أهم عام قادم؟

تواجه الشركة تحديًا كبيرًا لأن الاهتمام بالمضاربة والنمو السريع سيواجهان قدراتها التجارية الفعلية هذا العام. سيقوم المحللون بمراجعة التقارير المالية بعناية ، في محاولة لمعرفة كيفية ترجمة الاتجاه الجديد إلى نتائج مالية. سيصدر تقرير الربع الأول في 30 مايو. أصدرت الشركة تقديرًا متحفظًا نسبيًا ، حيث تتوقع نموًا في الإيرادات بنسبة 4 إلى 5٪ هذا العام مما يعطي مجالًا كبيرًا للنمو في حالة حدوث خيبة أمل إيجابية. أشار توماس سيبل ، الرئيس التنفيذي والمؤسس لشركة C3.ai ، إلى أن الشركة قد شهدت مؤخرًا اهتمامًا أكبر بالمنتجات في قطاع الأعمال. ومع ذلك ، فإن السوق حريص بشكل خاص على معرفة كيفية تطور شراكات C3.ai مع مشاكل وادي السيليكون هذا العام.

انخفاض رأس المال ، وارتفاع التقلب

تعني الرسملة المنخفضة نسبيًا أن اهتمام المستثمر الأقل يترجم إلى زيادات (أو نقصان) كبيرة في سعر السهم. منذ بداية العام ، ارتفعت أسهم C3.ai بأكثر من 100٪ ، متفوقة على Bitcoin وألمع النجوم الساطعة في وول ستريت هذا العام ، Nvidia (زيادة بنسبة 15٪) ، Microsoft (زيادة 85٪) ومنصات Meta (زيادة بنسبة 30٪) . سوق الشركات التي تعرض بشكل مباشر لصناعة الذكاء الاصطناعي ضيقة للغاية ، و C3.ai هي أكبر هذه الشركات من حيث القيمة السوقية. هذا يعني أن أي شخص يريد مثل هذا العرض يمكن أن يهتم بالسهم - بعد كل شيء ، لا يتم تقديمه من قبل Microsoft أو Alphabet (Google) ، التي لا تؤثر مشاركتها في الذكاء الاصطناعي في النهاية إلا قليلاً على الإيرادات والهوامش. ولا تمثل Nvidia ، التي يمكن أن تصبح موردًا رائدًا للرقائق عالية الأداء لخوارزميات التعلم الآلي ، استثمارًا "خالصًا" في الذكاء الاصطناعي. وأشار المحللون في DA Davidson أيضًا إلى ميزة في هذا الصدد. ومع ذلك ، فإن الشرط هو أن تُظهر الشركة أن اتجاه الذكاء الاصطناعي قد أثر على الطلبات والإيرادات الجديدة بطريقة حقيقية ومرضية للسوق. كما نقل الرئيس التنفيذي مؤخرًا أن الشركة تنتقل تدريجيًا إلى نموذج أكثر قابلية للتوسع بسهولة ، حيث لن يكون النموذج القائم على الرهن العقاري هو المصدر الرئيسي لإيرادات الشركة.

انحسار التراجع؟

بالنظر إلى كمية أسهم C3.ai (قصيرة الفائدة) التي تم بيعها على المكشوف ، يمكننا أن نرى أن الزيادات السريعة في الربع الأول تسببت في قفزة مفاجئة في كمية الأسهم التي تم بيعها على المكشوف من قبل المضاربين. ومع ذلك ، فإن كمية الأسهم المختصرة آخذة في الانخفاض منذ فبراير. في 15 مارس ، تم بيع 28٪ من الأسهم على المكشوف مقارنة بحوالي 25.5٪ اليوم. تُظهر نسبة أيام التغطية الإضافية بالقرب من 1.5 أن جزءًا كبيرًا من المتداولين سيضطرون إلى تغطية مراكز البيع في الأيام والأسابيع القادمة ، مما قد يدعم السيناريو الصعودي المتمثل في الضغط على مراكز البيع. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن C3.ai ، باعتبارها شركة عالية المخاطر ، قد تعتمد بشكل كبير على المشاعر العامة للسوق والتقنيات الجديدة.

المصدر: Marketbeat

المصدر: BloombergC3.ai (AI.US) أسهم ، الفاصل الزمني H4. يتم تداول السهم باستمرار في اتجاه صعودي ويحافظ على الزخم المحدد بواسطة SMA200 (الخط الأحمر) وتصحيح فيبوناتشي 61.8 للموجة الصعودية ، والذي بدأ في 28 ديسمبر 2022. في حالة الزيادات ، يمكن أن يكون مستوى المقاومة الرئيسي هو 38.2 فيبوناتشي الارتداد ، بالقرب من 26 دولارًا للسهم ، والمستوى 29 دولارًا ، حيث هناك مستوى تصحيح 23.6 وردود فعل سعرية سابقة. المصدر: xStation5