Šéf Federálního rezervního systému Kevin Warsh po zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vystoupil s mimořádně jestřábím projevem. Z jeho slov je zřejmé jedno: boj proti inflaci je absolutní prioritou a silná ekonomika dává Fedu prostor pro další zpřísňování měnové politiky.
- Rozhodnutí zvýšit sazby přichází v době, kdy data za posledních 7 týdnů od předchozího zasedání jasně ukázala další posilování ekonomiky.
- Klíčové jsou dlouhodobé trendy, nikoli jednotlivé volatilní údaje. Warsh uvedl, že netrpělivě nečeká na žádný konkrétní ukazatel, včetně dat CPI.
- Akademický koncept neutrální úrokové sazby v současnosti nemá vliv na operativní rozhodování Fedu.
- Tok úvěrů zůstává solidní a americká ekonomika vykazuje mimořádnou odolnost.
- Trh práce je ve výborné kondici – nezaměstnanost zůstává nízká, zatímco počet volných pracovních míst i odpracovaných hodin roste.
- Během dvoudenního zasedání FOMC jednoznačně převládal optimismus ohledně fundamentální síly ekonomiky.
- Širší finanční podmínky lze jen stěží označit za restriktivní, přičemž tento názor podle Warshe široce sdílejí členové výboru.
- Díky mimořádné odolnosti ekonomiky se centrální banka může plně soustředit na dosažení cenové stability.
- Hlavním cílem Fedu je boj proti inflaci, která je jednoduše příliš vysoká a na této úrovni zůstává příliš dlouho.
- Letní údaje nepřinesly žádné zlepšení inflačního vývoje a příliš mnoho cenových kategorií roste o více než 3 % na 6měsíční i 12měsíční bázi. Jde o ukazatel inflace, na který se Warsh v poslední době zaměřuje.
- Výrazný růst cen komodit vyžaduje zvláštní pozornost. S inflačními tlaky se v současnosti potýkají téměř všechny vyspělé ekonomiky.
- Fed musí získat jistotu, že jádrová inflace plynule směřuje k 2% cíli. Podle FOMC tato podmínka zatím splněna nebyla.
- Rizika pro inflaci zůstávají vychýlena směrem vzhůru, zatímco rizika pro trh práce jsou vyvážená.
- Dnešní krok představuje uvážlivé rozhodnutí odstranit další část podpory ze strany měnové politiky.
- Centrální banka udělá vše potřebné, aby zabránila šíření růstu cen do dalších sektorů.
- Warsh zdůraznil, že nepoužívá „forward guidance“ a nehodlá se předem zavazovat k budoucím krokům.
- Šéf Fedu uvedl, že do dot plotu nepředložil vlastní prognózu a odmítl komentovat rozhovory s prezidentem.
Rozhodně jestřábí rétorika Warshe vedla investory k okamžitému zvýšení očekávání ohledně úrokových sazeb. Trh nyní započítává téměř dvě další zvýšení sazeb v letošním roce, přestože pouze 4 členové Fedu očekávají takový počet kroků.
To vyvolalo masivní posilování dolaru a prudký výprodej rizikovějších aktiv. EURUSD klesl pod 1,150, zatímco index US500 testuje úroveň 7 600 a vymazal téměř všechny dnešní intradenní zisky. Prodejní tlak zasáhl také drahé kovy, přičemž zlato kleslo pod 4 300 USD za unci.
Zlato maže všechny zisky a obchoduje se pod 4 300 USD. Zdroj: XTB
US500 po jestřábím rozhodnutí Fedu klesá pod 7 600 bodů a zároveň pod 50% Fibonacciho retracement posledního růstového impulsu těsně před rolloverem. Zdroj: XTB
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Co je to obchodování CFD?
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
📊 Denní shrnutí – Jestřábí Fed zvyšuje sazby a signalizuje další růst. Dolar posiluje, zlato klesá
EURUSD pod 1,15 ⬇️
BREAKING: Jestřábí zvýšení sazeb Fedu obrací vývoj na trzích: USD prudce posiluje, zatímco zlato a US500 klesají
🟡 Zlato posiluje o 1,2 %
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.