ByteDance, Alibaba a Tencent podľa zdrojov agentúry Reuters objednali vyše tri milióny grafických kariet Nvidia RTX PRO 5500. Ich súhrnná hodnota pri uvádzaných cenách presahuje 35 miliárd dolárov. Čínske technologické spoločnosti tak hľadajú dostupnú alternatívu k výkonnejším procesorom, ktorých predaj obmedzujú americké exportné pravidlá.
Nvidia však podľa zdrojov zákazníkom oznámila, že nemôže zaručiť vybavenie objednávok v plnom rozsahu. Dopyt výrazne prevyšuje plánovanú výrobu. Uvádzaná hodnota objednávok preto nepredstavuje potvrdené budúce tržby spoločnosti.
Čínsky dopyt môže prevýšiť celosvetovú výrobu
Celkové objednávky RTX PRO 5500 od čínskych zákazníkov podľa dvoch zdrojov presiahli šesť miliónov kariet. Nvidia pritom podľa informácií poskytnutých partnerom počíta v roku 2027 s celosvetovou produkciou najviac troch miliónov kusov.
Jeden zo zdrojov uviedol, že niektorí partneri môžu získať iba 5–10 % požadovaného množstva. Tento údaj však nemožno automaticky vzťahovať na všetkých zákazníkov.
ByteDance, Alibaba a Tencent podľa zdrojov objednávajú karty za približne 11 400 dolárov za kus. Firmy sa k informáciám bezprostredne nevyjadrili.
Alternatíva k obmedzeným dátovým procesorom
RTX PRO 5500 je určená pre profesionálne pracovné stanice, nie primárne pre rozsiahle systémy dátových centier využívajúce najpokročilejšie AI procesory. Napriek tomu podľa správy patrí k najvýkonnejším produktom Nvidie, ktoré môžu čínski zákazníci za súčasných pravidiel získať.
Procesor B300 založený na architektúre Blackwell sa do Číny predávať nesmie. Vývoz modelu H200 s architektúrou Hopper podlieha individuálnemu posudzovaniu a licenčným podmienkam.
Čínske firmy chcú nové karty využívať predovšetkým na AI inferenciu, teda prevádzku už natrénovaných modelov, napríklad pri vytváraní odpovedí chatbotov. Táto činnosť vo všeobecnosti vyžaduje menej výpočtového výkonu než samotný tréning rozsiahlych modelov.
Nedostatok výkonu mení prístup zákazníkov
Podľa produktových špecifikácií, do ktorých Reuters nahliadla, ponúka RTX PRO 5500 výkon podobný modelu RTX 6000D. Ten Nvidia uviedla v polovici minulého roka ako menej výkonný variant prispôsobený americkým exportným obmedzeniam.
Veľké čínske spoločnosti oň spočiatku prejavovali len obmedzený záujem. Považovali ho za drahý vzhľadom na ponúkané schopnosti a dúfali, že Washington neskôr umožní predaj výkonnejších produktov.
Pretrvávajúce obmedzenia a nedostatok výpočtových kapacít však podľa zdrojov tento pohľad zmenili. RTX PRO 5500 sa stáva prijateľnejšou náhradou, pretože možnosti nákupu výkonnejších amerických čipov zostávajú obmedzené. Výroba RTX 6000D sa medzitým podľa jedného zo zdrojov skončila a jeho trhová cena v Číne sa zdvojnásobila.
Nvidia uprednostňuje novú platformu pre dátové centrá
Napäté dodávky nesúvisia iba s množstvom objednávok, ale aj s výrobnými prioritami Nvidie. Podľa zdrojov má spoločnosť od roku 2027 vyčleniť veľkú časť svojich kapacít v TSMC pre platformu Rubin, určenú pre rozsiahle dátové centrá.
Pre produkty typu RTX PRO 5500 tak môže zostávať menej priestoru. Prvé vzorky majú byť podľa informácií poskytnutých zákazníkom dostupné v decembri, zatiaľ čo komerčné dodávky sa majú začať v prvom štvrťroku 2027. TSMC sa k informáciám odmietla vyjadriť.
Riziko obmedzených dodávok pripomína aj oznámenie čínskej spoločnosti Tansun Technology. Tá uviedla, že sa dohodla na nákupe 20 000 kariet RTX PRO 5500, súčasne však upozornila, že nedostatok ponuky a technologické obmedzenia môžu dodávky oneskoriť alebo znížiť ich objem.
Čínsky trh zostáva príležitosťou aj napriek obmedzeniam
Rozsah objednávok ukazuje, že záujem čínskych firiem o hardvér Nvidie pretrváva, hoci majú obmedzený prístup k jej najpokročilejším produktom. Súčasne americké pravidlá a podpora domácich technológií zo strany Pekingu vytvárajú priestor pre čínskych dodávateľov, najmä Huawei.
Pre investorov bude zásadné rozlišovať medzi vysokým dopytom a schopnosťou ho skutočne uspokojiť. Rozhodujúce budú výrobné kapacity, exportné podmienky a skutočne dodané objemy. Miliardové objednávky potvrdzujú záujem zákazníkov, ich konečný prínos pre hospodárenie Nvidie však zatiaľ zostáva neistý.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
Umelá inteligencia vo vývoji liekov: AstraZeneca a Oracle chcú zlepšiť klinický výskum 💊
Intel žiada výnimku zo zákazu zahraničných robotov. Výroba čipov môže byť v ohrození 🚨
Graf dňa: US100 (Nasdaq 100). Zotavenie AI akcií verzus slabnúci technický výhľad
Európski operátori spájajú sily proti Starlinku. Pripravujú spoločný satelitný projekt 🛰️
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.