Poslední obchodní seance týdne přináší mírné zlepšení nálady na Wall Street, přičemž hlavní indexy zahajují obchodování mírně v plusu. Po několika náročných seancích se někteří investoři vrací na trh, i když je stále příliš brzy hovořit o rozhodném obratu. Pozornost zůstává upřena na zmatek kolem společnosti Nvidia a na vyhlídky na další zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému.
Nvidia se dostala pod tlak poté, co se objevily zprávy o osobním skandálu a odchodu Jensena Huanga, zakladatele společnosti, který ji vedl od jejího vzniku. Huang je úzce spjat s historií Nvidie a jejím vývojem v jednoho z nejvýznamnějších hráčů v odvětví polovodičů a umělé inteligence. Zpráva o jeho odchodu zatížila cenu akcií společnosti i širší náladu v technologickém sektoru. Páteční seance však přináší pokus o zotavení.
Páteční data o cenách výrobců vyzněla o něco lépe, než se očekávalo. Index cen výrobců (PPI) vzrostl v říjnu meziměsíčně o 0,3 %, zatímco se očekávalo 0,4 %. To však nemusí nutně znamenat výraznější uvolnění cenových tlaků. Meziroční inflace PPI zrychlila na 6,5 %, což je nejvyšší úroveň za čtyři roky, zatímco zářijová hodnota byla revidována nahoru na 1,4 %. Měsíční údaj tak přináší určitou úlevu, ale celkový obraz inflace zůstává znepokojivý.
Očekávání ohledně Federálního rezervního systému zůstávají jednoznačně jestřábí. Komentáře představitelů centrální banky, včetně prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, naznačují, že k dostání inflace pod kontrolu může být ještě zapotřebí dalších kroků. Williams zdůraznil přetrvávající cenové tlaky a potřebu udržet měnovou politiku na odpovídající úrovni. Trhy nyní počítají s téměř 90% pravděpodobností dalšího zvýšení sazeb v prosinci. I mírně lepší než očekávaná hodnota PPI tak na očekáváních ohledně příštího rozhodnutí Fedu příliš nezměnila.
Měnová politika by se mohla stát největší překážkou dalšího růstu. Vyhlídka na další zvýšení sazeb znamená vyšší náklady na financování a menší prostor pro růst ocenění, zejména u technologických společností. Páteční odraz přináší pozitivnější zakončení týdne, ale vzhledem k tomu, že očekávání ohledně prosincového rozhodnutí Fedu zůstávají tak jestřábí, může mít Wall Street v blízké době potíže znovu nabrat výraznější růstovou dynamiku.
Zdroj: XTB Research
Futures na index S&P 500 (US500) zůstávají v průběhu pátečního obchodování pod mírným tlakem, přestože se stále obchodují blízko historických maxim. Náladu na Wall Street tíží především nejistota kolem Nvidie po odchodu Jensena Huanga, spolu s rostoucími obavami z dalšího zvýšení sazeb Fedu v prosinci. Zatímco říjnová hodnota cen výrobců vyšla mírně pod očekáváním, meziroční PPI zrychlilo na 6,5 %, což posiluje jestřábí očekávání ohledně americké centrální banky.
Zdroj: XTB Research
Firemní zprávy:
Nvidia (NVDA.US) se snaží zotavit po prudkém výprodeji, který spustil odchod Jensena Huanga z pozice generálního ředitele a spoluzakladatele společnosti. Akcie ve čtvrtek klesly o více než 4 %, přičemž ztráty se během seance krátce pohybovaly v dvouciferném pásmu, zatímco finanční ředitelka Colette Kress převzala roli dočasné generální ředitelky. Investoři nyní posuzují, zda by změna ve vedení mohla ovlivnit stávající růstovou strategii Nvidie a její pozici v odvětví umělé inteligence. Další nejistotu přináší nadcházející zveřejnění čtvrtletních výsledků a otázky kolem potenciální investice Nvidie ve výši 10 miliard USD do společnosti Anthropic.
Cerebras Systems (CBRS.US) zveřejnila rekordní výsledky za třetí čtvrtletí roku 2026, které poukazují na rychle rostoucí poptávku po alternativních řešeních infrastruktury pro umělou inteligenci. Tržby meziročně vzrostly o 70 % na 230,9 milionu USD, přičemž segment cloudových služeb zaznamenal obzvláště silný růst, když vzrostl o 272 % na 144,9 milionu USD. Společnost zároveň zvýšila svůj výhled celoročních tržeb na 940–960 milionů USD a očekává, že tržby ve čtvrtém čtvrtletí dosáhnou 310–330 milionů USD. Další růst podporují nové dohody s velkými poskytovateli cloudových služeb, včetně Microsoftu, a také partnerství se společností Oracle.
Microsoft (MSFT.US) se dostal pod tlak po rozsáhlém výpadku služby Microsoft 365, který začal ve čtvrtek a trval několik hodin, přičemž postihl uživatele po celém světě. Tato událost opět vyvolala otázky ohledně spolehlivosti cloudových služeb společnosti a rizik spojených s tím, že velké organizace se silně spoléhají na jediného technologického poskytovatele.
Applied Materials (AMAT.US) vykázala velmi silné výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí, přičemž její výhled na nadcházející období přináší investorům další pozitivní signál. Tržby meziročně vzrostly o 53 % na rekordních 10,41 miliardy USD, zatímco upravený zisk na akcii dosáhl 4,16 USD, nad očekávanou hodnotou 4,05 USD. Obzvláště silné byly tržby segmentu Semiconductor Systems, které vzrostly o 64 %, což poukazuje na to, jak silná poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci pohání investice výrobců čipů. Společnost nyní pro příští čtvrtletí předpokládá tržby zhruba 11,1 miliardy USD, nad konsenzem analytiků, a očekává další rekordní rok v roce 2027.
SpaceX (SPCX.US) a Tesla (TSLA.US) se přibližují potenciálnímu sloučení, které by mohlo sjednotit vesmírné, automobilové, robotické a AI podniky Elona Muska pod jednu korporátní strukturu. Podle zpráv jednání mezi společnostmi pokračují, přičemž dohoda by mohla být oznámena již v prosinci, byť rozhodnutí by mohlo být odloženo i na začátek roku 2027. Mezi klíčové nevyřešené otázky patří ocenění, firemní řízení a potenciální regulatorní překážky, zejména s ohledem na obranné zakázky SpaceX a významnou přítomnost Tesly na čínském trhu.
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
SpaceX před zásadním testem Starship a možné spojení s Teslou čeká přísný dohled 🚀
Akcie Palo Alto Networks rostou 📈 KeyBanc zvyšuje doporučení
Novinky z energetiky: Ropný trh míří do přebytku a Německo chystá plynovou pojistku 🛢️
Americký PPI nižší, než se očekávalo 🗽 Trhy reagují na makroekonomická data
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.