Krypto novinky: Veľké zmeny v Európe aj USA. Banky prijímajú kryptomeny a SEC otvára dvere tokenizácii 🌍

Kryptomenový sektor dnes priniesol množstvo významných noviniek, ktoré poukazujú na pokračujúce prepájanie digitálnych aktív s tradičným finančným systémom.

Raiffeisen a Bitpanda chcú sprístupniť kryptomeny miliónom európskych klientov

• Rakúska banková skupina Raiffeisen Bank International oznámila rozšírenie strategického partnerstva s kryptomenovou platformou Bitpanda. Nová dohoda má umožniť zavádzanie služieb spojených s digitálnymi aktívami na 11 európskych trhoch, na ktorých skupina pôsobí prostredníctvom svojich dcérskych bánk.

• Partnerstvo by v budúcnosti mohlo osloviť približne 18 miliónov zákazníkov. Technologickú infraštruktúru poskytne divízia Bitpanda Enterprise, ktorá sa špecializuje na integráciu obchodovania s kryptomenami do tradičných bankových a finančných služieb.

• Jednotlivé banky skupiny Raiffeisen si budú môcť samostatne určovať rozsah ponúkaných produktov aj harmonogram ich zavádzania. Expanzia preto nebude prebiehať súčasne na všetkých trhoch, ale postupne podľa miestneho dopytu a regulačných požiadaviek.

• Spolupráca nadväzuje na projekt z roku 2024, keď rakúska Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien začala prostredníctvom infraštruktúry Bitpandy ponúkať obchodovanie s digitálnymi aktívami priamo vo svojom bankovom prostredí.

• Z pohľadu kryptomenového sektora ide o ďalší príklad rastúceho záujmu tradičných finančných inštitúcií o digitálne aktíva. Banky môžu vďaka podobným partnerstvám rozšíriť svoju ponuku bez toho, aby museli od začiatku vyvíjať vlastnú kryptomenovú infraštruktúru.

Zcash získava prvý európsky ETP a pokračuje v prudkom raste

• Spoločnosť 21Shares uviedla na európsky trh prvý burzovo obchodovaný produkt (ETP) naviazaný na kryptomenu Zcash (ZEC). Nový produkt sa začal obchodovať 22. septembra na burzách Euronext v Paríži a Amsterdame.

• ETP je fyzicky krytý kryptomenou ZEC, ktorú za investorov držia určení správcovia. Umožňuje tak získať expozíciu voči cenovému vývoju Zcash prostredníctvom tradičného investičného účtu bez toho, aby investor musel kryptomenu priamo nakupovať, prevádzať do vlastnej peňaženky alebo spravovať súkromné kľúče.

• Spoločnosť zároveň predstavila podobný produkt naviazaný na ETHFI, token decentralizovaného finančného protokolu Ether.fi. Oba investičné produkty majú ročný správcovský poplatok 2,5 %.

• Uvedenie európskeho ETP prichádza po spustení amerického produktu Grayscale ZCSH na burze NYSE Arca a v období mimoriadne silného cenového rastu Zcash.

• Podľa údajov uvedených v čase zverejnenia správy kryptomena ZEC za posledný rok posilnila približne o 1 100 % a jej cena prekročila 1 600 USD. Len za predchádzajúci týždeň vzrástla takmer o 40 %.

• Zcash sa tým opäť dostáva do pozornosti investorov, ktorí hľadajú alternatívy k Bitcoinu a ďalším veľkým kryptomenám. Jeho hlavnou technologickou charakteristikou je možnosť využívať transakcie so zvýšenou ochranou súkromia. Prudký cenový rast však zároveň znamená vyššie riziko volatility a prípadných výraznejších korekcií.

Novembrová aktualizácia Zcash môže zablokovať prostriedky v starých peňaženkách

• Zcash zároveň pripravuje dôležitú sieťovú aktualizáciu NU7, ktorej aktivácia na hlavnej sieti je predbežne plánovaná na 5. novembra.

• Podľa návrhu ZIP-2003 má aktualizácia ukončiť podporu staršieho transakčného formátu používaného na míňanie prostriedkov z pôvodného súkromného fondu Sprout.

