Para CAD/JPY odzwierciedla wartość dolara kanadyjskiego (CAD) względem jena japońskiego (JPY). Gospodarka Kanady w dużym stopniu zależy od zasobów naturalnych, zwłaszcza ropy naftowej, podczas gdy gospodarka Japonii opiera się na przemyśle i nowoczesnych technologiach. Para CAD/JPY jest często wykorzystywana przez inwestorów do gry na różnicach w poziomie apetytu na ryzyko - dolar kanadyjski zwykle zyskuje w okresach „risk-on”, dzięki powiązaniu z surowcami, natomiast jen jest postrzegany jako waluta „bezpiecznej przystani”.
Handel parą CAD/JPY poprzez kontrakty różnic kursowych (CFD) jest jedną z możliwości inwestycyjnych oferowanych przez XTB.
Dowiedz się więcej o inwestowaniu w CFD w XTB
Publikacje makroekonomiczne ważne dla CAD/JPY:
- Decyzje w sprawie stóp procentowych Bank of Canada (BoC)
- Komunikaty polityki pieniężnej Bank of Japan (BoJ)
- Sprzedaż detaliczna w Kanadzie
- Produkcja przemysłowa w Japonii
- Zmiany zapasów ropy naftowej w Kanadzie
Polityka Bank of Canada (BoC) i Bank of Japan (BoJ):
Polityka Bank of Canada (BoC):
- Stopy procentowe: BoC ustala stopy procentowe, aby kontrolować inflację i wspierać stabilność gospodarczą. Wyższe stopy przyciągają inwestorów zagranicznych, co może prowadzić do umocnienia kursu CAD. Z kolei niższe stopy obniżają atrakcyjność kanadyjskich aktywów i mogą osłabiać walutę.
- Wrażliwość na ceny surowców: Gospodarka Kanady jest silnie powiązana z rynkiem surowców, zwłaszcza ropy. BoC może dostosowywać politykę pieniężną w zależności od zmian cen surowców. Wysokie ceny ropy sprzyjają wzrostowi gospodarczemu i inflacji, co może skłonić bank do podwyżek stóp procentowych - wspierając tym samym kurs CAD.
- Wskaźniki makroekonomiczne: BoC opiera swoje decyzje m.in. na danych o wzroście PKB, zatrudnieniu i inflacji. Pozytywne dane gospodarcze często wzmacniają CAD, ponieważ zwiększają prawdopodobieństwo zaostrzenia polityki monetarnej.
Polityka Bank of Japan (BoJ):
- Bardzo niskie i ujemne stopy procentowe: BoJ od lat utrzymuje ultra-niskie lub ujemne stopy procentowe w celu przeciwdziałania deflacji i stymulowania wzrostu gospodarczego. Taka polityka sprawia, że jen (JPY) jest mniej atrakcyjny w porównaniu z walutami o wyższym oprocentowaniu, jak CAD.
- Luzowanie ilościowe (QE) i kontrola krzywej dochodowości (YCC): BoJ prowadzi programy QE i YCC, zwiększając podaż pieniądza i utrzymując niskie rentowności obligacji długoterminowych. Działania te osłabiają kurs JPY poprzez zwiększenie podaży waluty, co wpływa na kurs CAD/JPY.
- Status „bezpiecznej przystani”: Pomimo niskich stóp procentowych, JPY pozostaje walutą uznawaną za bezpieczną. W okresach globalnej niepewności lub napięć finansowych jen zwykle się umacnia, gdy inwestorzy szukają stabilnych aktywów.
Najważniejsze towary eksportowe obu krajów:
Kanada:
- Ropa naftowa i gaz ziemny: Kanada jest jednym z największych eksporterów ropy i gazu na świecie, co sprawia, że kurs CAD jest ściśle powiązany z cenami energii. Wzrost cen ropy wspiera kurs CAD, natomiast spadek prowadzi do jego osłabienia.
- Minerały i metale: Kanada eksportuje m.in. złoto, nikiel i miedź. Popyt i ceny tych surowców mają bezpośredni wpływ na wartość CAD.
- Produkty rolne: Znaczącą część eksportu stanowią pszenica, jęczmień i rzepak, co łączy kondycję kanadyjskiej gospodarki z rynkami rolnymi na świecie.
