- Futures na Wall Street včera výrazně omezily své ztráty a dnes dále posilují po komentářích šéfa Fedu Powella, který naznačil blížící se konec programu snižování bilance.
- Pozitivní výsledky hospodaření velkých amerických bank navíc dále podporují sentiment.
- Donald Trump hrozí novými negativními kroky namířenými proti Číně.
- Futures na Wall Street včera výrazně omezily své ztráty a dnes dále posilují po komentářích šéfa Fedu Powella, který naznačil blížící se konec programu snižování bilance.
- Pozitivní výsledky hospodaření velkých amerických bank navíc dále podporují sentiment.
- Donald Trump hrozí novými negativními kroky namířenými proti Číně.
Americké indexy pokračují v oživení, které včera odstartovala slova Jeromea Powella, jež naznačila nejen připravenost na snižování úrokových sazeb, ale i ukončení procesu snižování bilance (QT). Federální rezervní systém USA od roku 2022 zmenšuje svou rozsáhlou bilanci aktiv tím, že nechává dluhopisy doběhnout bez reinvestice. Od roku 2022 se takto snížilo přes čtvrtinu celkového objemu, i když bilance zůstává zvýšená ve srovnání s rekordními nákupy z počátku roku 2020.
Pokud by se Fed rozhodl zastavit redukci bilance, znamenalo by to, že dozrávající dluhopisy by musely být znovu reinvestovány. Tento posun v politice by mohl vést k obecnému poklesu tržních úrokových sazeb. V současnosti však výnosy zůstávají na zvýšených úrovních, a to i přes snižování krátkodobých sazeb.
Bilance Fedu a index S&P 500. Dříve se tvrdilo, že bez nákupů aktiv už americký akciový trh nebude schopen růstu. Jak však ukazuje vývoj, index S&P 500 od začátku snižování bilance vzrostl o téměř 3 000 bodů.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
Za pozornost stojí, že Donald Trump opět stupňuje napětí s Čínou, když naznačil možné pozastavení nákupů jedlých olejů z této země. Čína na oplátku údajně zvažuje zastavení nákupů sóji z USA, což vyvolává neklid mezi farmáři. Přesto na trhu v tuto chvíli převažují pozitivní signály ohledně obchodních jednání nad těmi negativními.
ASML zveřejnila solidní finanční výsledky, přičemž vykázala vysoký objem objednávek na zařízení pro výrobu čipů, což dokládá trvalou dynamiku trendu umělé inteligence. Investoři zůstávají optimističtí před zířejším zveřejněním výsledků tchajwanské společnosti TSMC, největšího výrobce polovodičů na světě a klíčového dodavatele společností jako Nvidia.
Všechny hlavní segmenty indexu S&P 500 rostou
Dnes zaznamenáváme zisky napříč většinou sektorů indexu S&P 500. Nejlépe si vede sektor utilit, zatímco největší sektor – technologie – přidává 1 %.
Dnes zaznamenáváme zisky ve většině segmentů indexu S&P 500.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
Index US500 dnes posiluje o 0,8 %, což úzce odpovídá vývoji na spotovém trhu. Menší společnosti překonávají výkonnost trhu, když index Russell 2000 v úvodu obchodování roste o 1,3 %. Dnešní růst kompenzuje více než dvě třetiny ztrát z posledních dvou seancí minulého týdne, a efektivně tak ruší předchozí medvědí signál.
Důležité je, že index neprorazil hlavní korekční úroveň v rámci rostoucího trendu z května a července, což může naznačovat návrat k hlavní růstové trajektorii. Navíc se index US500 udržel nad hladinou 50% Fibonacciho retracementu kratší vlny růstu, která začala počátkem září.
Zdroj: xStation5
Firemní aktuality:
- Apple (AAPL.US) plánuje zvýšit investice ve Vietnamu, aby snížil provozní závislost na Číně. Současně Bloomberg uvádí, že firma plánuje spolupráci s čínskou společností BYD na testování, výrobě a balení nového produktu – údajně domácího ovládacího centra. Akcie Apple rostou na úvodu o cca 0,8 %, ale od začátku roku zůstávají mírně v mínusu.
- Stellantis (STLA.US) oznámil, že v příštích čtyřech letech investuje 13 miliard USD v USA s cílem upravit svůj dodavatelský řetězec a zmírnit dopady celních tarifů. Akcie přidávají téměř 0,7 % na otevření. Mezi značky Stellantisu patří například Fiat, Chrysler, Jeep a Peugeot.
- Papa John’s (PZZA.US) vyskočil až o 10 % na otevření obchodování po zprávě agentury Reuters, podle níž by Apollo Global – správcovská investiční firma – mohla navrhnout odkup společnosti za 64 USD na akcii s cílem jejího stažení z burzy.
- Bank of America (BAC.US) přidává 4 % v úvodu seance po zveřejnění lepšího než očekávaného výsledku za třetí čtvrtletí, poháněného vyšší aktivitou v investičním bankovnictví a fúzích a akvizicích. Zisk na akcii činil 1,06 USD, což překonalo konsenzus trhu o 0,11 USD. Tržby dosáhly 28,09 miliardy USD, tedy zhruba o půl miliardy více, než se očekávalo.
- Morgan Stanley (MS.US) rovněž zveřejnila silné výsledky za 3Q, těžící z vysokého objemu transakcí a robustního výkonu investičního bankovnictví. Firma oznámila rekordní 44% nárůst výnosů z investičního bankovnictví, zatímco aktiva pod správou (AUM) dosáhla 8,9 miliardy USD, blízko cíli 10 miliard USD. Akcie rostou o 6,75 % v úvodu seance.
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Tim Cook posiluje závazek Applu vůči Číně navzdory tlaku z USA
Bank of America, Wells Fargo a Morgan Stanley: Přehled výsledků za 3. čtvrtletí 2025
Výsledková sezóna: LVMH
Bank of America překonala očekávání díky silnému investičnímu bankovnictví a zvyšuje výhled úrokových příjmů
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
