Shrnutí trhů: Čínské akcie se zotavují a ropa zlevňuje, Francie vede evropské poklesy 📉

Pondělnímu obchodování na evropských burzách dominují prodeje. Pokles vedou především francouzské akcie a indexy. CAC 40 ztrácel přibližně 1,4 %. Německý a britský index omezují ztráty zhruba na 1 %. Futures na EU50 klesají pouze přibližně o 0,25 %.

Evropský trh zatěžují především politická nestabilita ve Francii, zhoršující se nálada vůči bankovnímu sektoru a přetrvávající nejistota kolem ocenění technologických společností.

Výrazný rozdíl mezi Evropou a USA je patrný také při obchodování mimo hlavní seanci, kdy si americký trh vede znatelně lépe než evropský.

• Protesty ve Francii vyvolaly další vlnu obav o politickou a fiskální stabilitu druhé největší ekonomiky eurozóny. Během víkendových demonstrací bylo zadrženo téměř 2 400 lidí a rostoucí napětí dále komplikuje přípravu státního rozpočtu. Investoři reagují prodejem akcií i dluhopisů. Výnos francouzských desetiletých dluhopisů vzrostl směrem ke 4,86 %, čímž se zvýšila riziková přirážka vůči německým Bundům. Francouzské banky patří k nejvíce zasaženým titulům. Dalším zdrojem nejistoty v Evropě zůstává politická situace ve Španělsku, které se připravuje na předčasné volby.
• Po mimořádně slabém týdnu amerických technologických společností investoři stále více zpochybňují udržitelnost růstu taženého investicemi do umělé inteligence. Filadelfský polovodičový index zakončil páteční seanci poklesem přibližně o 4 % a prodloužil sérii ztrát na osm seancí, nejdelší od roku 2008. Data Goldman Sachs zároveň ukazují výrazné snížení expozice hedgeových fondů vůči AI, z téměř 32 % v červnu na současných 26 %. Na významu získává také úvěrové riziko subjektů financujících výpočetní infrastrukturu: náklady na pojištění dluhopisů CoreWeave proti nesplacení překročily 1 000 bazických bodů.
• Ropa Brent v pondělí ztrácela přibližně 2 %, s blížící se americkou seancí však ztráty umazává. Reaguje především na zprávy o částečném zmírnění některých amerických omezení ruského energetického vývozu. Potenciálně vyšší dostupnost ruských komodit by mohla částečně zmírnit tlak na globální nabídku, podmínky přepravy v Perském zálivu však zůstávají vážnou hrozbou pro světový obchod. Narušení provozu v Hormuzském průlivu nyní zasahuje nejen tankery, ale i lodě přepravující obchodní náklady. Podle Bloombergu dosáhl ukazatel denních sazeb pro největší tankery na trase z Blízkého východu do Číny 1,37 milionu dolarů, což je více než šestinásobek předválečné úrovně.

Firemní zprávy

• DHL Group (DHL.DE): Německý logistický operátor zvýšil výhled provozního zisku EBIT pro rok 2026 na více než 7 miliard EUR z původních více než 6,5 miliardy EUR. Změnu podporují lepší výsledky a vyhlídky na silnější závěr roku. Akcie klesají přibližně o 2 %.
• EQT (EQT.SE): Švédská private equity skupina se dohodla na převzetí australské společnosti Cleanaway Waste Management za přibližně 9,3 miliardy AUD včetně dluhu. Akcie přebírané společnosti v Sydney vzrostly až o 21 %. Transakce rozšiřuje působení EQT v odpadovém hospodářství. Akcie EQT rostou přibližně o 3 %.
• Mowi (MOWI.NO): Norský producent lososů oznámil za třetí čtvrtletí rekordní objem výlovu přibližně 186 000 tun. Akcie přidaly zhruba 3,8 % a pozitivně tak vyčnívají na klesajícím trhu.
• Rheinmetall (RHM.DE): Německá zbrojařská skupina získala malý podíl v Rock Tech Lithium a jejím německém projektu na zpracování lithia. Investice může být součástí zajišťování dodavatelských řetězců strategických surovin pro obranný průmysl. Investoři však vyjadřují obavy o odolnost marží společnosti a akcie zůstávají pod tlakem.
• Euronext (ENX.FR): Akcie rostou přibližně o 1 % po pozitivním analytickém komentáři Citibank. Analytici banky poukazují na přednosti společnosti v oblasti clearingu a řešení pro trh dluhových nástrojů.

Technická analýza: DE40 (D1)

Poslední výrazná červená svíčka ukazuje odmítnutí růstu u klesající rezistenční linie. Trh zůstává v sestupné korekci, dlouhodobý uptrend však zatím nebyl narušen. Zdroj: xStation5

Forex

• Tlak na evropská aktiva je patrný také na měnovém trhu, kde EUR/USD klesl směrem k 1,12.

Makroekonomická data

• Čínská ekonomika ve třetím čtvrtletí vzrostla o 4,5 % meziročně, překonala konsenzus 4,4 % a zrychlila oproti 4,3 % v předchozím čtvrtletí.
• Trh čeká zveřejnění zářijové inflace CPI v Kanadě. Konsenzus očekává meziroční inflaci přibližně 3,2 %, oproti 3,0 % o měsíc dříve. Údaje budou důležité pro očekávání ohledně dalších rozhodnutí Bank of Canada.

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500