JPMorgan Chase odštartoval výsledkovú sezónu zmiešanými signálmi, pričom akcie v premarket obchodovaní zostali bez výraznej zmeny (aktuálne okolo 325 USD). Banka ukončila rekordný rok 2025 najvyššími ročnými tržbami v histórii na úrovni 182 miliárd USD, hoci štvrťročný zisk bol ovplyvnený strategickým prevzatím portfólia Apple Card.
Akcie JPM klesli k úrovni 38,2 % Fibonacciho retracementu, ovplyvnené opatrnosťou pred zverejnením výsledkov a nedávnymi komentármi Donalda Trumpa o zavedení stropu na kreditné sadzby. Pokles prelomil dôležitú podporu okolo 330 USD, ktorá zodpovedala 30-dňovému exponenciálnemu kĺzavému priemeru (EMA30). Tento prielom naznačuje, že rýchly návrat k nedávnym maximám je nepravdepodobný a otvára priestor pre hlbšiu korekciu smerom k 100-dňovému EMA (EMA100).
Zdroj: xStation5
Opatrnosť napriek pozitívnym číslam
Banka v štvrtom štvrťroku oznámila čistý zisk 13 miliárd USD, čo predstavuje medziročný pokles o 7 %. Po očistení o rezervu 2,2 miliardy USD na akvizíciu Apple Card dosiahol zisk na akciu (EPS) 5,23 USD, čo výrazne prekonalo očakávania Wall Street (4,85 USD). (Celkový EPS: 4,63 USD)
Generálny riaditeľ Jamie Dimon označil ekonomiku za „odolnú“, no zároveň varoval pred „pretrvávajúcou infláciou“ a geopolitickými rizikami.
Akcie najprv vzrástli o 1 % po zverejnení silného výhľadu na rok 2026 – banka očakáva čistý úrokový výnos na úrovni 95 miliárd USD. Napriek tomu celkové sklamanie z EPS a výkonnosť poháňaná najmä prémiovými klientmi vyvolali opatrnosť investorov, a to aj napriek Dimonovmu optimizmu ohľadom vývoja americkej ekonomiky. V premarket obchodovaní tak akcie klesli o cca 0,15–0,2 %.
Hlavné výsledky:
-
Čistý zisk: 13,03 miliardy USD (−7 % r/r)
-
Zisk na akciu (EPS): 4,63 USD (−4 % r/r)
-
Pozn.: upravený EPS dosiahol 5,23 USD
-
-
Upravené tržby: 46,77 miliardy USD vs. odhad 46,35 miliardy USD (prekročenie)
-
Čistý úrokový výnos: 25,11 miliardy USD (+7 % r/r) vs. odhad 24,99 miliardy USD (prekročenie)
Obchodovanie a investičné bankovníctvo:
-
Obchody s akciami: 2,86 miliardy USD (+40 % r/r) vs. odhad 2,7 miliardy USD (prekročenie)
-
FICC (obchodovanie s dlhopismi a komoditami): 5,38 miliardy USD (+7,5 % r/r) vs. odhad 5,27 miliardy USD (prekročenie)
-
Výnosy z investičného bankovníctva: 2,55 miliardy USD (−1,9 % r/r) vs. odhad 2,65 miliardy USD (nesplnenie)
-
Pozn.: Príjmy z akciových a dlhopisových emisií nedosiahli očakávania, pričom emisie akcií klesli o 16 % r/r
-
Úvery a súvaha:
-
Rezervy na úverové straty: 4,66 miliardy USD (vrátane rezerv na Apple Card) vs. odhad 4,68 miliardy USD
-
Odpísané úvery (Net Charge-Offs): 2,51 miliardy USD vs. odhad 2,56 miliardy USD (lepší výsledok ako sa očakávalo)
-
Spravované aktíva: 4,79 bilióna USD vs. odhad 4,73 bilióna USD
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Trading vs. investovanie
- Akciový trh a CFD na akcie
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
Hojdačka akcií L3Harris Technologies ⚔️ Takmer 13 % ziskov vymazaných napriek miliardovej vládnej investícii❓
DE40: Sú európske akcie prekupené❓ Všetky oči sa upierajú na americkú infláciu (CPI)💡
Bitcoin rastie na 92 000 USD 📈 Odrazia sa akcie Strategy späť nahor?
MP Materials posilňuje o 40 % v dôsledku geopolitického napätia 📈 Vracajú sa vzácne kovy na scénu?
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
