Wall Street dnes zůstává pod tlakem, protože investoři čelí rostoucím obavám z rozsahu výdajů na umělou inteligenci a dalším známkám přetrvávající inflace v USA. S&P 500 klesá přibližně o 0,3 %, zatímco Nasdaq 100 ztrácí 1,1 %. Relativní sílu vykazuje Dow Jones, který přidává kolem 0,4 %. Největší tlak se soustředí na technologický sektor, kde investoři stále více zpochybňují tempo monetizace boomu AI vzhledem k velmi vysokým kapitálovým výdajům a rostoucímu zadlužení. Silnější než očekávaná inflace PPI zároveň posiluje obavy, že Fed bude muset udržovat restriktivnější politiku déle, než trhy dosud předpokládaly. Dnešní obchodování tak ukazuje na zřetelný přesun kapitálu z technologií do defenzivnějších a tradičních segmentů trhu.
- CoreWeave klesá přibližně o 8 % a prohlubuje středeční výprodej, kdy akcie ztratily více než 15 %. Investoři se stále více obávají, že společnost financuje budování AI infrastruktury příliš agresivně pomocí dluhu. To se odráží také v prudkém růstu výnosů jejích firemních dluhopisů.
- Nálada v sektoru AI se zhoršila také po zprávách, že tržby Anthropicu ve třetím čtvrtletí vzrostly na 16,8 miliardy USD. Přestože rozsah podnikání dál roste, někteří investoři začínají pochybovat, zda je růst tržeb dostatečně silný, aby ospravedlnil velmi vysoká ocenění výrobců čipů a dodavatelů infrastruktury.
- Výprodej se rozšířil napříč polovodičovým a paměťovým sektorem. Micron Technology ztrácí kolem 4 %, AMD 5 %, Sandisk 6 % a akcie SK Hynix obchodované v USA přibližně 5 %. Další známka slabosti přišla během noci z Asie, kde jihokorejský index Kospi klesl o více než 7 %.
- Trh zároveň nachází podporu mimo technologický sektor. Walmart roste přibližně o 4 %, zatímco Merck přidává více než 3 %, což pomáhá omezovat ztráty hlavních indexů.
- Zářijová inflace PPI vzrostla o 1,3 % meziměsíčně a o 6,3 % meziročně, což představuje nejsilnější měsíční i roční růst od roku 2022. Údaje výrazně překonaly konsenzuální očekávání 0,6 %, respektive 5,5 %.
- Dnešní zpráva o PPI přichází bezprostředně po vyšší než očekávané inflaci CPI a posiluje pohled, že inflační tlaky znovu narůstají. Zvlášť důležitým faktorem zůstávají vysoké ceny energií, které mohou nadále udržovat nákladové tlaky napříč ekonomikou.
- Pro akcie to zvyšuje riziko, že Fed bude muset před koncem roku zpřísňovat politiku razantněji, nebo alespoň zachovat restriktivní nastavení po delší dobu. Takový scénář je obzvlášť nepříznivý pro vysoce oceněné technologické akcie, jejichž ocenění je mimořádně citlivé na růst výnosů a vyšší náklady kapitálu.
Graf US100 (interval D1)
Zdroj: xStation5
Firemní zprávy
- Rocket Lab — akcie vesmírné společnosti klesají téměř o 10 % poté, co oznámila odklad startu rakety Neutron na rok 2027.
- Walmart — akcie maloobchodního řetězce rostou o více než 2 % poté, co Deutsche Bank zvýšila doporučení z „držet“ na „koupit“. Banka poukázala na příznivý výhled pro rok 2027, očekává zlepšení přírůstkových marží a domnívá se, že současné inflační prostředí může Walmartu pomoci přilákat více spotřebitelů citlivých na cenu.
- CoreWeave — akcie poskytovatele cloudové infrastruktury klesají druhou seanci v řadě a ve čtvrtek ztrácejí přibližně 8 %. Investoři se obávají, že CoreWeave podobně jako další technologické firmy příliš agresivně zvyšuje zadlužení, aby financovala rozšiřování infrastruktury spojené s AI. Společnost má tržní kapitalizaci kolem 38 miliard USD a dluh přibližně 51 miliard USD, přičemž za poslední čtyři čtvrtletí vykázala čistou ztrátu kolem 2 miliard USD.
Graf CoreWeave (interval D1)
Zdroj: xStation5
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Co je to obchodování CFD?
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500
Jak Írán cíleně ochromuje energetickou infrastrukturu v Perském zálivu? 🚨💣
Krypto novinky: Nová peněženka za 849 dolarů slibuje vyšší bezpečnost a ztráty z hackerských útoků dosáhly téměř 1,2 miliardy dolarů za čtvrtletí 🚨
IEA hlásí dohodu o rezervách. Na trh má zamířit 20 milionů barelů nafty 🚨
Drahá ropa, ještě dražší doprava. USA tlačí na další uvolnění rezerv 🚨
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.