• Používatelia, ktorí v ňom stále držia ZEC, by preto mali svoje prostriedky presunúť ešte pred aktiváciou aktualizácie. Ak tak neurobia, môžu stratiť možnosť s nimi nakladať.

• Návrh síce nepočíta s definitívnym zničením týchto tokenov a teoreticky ponecháva priestor na obnovenie prístupu v budúcnosti, nie je však zaručené, že k tomu skutočne dôjde.

• Zmena sa týka iba prostriedkov uložených v staršom fonde Sprout. Bežných transparentných peňaženiek ani novších súkromných transakcií sa toto obmedzenie netýka.

• Aktualizácia NU7 by navyše mala skrátiť cieľový čas vytvorenia nového bloku zo súčasných 75 sekúnd na 25 sekúnd, čo by mohlo zrýchliť fungovanie celej siete.

• Testovacia aktivácia je plánovaná na 6. októbra, pričom konečné rozhodnutie o novembrovom termíne aktivácie na hlavnej sieti by malo padnúť 20. októbra.

ECB navrhuje zmeniť pravidlá pre rezervy stablecoinov

• Európska centrálna banka (ECB) a ďalšie centrálne banky Európskej únie navrhujú úpravu pravidiel pre stablecoiny v rámci regulácie MiCA. Cieľom je obmedziť riziká, ktoré by rýchlo rastúci trh so stablecoinmi mohol predstavovať pre tradičný bankový sektor.

• Súčasné pravidlá vyžadujú, aby emitenti bežných stablecoinov držali najmenej 30 % svojich rezerv v bankových vkladoch. Pri systémovo významných stablecoinoch tento podiel dosahuje až 60 %.

• Podľa Európskeho systému centrálnych bánk však môžu takéto vysoké povinné vklady vytvárať nové riziká. Ak by napríklad veľký stablecoin čelil náhlemu odlivu investorov, jeho emitent by mohol byť nútený rýchlo stiahnuť značné množstvo prostriedkov z bánk. To by mohlo zhoršiť ich likviditnú situáciu.

• Centrálne banky preto navrhujú nahradiť pevné minimálne podiely bankových vkladov požiadavkami na likviditu rezervných aktív.

• Podľa navrhovaného prístupu by významné stablecoiny mohli držať aspoň 40 % rezerv v aktívach splatných do jedného pracovného dňa a minimálne 60 % do piatich pracovných dní. Pre ostatné stablecoiny sa ako východiskové úrovne navrhujú podiely 20 % a 30 %.

• Emitenti by pritom mohli využívať napríklad krátkodobé štátne dlhopisy alebo jednodňové reverzné repo operácie.

• Zatiaľ nejde o schválenú zmenu legislatívy, ale o návrh predložený v rámci preskúmania MiCA. Pre spoločnosti vydávajúce stablecoiny by jeho prípadné prijatie mohlo znamenať väčšiu flexibilitu pri správe rezerv. Zároveň by však museli spĺňať konkrétne požiadavky na ich rýchlu dostupnosť.

CFTC varuje pred manipuláciou na predikčných trhoch

• Americká Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) upozornila na zvýšené riziko manipulácie pri niektorých produktoch ponúkaných na predikčných trhoch.

• Konkrétne ide o takzvané mention contracts, ktorých výsledok závisí napríklad od toho, či určitá osoba počas verejného vystúpenia použije konkrétne slovo, zúčastní sa na udalosti alebo sa stretne s inou osobou.

• Regulátor upozorňuje, že na rozdiel od bežných trhových udalostí môže byť výsledok týchto kontraktov priamo ovplyvniteľný jednotlivcom. Osoba, ktorá má prístup k neverejným informáciám alebo môže ovplyvniť samotné vystúpenie, tak môže získať neoprávnenú výhodu.

• CFTC preto uviedla, že tieto produkty môžu byť v súlade s americkými pravidlami ponúkané iba za obmedzených okolností. Burzy musia preukázať, že dokážu dostatočne obmedziť riziko manipulácie a spoľahlivo overiť výsledok príslušnej udalosti.

