Akcie Palo Alto Networks rastú 📈 KeyBanc zvyšuje odporúčanie

Akcie spoločnosti Palo Alto Networks pred otvorením trhu posilňujú o takmer 3,5 % po tom, čo analytici KeyBanc zvýšili hodnotenie akcie zo stupňa „Sector Weight“ na „Overweight“ a stanovili cieľovú cenu na 380 USD oproti včerajšej záverečnej cene 322 USD. Banka sa domnieva, že približne 20 % pokles akcie za posledný mesiac by mohol predstavovať atraktívnu investičnú príležitosť, najmä vzhľadom na očakávania zrýchľujúcich sa výdavkov na kybernetickú bezpečnosť v roku 2027. Spoločnosť má svoje štvrťročné výsledky zverejniť 18. novembra 2026.

• Rozpočty na kybernetickú bezpečnosť by v roku 2027 mohli rásť o viac ako 20 %, v porovnaní s jednociferným rastom na začiatku roka 2026 a očakávaným zrýchlením na približne 15 % do konca tohto roka. Tieto odhady vychádzajú z rozhovorov spoločnosti KeyBanc s riaditeľmi pre informačnú bezpečnosť (CISO).

• Rozvoj umelej inteligencie zvyšuje rozsah a zložitosť kybernetických hrozieb, čo núti spoločnosti investovať viac do ochrany svojej infraštruktúry, dát a systémov umelej inteligencie.

• Palo Alto Networks a CrowdStrike by mohli patriť medzi hlavných víťazov konsolidácie odvetvia, keďže firmy čoraz viac znižujú počet dodávateľov bezpečnostných riešení a prechádzajú na komplexné platformy pre kybernetickú bezpečnosť.

• KeyBanc hodnotí výhľad výsledkov Palo Alto za prvý fiškálny štvrťrok pozitívne, pričom poukazuje aj na silný dopyt medzi partnermi v distribučnej sieti. V treťom štvrťroku všetci oslovení predajcovia splnili alebo prekročili svoje predajné ciele.

• Konkurenčnú výhodu spoločnosti Palo Alto by mohol posilniť rozvoj agentovej umelej inteligencie v kybernetickej bezpečnosti, kde rozsiahle vlastné súbory dát a integrované riešenia môžu vytvárať prekážky pre vstup nových konkurentov, vrátane poskytovateľov veľkých jazykových modelov.

Podľa KeyBanc je Palo Alto Networks dobre pripravená profitovať z rastúcich výdavkov na kybernetickú bezpečnosť, hoci naplnenie tohto scenára bude závisieť od skutočného rastu rozpočtov zákazníkov a schopnosti spoločnosti udržať si konkurenčnú výhodu.

Prečo by mohla byť Palo Alto Networks jedným z najväčších víťazov rastu umelej inteligencie?

Rozvoj umelej inteligencie mení podobu výdavkov na kybernetickú bezpečnosť a Palo Alto Networks by mohla profitovať nielen z celkového rastu trhu, ale aj zo získavania podielu na trhu od konkurentov. Čoraz viac firiem opúšťa množstvo samostatných bezpečnostných nástrojov v prospech integrovaných platforiem pokrývajúcich sieťovú bezpečnosť, ochranu cloudu, správu identít a bezpečnostné operačné centrá (SOC). Táto stratégia, ktorú Palo Alto nazýva platformizácia, by mohla zvýšiť hodnotu zmlúv, opakujúce sa príjmy z predplatného a náklady zákazníkov na zmenu dodávateľa.

Spoločnosť už má finančné výsledky, ktoré potvrdzujú účinnosť tohto modelu. Vo štvrtom fiškálnom štvrťroku 2026 vzrástli tržby medziročne o 34 % na 3,41 miliardy USD, zatiaľ čo ročné opakujúce sa príjmy z Next-Generation Security (NGS ARR) vzrástli o 63 % na 9,1 miliardy USD. Viac než 65 % NGS ARR pritom pochádzalo od zákazníkov, ktorí využívajú integrované platformy. S rastúcim rozšírením autonómnych AI agentov naberá na význame automatizovaná detekcia hrozieb a reakcia na incidenty, čo môže posilniť konkurenčné postavenie poskytovateľov s rozsiahlymi vlastnými databázami týkajúcimi sa kybernetickej bezpečnosti.

Predstavuje 20 % pokles akcií Palo Alto Networks investičnú príležitosť?

Podľa KeyBanc nedávny výpredaj neodráža zlepšujúci sa výhľad pre odvetvie kybernetickej bezpečnosti, pričom cieľová cena 380 USD implikuje približne 18 % potenciál rastu oproti záverečnej cene z 12. novembra. Toto hodnotenie vychádza predovšetkým z očakávaní zrýchľujúcich sa výdavkov na kybernetickú bezpečnosť v roku 2027, hoci vyššie rozpočty zákazníkov sa nemusia nutne premietnuť do úmerného rastu ziskov spoločnosti Palo Alto. Osobitne dôležité bude udržanie silného rastu opakujúcich sa príjmov, zlepšovanie ziskovosti a úspešná integrácia akvizícií.

ďalším veľkým testom budú výsledky spoločnosti za prvý fiškálny štvrťrok 2027, ktoré majú byť zverejnené 18. novembra. Palo Alto predpovedá tržby vo výške 3,30 – 3,31 miliardy USD a NGS ARR vo výške 9,54 – 9,56 miliardy USD. Kľúčovou otázkou pre investorov však nebude len to, či spoločnosť prekoná očakávania, ale aj kvalita jej rastu, najmä podiel organického rastu a jeho premena na peňažný tok. Akvizície môžu rast spoločnosti Palo Alto urýchliť, zároveň však zvyšujú zložitosť podnikania a sťažujú posúdenie skutočnej výkonnosti jej hlavných činností.

 

Zdroj: XTB

 

Zaujala Vás táto téma? 

 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

 

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?