Japonia:
- Samochody i maszyny: Japonia jest jednym z największych eksporterów samochodów, maszyn i elektroniki. Kondycja tych sektorów jest kluczowa dla gospodarki i siły jena.
- Technologie i elektronika: Japonia eksportuje szeroką gamę produktów technologicznych, w tym półprzewodniki i elektronikę użytkową, które stanowią fundament jej przemysłu.
- Wyroby przemysłowe: Japonia eksportuje również towary przemysłowe i sprzęt precyzyjny, co odzwierciedla zaawansowanie technologiczne i konkurencyjność kraju.
Charakterystyka gospodarek:
Kanada:
- Gospodarka zasobna w surowce: Kanadyjska gospodarka w dużym stopniu opiera się na sektorze energetycznym i wydobywczym. To sprawia, że kurs CAD reaguje na zmiany globalnych cen surowców, zwłaszcza ropy naftowej.
- Relacje handlowe: Kanada utrzymuje silne więzi handlowe ze Stanami Zjednoczonymi i innymi krajami świata. Zmiany w umowach handlowych, taryfach czy warunkach globalnego popytu mają bezpośredni wpływ na kurs CAD.
Japonia:
- Gospodarka przemysłowa i eksportowa: Japonia jest krajem o wysoko rozwiniętym przemyśle, skoncentrowanym na produkcji i technologii. Silna zależność od eksportu sprawia, że gospodarka Japonii jest wrażliwa na globalną koniunkturę i popyt zewnętrzny.
- Starzejące się społeczeństwo i deflacja: Japonia zmaga się z problemem starzejącego się społeczeństwa i niskiej inflacji, co stanowi uzasadnienie dla utrzymywania ultrałagodnej polityki monetarnej BoJ.
Potencjalne czynniki zmienności CAD/JPY:
- Wahania cen surowców: Ze względu na uzależnienie Kanady od eksportu ropy, zmiany cen surowców energetycznych wpływają na notowania CAD/JPY. Wzrost cen ropy sprzyja umocnieniu CAD i wzrostowi pary, natomiast spadki mogą ją osłabiać.
- Różnice w stopach procentowych: Odmienna polityka BoC i BoJ w zakresie stóp procentowych jest jednym z głównych czynników kształtujących notowania CAD/JPY. Wyższe stopy w Kanadzie w porównaniu do Japonii przyciągają kapitał i wzmacniają CAD/JPY.
- Globalny sentyment rynkowy: Kurs CAD/JPY reaguje na zmiany w nastawieniu inwestorów do ryzyka. W okresach „risk-off” jen umacnia się jako waluta bezpieczna, a CAD może tracić. W scenariuszach „risk-on” CAD zyskuje względem JPY.
- Publikacje danych makroekonomicznych: Dane o PKB, inflacji czy zatrudnieniu w Kanadzie i Japonii mogą powodować krótkoterminowe wahania kursu. Pozytywne dane wspierają odpowiednią walutę.
- Wydarzenia geopolityczne i relacje handlowe: Zmiany w umowach handlowych, napięcia geopolityczne czy reformy regulacyjne mogą wpływać na notowania CAD/JPY. Przykładowo, zmiany w relacjach Kanady z partnerami handlowymi lub napięcia w regionie Azji i Pacyfiku mogą zwiększać zmienność tej pary.
Korelacje CAD/JPY:
- Pozytywna korelacja z cenami surowców: Kurs CAD jest często skorelowany z cenami surowców, zwłaszcza ropy. Wzrost cen wspiera CAD, co może prowadzić do wzrostu CAD/JPY. JPY ma słabszą korelację z surowcami, dlatego para jest wrażliwa na różnice w zachowaniu tych rynków.
- Ujemna korelacja z aktywami bezpiecznymi: W okresach niepewności rynkowej JPY zyskuje względem walut surowcowych, takich jak CAD, co obniża kurs CAD/JPY. Kiedy sentyment rynkowy się poprawia, CAD zwykle się umacnia.
- Korelacja z innymi walutami surowcowymi: CAD/JPY może być powiązany z parami takimi jak AUD/USD czy USD/CAD. Zmiany w tych parach, napędzane trendami na rynkach surowców lub nastrojami inwestorów, mogą wpływać na CAD/JPY.