• Upozornenie prichádza v čase, keď predikčné trhy získavajú čoraz väčšiu popularitu a rozširujú ponuku kontraktov naviazaných na politické, ekonomické aj spoločenské udalosti.

• Pre prevádzkovateľov týchto platforiem môžu prísnejšie požiadavky znamenať vyššie náklady na kontrolu obchodovania a obmedzenie niektorých typov produktov.

Americkí regulátori pripravujú finančné trhy na rozsiahlu tokenizáciu

• Zatiaľ čo CFTC sprísňuje dohľad nad niektorými predikčnými kontraktmi, jej predseda Michael Selig zároveň zdôraznil potenciál blockchainových technológií pri modernizácii tradičných finančných trhov.

• Počas vystúpenia na konferencii venovanej americkému trhu štátnych dlhopisov uviedol, že finančné inštitúcie by sa mali pripraviť na rozsiahlu tokenizáciu reálnych aktív.

• Tokenizácia umožňuje reprezentovať tradičné finančné nástroje, napríklad akcie alebo dlhopisy, prostredníctvom digitálnych tokenov na blockchaine.

• Podľa Seliga by táto technológia mohla v budúcnosti umožniť takmer okamžité vyrovnanie obchodov a efektívnejší presun kolaterálu medzi finančnými inštitúciami.

• Významný krok v tejto oblasti už podnikla aj americká Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC). Tá 17. septembra udelila dočasnú podmienečnú výnimku, ktorá určitým platformám umožňuje obchodovanie s tokenizovanými americkými akciami.

• Nový režim sa vzťahuje iba na vymedzené typy platforiem a vyžaduje splnenie konkrétnych podmienok. Tokenizované akcie musia napríklad zachovávať zodpovedajúce akcionárske práva. Spoločnosti, ktorých akcie sú tokenizované tretími stranami, majú navyše možnosť proti takémuto obchodovaniu vzniesť námietku.

• Ide o ďalší krok smerom k prepojeniu blockchainovej infraštruktúry s tradičnými kapitálovými trhmi. Pre kryptomenové spoločnosti môže tokenizácia postupne otvoriť nové obchodné príležitosti mimo samotného obchodovania s digitálnymi menami.

BitMEX po viac než jedenástich rokoch ukončil obchodovanie

• Jedna z historicky najvýznamnejších kryptomenových derivátových búrz BitMEX v stredu 23. septembra definitívne ukončila svoje obchodné služby.

• Platforma prestala prijímať vklady a umožňovať nové obchody, čím zavŕšila postupné ukončovanie prevádzky oznámené už v júli.

• Používatelia sa však aj naďalej môžu prihlasovať do svojich účtov a vyberať zostávajúce prostriedky. Od 28. septembra má burza ukončiť možnosť výberov prostredníctvom API, takže klienti budú musieť využívať jej webové rozhranie.

• BitMEX začal svoju činnosť v roku 2014 a významne sa podieľal na popularizácii kryptomenových derivátov, predovšetkým perpetual futures kontraktov s vysokou finančnou pákou.

• Prevádzkovateľ burzy HDR Global Trading uviedol, že rozhodnutie o uzavretí padlo po strategickom preskúmaní podnikania a celého kryptomenového sektora. Spoločnosť zároveň zdôraznila, že ukončenie prevádzky nesúvisí s právnymi ani regulačnými problémami.

• Uzavretie BitMEX predstavuje koniec významnej kapitoly vývoja kryptomenového obchodovania. Zároveň ukazuje, ako sa sektor počas posledného desaťročia zmenil a akú silnú konkurenciu dnes predstavujú najväčšie globálne burzy.

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra krypto nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako:

E-booky:

• TOP 5 kryptomien V XTB
• Krypto trh pre začiatočníkov

Články:

• Bitcoin (BTC)
• Kryptomeny – ako začať investovať bezpečne a efektívne v roku 2026
• Bitcoin a iné kryptomeny
• Čo je bitcoin halving?
• Čo je blockchain a ako funguje?
• Ethereum – čo to je?