- Trhy očakávajú tržby približne 2,26 miliardy USD (+25 % medziročne) a zisk na akciu (EPS) okolo 0,72 USD.
- Segment AI Networkingu a hyperscale dátových centier ostáva hlavným motorom rastu, pričom tvorí približne 65 % celkových predajov.
- Investori budú pozorne sledovať vyjadrenia vedenia k dopytu, nákladovým tlakom a maržiam v nasledujúcich kvartáloch.
- Trhy očakávajú tržby približne 2,26 miliardy USD (+25 % medziročne) a zisk na akciu (EPS) okolo 0,72 USD.
- Segment AI Networkingu a hyperscale dátových centier ostáva hlavným motorom rastu, pričom tvorí približne 65 % celkových predajov.
- Investori budú pozorne sledovať vyjadrenia vedenia k dopytu, nákladovým tlakom a maržiam v nasledujúcich kvartáloch.
Arista Networks zverejní výsledky za tretí kvartál 2025 po skončení dnešnej seansy a očakávania sú vysoké. Silný dopyt po sieťových riešeniach pre infraštruktúru umelej inteligencie (AI) a hyperscale dátové centrá poháňa dynamický rast tržieb spoločnosti. Arista je vnímaná ako kľúčový hráč v oblasti pokročilých sieťových technológií, čo jej umožňuje udržať si vedúce postavenie v segmente AI Networkingu.
Kľúčové finančné údaje
Trhový konsenzus naznačuje, že výsledky spoločnosti Arista Networks za Q3 2025 by mali ukázať pokračujúci silný rast tržieb a udržanú vysokú ziskovosť.
-
Tržby za Q3 2025: 2,26–2,3 miliardy USD, čo predstavuje približne 25 % medziročný rast
-
Tržby z produktov: približne 1,9 miliardy USD
-
Tržby zo služieb: približne 347 miliónov USD
-
Zisk na akciu (EPS): približne 0,72 USD, čo je medziročný nárast o viac ako 13 %
-
Hrubá marža: odhadovaná na 64,2 %, mierne pod úrovňou predchádzajúceho kvartálu
-
Prevádzková marža: približne 47,5 %, čo potvrdzuje trvale vysokú ziskovosť
Výhlaď na Q4 2025:
-
Tržby: 2,33 miliardy USD
-
Hrubá marža: 63,2 %
Umelá inteligencia a dátové centrá ako hlavný motor rastu
Segment AI Networkingu a hyperscale dátových centier je v súčasnosti najdôležitejším zdrojom tržieb spoločnosti Arista, pričom tvorí približne 65 % celkových predajov. Dopyt po ultrarýchlych Ethernet prepínačoch, vrátane 100G, 400G a 800G, naďalej rastie. Riešenia Arista podporujú kľúčových klientov ako Amazon, Google, Microsoft, Meta a Oracle, a poskytujú spoľahlivú infraštruktúru pre AI vo veľkom meradle.
Odhady naznačujú, že AI-tržby spoločnosti Arista by v roku 2025 mohli dosiahnuť 1,5 miliardy USD, pričom ďalší vývoj škálovateľných sieťových technológií by sa od roku 2027 mohol stať významným zdrojom príjmov.
Silná ziskovosť a prevádzková stabilita
Napriek nákladovým tlakom a výzvam v dodávateľských reťazcoch si Arista udržiava jednu z najvyšších ziskovostí v odvetví. Prevádzková marža zostáva blízko 47 % a peňažné toky z operácií sú silné. Príjmy zo služieb prinášajú dodatočnú finančnú stabilitu a posilňujú vzťahy so zákazníkmi, čo spoločnosti umožňuje zachovať si flexibilitu v konkurenčnom prostredí.
Výhlaď a riziká
Napriek silnému dopytu vedenie Aristy nezvýšilo výhlaď na rok 2026 po septembrovom Investor Day. Trhoví účastníci budú pozorne sledovať komentáre vedenia k nákladom na optické komponenty, cenovému tlaku zo strany hyperscalerov a možnostiam ďalšieho zvyšovania marží v konkurenčnom prostredí. Kľúčové riziká zahŕňajú koncentráciu tržieb u niekoľkých veľkých klientov a cyklický charakter investícií v sektore dátových centier.
Trhové hodnotenie
Za posledných 12 mesiacov vzrástla cena akcií Arista Networks približne o 40 %, čo odráža vysoké očakávania trhu týkajúce sa pokračujúcej expanzie v segmente AI. Kľúčovým faktorom, ktorý ovplyvní reakciu investorov po zverejnení výsledkov, bude tón výhladu na nadchádzajúce kvartály a trendy dopytu v oblasti AI Networkingu.
Zhrnutie
Spoločnosť Arista Networks vstupuje do záveru roka v silnej finančnej pozícii, so stabilnými maržami a rastúcou prítomnosťou na trhu umelej inteligencie. Firma si naďalej buduje konkurenčnú výhodu prostredníctvom inovatívnych sieťových technológií, pokročilého softvéru a partnerstiev s hlavnými hyperscalermi. Dnešná kvartálna správa by mala potvrdiť, že Arista zostáva jedným z hlavných ťažiacich z rastu AI a cloudovej infraštruktúry, pričom má pevný potenciál ďalšieho rastu tržieb aj marží v nasledujúcich kvartáloch.
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
🔴Debata medzi Šurou a Dohnalom: Znárodnenie ČEZ – áno alebo nie?
Dennie zhrnutie – Globálny výpredaj: Akcie a kryptomeny klesajú
Kryptotrh pod tlakom!↘️
US OPEN: Tlak na pokles amerických trhov v dôsledku uzavretia vlády
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
