Royal Bank of Canada (RY.US) dosiahla v 3. štvrťroku silné výsledky, ktoré výrazne prekonali odhady analytikov, a vykázala rekordné tržby vo všetkých hlavných obchodných segmentoch. Akcie poprednej kanadskej banky dnes vzrástli o viac než 5 %, dosiahli historické maximum a prekonali väčšinu amerického aj kanadského finančného sektora.
Výsledky Q3 2025
- Čistý zisk: 5,4 miliardy USD, medziročný rast o 21 % z 4,5 miliardy USD v Q3 2024.
- Reportovaný EPS: 3,75 USD vs. 3,09 USD pred rokom.
- Upravený EPS: 3,84 USD, nad odhadom analytikov (3,32 USD) a výrazne nad 3,12 USD v Q2.
- Tržby: 16,99 miliardy USD oproti 14,63 miliardy USD pred rokom.
- Rezervy na úverové straty (PCLs): 881 miliónov USD, viac než 659 miliónov USD vlani, ale pod očakávaniami trhu (1 miliarda USD); zároveň prudký pokles oproti 1,4 miliarde USD v Q2.
- Výkonnosť segmentov:
- Osobné bankovníctvo: čistý zisk 1,9 miliardy USD (+22 % y/y)
- Komerčné bankovníctvo: 836 miliónov USD (+2 % y/y)
- Wealth Management: 1,1 miliardy USD (+15 % y/y)
- Kapitálové trhy: 1,3 miliardy USD (+13 % y/y)
- Poisťovníctvo: 247 miliónov USD (+45 % y/y)
- ROE: 17,3 % reportovaný; 17,7 % upravený.
- Efektívnostný pomer: 54,4 % reportovaný; 53,5 % upravený, odrážajúci silnú kontrolu nákladov.
Rozdelenie segmentov podnikania
- Osobné bankovníctvo
- Čistý zisk +22 % y/y; PPPT tiež +22 %.
- Tržby +13 %, ťahané 14% rastom čistého úrokového výnosu a rastom čistej úrokovej marže o 24 bps na 2,61 %.
- Priemerný objem +3 %, náklady medziročne nezmenené.
- Efektívnostný pomer sa zlepšil na 37,2 %.
- Komerčné bankovníctvo
- Čistý aj upravený čistý zisk +2 % y/y; PPPT +8 %.
- Tržby +6 %, podporené 8% rastom čistého úrokového výnosu.
- Náklady len +1 % y/y, efektívnostný pomer 32,4 %.
- Wealth Management
- Čistý zisk +15 % y/y; tržby +11 %.
- Kanadský Wealth Management +15 %; Global Asset Management +14 %; U.S. Wealth Management +7 %.
- Kapitálové trhy
- Čistý zisk +13 % y/y; PPPT +36 %.
- Tržby +25 %, z toho Corporate & Investment Banking +11 % a Global Markets +37 %.
- Silný obrat oproti opatrnému tónu investičného bankovníctva v Q2.
- Región USA
- Čistý zisk +21 % y/y.
- Efektívnostný pomer sa zlepšil na 81,5 %, čo je o 6,6 p. b. menej než vlani.
Kapitál a riadenie úverov
- Kapitalizácia CET1 stabilná na 13,2 %.
- V Q3 späť odkúpených 5,4 milióna akcií v hodnote 955 miliónov USD.
- Kvalita úverov zostala stabilná:
- PCL na znehodnotené úvery prakticky nezmenené.
- PCL pomer 35 bps (o 8 bps viac y/y, o 23 bps menej q/q).
- Rezervy na úverové straty +161 miliónov USD.
- Hrubé znehodnotené úvery –188 miliónov USD q/q; nové znehodnotené úvery klesali.
- Digitálna adopcia: viac než 10 miliónov aktívnych digitálnych používateľov a 190 miliónov relácií v Q3, podporujúcich efektivitu aj zákaznícku skúsenosť.
- Manažment očakáva pokračujúci rast čistého úrokového výnosu v hornom jednocifernom až nízkom dvojcifernom pásme a solídny rast úverov v komerčnom bankovníctve v druhej polovici 2025.
- Rekordné výsledky za Q3 potvrdzujú silu diverzifikovaného modelu RBC, odolnosť v náročnom makroekonomickom prostredí a schopnosť prinášať vysoké výnosy akcionárom pri zachovaní obozretného riadenia rizík.
Akcie RY.US (D1)
Zdroj: xStation5
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
