O US500 é o instrumento da XTB para negociar o mercado acionista norte-americano através de um CFD sobre o S&P 500. Permite especular na subida ou na descida do índice norte-americano sem comprar as ações que o compõem, com margem de 5% do valor da posição (alavancagem até 1:20). Não é um investimento em ativos: é um contrato alavancado, usado sobretudo em posições de curto prazo, com custos diários e risco elevado.
Também pode servir para reduzir temporariamente a exposição de uma carteira ao mercado dos EUA, abrindo uma posição de venda em vez de vender os ativos. Por ser um instrumento alavancado, exige acompanhamento frequente e gestão de risco.
Um CFD (contrato por diferença) é um acordo com a XTB para receber ou pagar a diferença entre o preço de abertura e o preço de fecho da posição. O preço do US500 acompanha os contratos de futuros do S&P 500. Três características definem o instrumento:
- Alavancagem: abre posições com uma fração do capital que seria necessário no mercado subjacente.
- Duas direções: pode comprar (posição longa) ou vender (posição curta).
- Sem propriedade: não é acionista nem recebe o ativo; tem apenas o contrato com a XTB.
Para perceber como o índice é construído e quais as empresas que o compõem, leia o guia o que é e como funciona o S&P 500.
US500 vs S&P 500: o que muda na prática
O S&P 500 é um índice e não se compra diretamente. Pode obter exposição através de ETFs, de ações das empresas que o compõem ou de um CFD como o US500. Comparamos as duas formas mais usadas:
- O que é: o ETF é um fundo cotado que replica o índice; o US500 é um contrato sobre futuros do S&P 500.
- Propriedade: com o ETF detém unidades do fundo; com o US500 não detém o ativo, só um contrato com a XTB.
- Preço de referência: o ETF segue a sua própria cotação; o US500 segue os futuros do S&P 500, que podem divergir ligeiramente do índice à vista.
- Direção: o ETF é usado sobretudo em posições compradas; o US500 permite comprar (long) e vender (short).
- Alavancagem: o ETF não tem; o US500 tem margem de 5% (até 1:20).
- Custos: o ETF tem comissão de corretagem e taxa de gestão do fundo; o US500 tem spread e swap, cobrado por cada dia com posição aberta.
- Horizonte típico: o ETF, médio e longo prazo; o US500, curto prazo.
- Risco principal: no ETF, a perda de valor do investimento; no US500, perdas amplificadas pela alavancagem, com risco de perda rápida do capital.
A escolha depende do horizonte temporal, do objetivo e da tolerância ao risco. Para exposição de longo prazo, veja os ETFs disponíveis na XTB e a lista dos melhores ETFs que replicam o S&P 500.
Como funcionam a margem e a alavancagem no US500
No US500 deposita apenas uma parte do valor da posição, a margem, e a XTB assume o restante. Com margem de 5% (alavancagem 1:20), uma posição de 10.000 € de valor nominal exige 500 € de margem.
O efeito é simétrico. Se o US500 variar 1% a seu favor, ganha 100 €, o que equivale a 20% da margem. Se variar 1% contra si, perde 100 €, igualmente 20% da margem. O exemplo é ilustrativo e não inclui spread, swap nem efeito cambial.
Se o saldo da conta deixar de cobrir a margem exigida, a XTB pode fechar posições automaticamente. Saiba mais em o que é a alavancagem.
Custos de negociar o US500
Os custos principais são dois:
- Spread: diferença entre o preço de compra (ask) e o de venda (bid), paga ao abrir a posição.
- Swap: custo de financiamento cobrado por cada dia em que mantém a posição aberta. Quanto mais tempo a posição fica aberta, mais pesa.
Consulte a especificação do instrumento para ver o spread e os pontos de swap atuais, e a tabela de comissões para os restantes custos da conta.
Horário de negociação do US500
O US500 negoceia quase 24 horas por dia nos dias úteis, acompanhando os futuros do S&P 500. Fora do horário, o mercado está fechado e não é possível abrir nem fechar posições. O preço reabre com o movimento acumulado entretanto, o que pode criar um salto (gap) face ao fecho anterior.
A sessão com maior volume e volatilidade costuma coincidir com a abertura de Wall Street, às 14:30 (hora de Lisboa) ou às 9:30 (hora de Nova Iorque). Esta correspondência horária pode variar durante algumas semanas do ano, quando os EUA e a Europa mudam para o horário de verão e de inverno em datas diferentes. Diariamente, os analistas da XTB analisam a abertura de Wall Street em webinars transmitidos em direto, às 14:30 (hora de Lisboa).
O que move o preço do US500
O US500 reage ao que move as grandes empresas dos EUA. Para quem negoceia, contam sobretudo os acontecimentos com data marcada:
- Reserva Federal: decisões sobre taxas de juro e comunicações do banco central.
- Dados macroeconómicos dos EUA: emprego (Non-Farm Payrolls), inflação (IPC) e PIB.
- Resultados trimestrais das maiores empresas do índice, que pesam mais porque o índice é ponderado pela capitalização bolsista.
- Política e geopolítica: eleições, política comercial e tensões internacionais.
Como o US500 é alavancado, estes eventos podem alterar rapidamente o valor da posição. O calendário macroeconómico da XTB lista as datas.
Riscos de negociar o US500
- Alavancagem: amplifica ganhos e perdas na mesma proporção, e as perdas podem ser rápidas.
- Volatilidade e gaps: o preço pode saltar entre sessões ou após notícias, e a ordem ser executada a um preço diferente do pretendido. Uma ordem stop loss não garante execução ao preço definido.
- Custos acumulados: o swap cobra-se todos os dias em que a posição está aberta.
- Complexidade: os CFD são instrumentos complexos. Só negoceie se perceber como funcionam e se puder suportar a perda do capital.
Pode praticar sem risco numa conta demo gratuita da XTB.
