Na akciových trzích získávají navrch medvědi, přičemž výprodej na Wall Street udává tón celého obchodování. Futures na Dow Jones (US30) ztrácejí zhruba 1 %, zatímco index S&P 500 (US500) oslabuje přibližně o 0,5 %. Hlavním epicentrem výprodeje se staly technologické akcie poté, co Apple varoval před rizikem. Technologický gigant upozornil na klesající marže způsobené rostoucími náklady na paměťové komponenty a problémy v dodávkách nových zařízení, což okamžitě stáhlo dolů celý sektor polovodičů. Nálada v Evropě zůstává smíšená, ale útěk od rizika v den amerických voleb výrazně dolehl na rozvíjející se trhy. Varšavský index WIG20 odepsal zhruba 1,3 %, což je citelně horší výkon než u hlavních západoevropských burz.
Volby v polovině funkčního období, centrální banky a eskalace v Zálivu
Finanční trhy čelí zvýšené volatilitě před oznámením výsledků amerických voleb do Kongresu v polovině funkčního období, což tlačí index volatility VIX nahoru o více než 1,5 %. Ačkoliv tržní konsenzus naklání k vítězství demokratů, investoři mají v paměti, že průzkumy historicky podceňovaly podporu republikánů, a proto zůstávají před oficiálními výsledky obezřetní.
Investoři zároveň vyhodnocují signály centrálních bank. Austrálská centrální banka (RBA) zvýšila úrokové sazby na 4,85 %, avšak holubičí tón doprovodného prohlášení trh vnímal jako „holubičí zvýšení sazeb", které signalizuje konec cyklu utahování měnové politiky. V Evropě předseda švýcarské centrální banky (SNB) Martin Schlegel poukázal na mírný růst švýcarského HDP a mírné zesílení inflačních tlaků, zatímco zástupce ECB Moulin varoval před rozšířením inflace i mimo energetický sektor.
Komodity ve zkratce
- Prudký růst ropy: Ropa Brent (OIL) i WTI (OIL.WTI) posilují o více než 2 % v reakci na americké útoky poblíž Hormuzského průlivu a hrozící riziko narušení dodávek.
- Korekce drahých kovů: Zlato oslabuje zhruba o 1 % a vrací se k hranici 3 900 USD za unci, zatímco stříbro propadá téměř o 3,5 %, čímž prohlubuje prudký výprodej po proražení klíčových technických trendových linií.
- Tlak na průmyslové kovy: Měď (pokles téměř o 3 %) a hliník (pokles zhruba o 2 %) čelí silnému výprodejnímu tlaku kvůli obavám o globální hospodářský růst a smíšené náladě v Číně.
- Růst zemního plynu: Evropský plyn (NATGAS.EU) posiluje zhruba o 3 % po prvních kapacitních aukcích v Německu a trvajícím omezení dodávek.
Měny: Čína zasahuje, AUD oslabuje
Hlavní měnové páry se nacházejí v úzké konsolidaci; EUR/USD a GBP/USD vyčkávají na impulz z amerických voleb, ačkoliv analytici i nadále vidí potenciál pro posílení dolaru v horizontu tří měsíců. Polský zlotý zůstává relativně stabilní, přičemž USD/PLN se pohybuje kolem hodnoty 3,955.
Na asijských trzích zvýšila Čínská lidová banka požadavky na devizové rezervy komerčních bank s cílem zbrzdit rychlé posilování jüanu. Australský dolar (AUD) zůstává pod výrazným prodejním tlakem, protože slabost po holubičím zvýšení sazeb RBA ještě umocňuje dnešní propad cen mědi a hliníku, což představuje pro tuto na komodity navázanou měnu dvojí ránu.
Evropské akcie
- Bayer (BAYN.DE) (růst téměř o 5 %): Zveřejnil povzbudivé výsledky za 3. čtvrtletí. Upravená EBITDA skupiny meziročně vzrostla o 6,9 % na 1,62 mld. EUR, čímž výrazně překonala tržní odhady. Zotavení táhla zejména farmaceutická divize, kde byl celoroční výhled marže EBITDA zvýšen na 25–27 % (z 23–25 %), což vedení umožnilo zvýšit i celoroční výhled EBITDA skupiny na 9,8–10,3 mld. EUR.
- TotalEnergies (TTE.FR) (růst o více než 1,5 %): Těží z růstu cen ropy po amerických úderech na íránskou infrastrukturu poblíž Hormuzského průlivu, což přímo zvýšilo ocenění těžebního sektoru.
- Siemens Energy (SIE.DE) a Schneider Electric (SDR.UK) (růst mezi 1 % a 2 %): Silná seance pro výrobce investičních statků a průmyslového zařízení. Sektoru pomáhá solidní příjem nových zakázek na modernizaci sítí a zdokonalení přenosu elektrické energie, díky čemuž odolává turbulencím postihujícím čistě technologické giganty.
- SAP (SAP.DE) (pokles o více než 2 %): Německý gigant v oblasti podnikového softwaru oslabuje v souladu s širším přesunem kapitálu pryč z technologického sektoru. Výprodej podněcují obavy o marže velkých technologických firem na Wall Street (zejména Applu) a opatrný výhled tržeb společnosti Palantir, který signalizuje chladnutí poptávky po podnikovém softwaru.
- Adyen (ADYEN.NL) (pokles o více než 3 %): Nizozemská fintechová společnost zaznamenává hlubší ztráty uprostřed pokračujícího ústupu od růstových titulů a fintechových akcií na pozadí zpomalujících spotřebitelských výdajů.
- Ferrari (RACE.IT) (pokles téměř o 3 %): Reakce na výsledky za 3. čtvrtletí. Ačkoliv čistý zisk překonal očekávání, investoři vnímali zvýšený celoroční výhled jako příliš konzervativní, odpovídající pouze stávajícím konsenzuálním odhadům.
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Novinky z energetiky: IEA se obává o zásoby plynu v EU a Indie jedná s Katarem o dodávkách amerického LNG🚨
🎥 Zlato a stříbro po slabém říjnu. Co ukazují ETF, futures a fundament?
Výhled před výsledky AMD: Dokáže firma znovu povzbudit optimismus kolem AI? 💰
Pfizer zveřejňuje výsledky 📈 Akcie poblíž víceletých maxim
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.