Nemecká priemyselná spoločnosť Norma Group SE sa dohodla na predaji svojej divízie vodného hospodárstva americkej firme Advanced Drainage Systems, Inc. (ADS). Hodnota transakcie dosahuje približne 1 miliardu amerických dolárov.
Čo sa predáva a prečo
Divízia zahŕňa produkty a systémy pre zavlažovanie, odvodňovanie a infraštruktúru pre riadenie toku vody. Približne 90 % tržieb tejto časti biznisu pochádza z USA a zameriava sa najmä na poľnohospodárstvo.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuSpoločnosť Norma uviedla, že predaj je v súlade so stratégiou zamerať sa výlučne na hlavné oblasti priemyselného dodávania a spojovacích technológií. Očakáva sa, že odpredaj zvýši prevádzkovú efektivitu a finančnú disciplínu.
Finančné detaily a plánované využitie výnosu
Norma očakáva čistý príjem z predaja vo výške 620–640 miliónov eur po zohľadnení nákladov a daní.
-
Z toho 300 miliónov eur pôjde na zníženie zadlženosti.
-
Do 70 miliónov eur môže byť použitých na akvizície v rámci zvyšných obchodných oblastí.
-
Zvyšok výnosu bude vrátený akcionárom, pravdepodobne prostredníctvom spätného odkupu akcií.
Úprava výhľadu na rok 2025
Norma po tejto transakcii upravuje svoj výhľad na rok 2025:
-
Očakáva tržby z pokračujúcich aktivít vo výške 810–830 miliónov eur, namiesto predchádzajúcich 1,1–1,2 miliardy.
-
Upravená EBIT marža sa zníži na 0–1 %, zatiaľ čo pôvodný odhad vrátane vodného segmentu bol 6–8 %.
Transakcia by mala byť dokončená v prvom štvrťroku 2026, pričom od 1. októbra 2025 bude divízia vodného hospodárstva účtovne vedená ako „ukončená činnosť“.
Reakcia trhu a širší kontext
Po zverejnení transakcie akcie spoločnosti Norma najskôr vzrástli o 4 %, no následne klesli o 3,8 %. Reakcia investorov naznačuje obavy z poklesu príjmov, hoci firma získa priestor na zníženie dlhu a zefektívnenie činnosti. Pre ADS ide o strategickú expanziu – posilní si postavenie v oblasti vodohospodárskej infraštruktúry na americkom trhu. Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
