Austrálska spoločnosť Firmus Technologies, ktorú podporuje Nvidia, rokuje s veriteľmi o financovaní vo výške približne 10 miliárd USD. Prostriedky chce využiť predovšetkým na nákup pokročilých AI čipov Nvidie pre svoje nové dátové centrum v Indonézii. Ak sa transakciu podarí dokončiť, pôjde o jeden z najväčších projektov financovania infraštruktúry umelej inteligencie v Ázii.
Firma sa usiluje získať približne 7,5 miliardy USD prostredníctvom dlhu a ďalších 2,5 miliardy USD formou vlastného kapitálu. Dlhové financovanie by malo byť rozdelené na prioritnú a mezanínovú časť s predpokladanou splatnosťou približne päť rokov. Rokovania zatiaľ pokračujú a konečné podmienky neboli potvrdené.
Plán prichádza krátko pred očakávaným vstupom spoločnosti na austrálsku burzu, ktorý by sa mohol uskutočniť koncom októbra. Firmus chce prostredníctvom IPO získať až 5 miliárd USD, čo by z transakcie urobilo jednu z najväčších verejných ponúk akcií v histórii Austrálie.
Firmus buduje rozsiahle AI dátové centrum v Indonézii
Hlavným cieľom pripravovaného financovania je výstavba a vybavenie dátového centra na indonézskom ostrove Batam. Projekt vzniká v spolupráci s DayOne Data Centers a je súčasťou osemročného partnerstva Firmusu s Nvidiou.
Nový komplex, označovaný ako Nvidia DSX AI Factory, má disponovať energetickou kapacitou približne 360 MW. Firmus plánuje zariadenie vybaviť výkonnými grafickými procesormi Nvidie, ktoré budú slúžiť na trénovanie a prevádzku pokročilých modelov umelej inteligencie.
Projekt odráža rastúci dopyt po výpočtovej infraštruktúre v ázijsko-tichomorskom regióne. Technologické spoločnosti tu výrazne rozširujú kapacity potrebné na vývoj a prevádzku AI systémov. Výstavba moderných dátových centier pritom vyžaduje mimoriadne vysoké kapitálové investície.
Podľa odhadov poradenskej spoločnosti PwC by celkové výdavky na dátové centrá v ázijsko-tichomorskom regióne mohli do roku 2050 dosiahnuť až 8,2 bilióna USD.
Nvidia sa má zapojiť aj do financovania
Zaujímavou súčasťou pripravovanej transakcie je očakávaná účasť samotnej Nvidie na jej finančnej štruktúre.
Podľa dostupných informácií by dohoda mala zahŕňať zdieľanie výnosov a úverovú podporu zo strany Nvidie, čo by mohlo znížiť riziko pre banky a ďalších poskytovateľov kapitálu.
Prioritná časť úveru by podľa predbežných podmienok mohla niesť úrokovú prirážku približne 275 bázických bodov nad sadzbou SOFR, zatiaľ čo rizikovejšia mezanínová časť by mohla dosahovať prirážku okolo 725 bázických bodov.
Podobný model financovania sa začína presadzovať aj pri ďalších projektoch zameraných na AI infraštruktúru. Indonézska platforma Zankore, ktorú takisto podporuje Nvidia, napríklad nedávno uzavrela úverovú dohodu v hodnote 3,1 miliardy USD na nákup pokročilých grafických procesorov.
Nvidia tak nielen dodáva hardvér, ale zároveň pomáha vytvárať finančné podmienky na vznik nových dátových centier, ktoré môžu následne zvyšovať dopyt po jej produktoch.
Firmus pripravuje jedno z najväčších IPO v Austrálii
Pripravované financovanie prichádza v čase, keď sa Firmus chystá na významný vstup na kapitálový trh.
Spoločnosť plánuje koncom októbra uskutočniť IPO, prostredníctvom ktorého by mohla získať až 5 miliárd USD. Získaný kapitál má podporiť predovšetkým ďalšie nákupy grafických procesorov pre indonézsky projekt.
Firmus pritom už počas tohto roka výrazne posilnil svoju kapitálovú základňu. Vo februári získal úver vo výške 10 miliárd USD od konzorcia investorov, ktorého súčasťou bola aj spoločnosť Blackstone. Financovanie má urýchliť rozvoj dátových centier v Austrálii.
O šesť mesiacov neskôr firma získala ďalšie 2 miliardy USD vlastného kapitálu od investorov, medzi ktorými bola napríklad Jane Street.
Ak by sa súčasné rokovania podarilo úspešne dokončiť, Firmus by si zabezpečil ďalší rozsiahly zdroj kapitálu ešte pred plánovaným vstupom na burzu.
Od ťažby Bitcoinu k rozsiahlej AI infraštruktúre
Firmus prešiel počas niekoľkých rokov výraznou transformáciou. Spoločnosť začínala v roku 2019 ako prevádzkovateľ ťažby Bitcoinu v Tasmánii, postupne však presunula svoje aktivity smerom k výstavbe a prevádzke dátových centier pre umelú inteligenciu.
Dnes má podľa vlastných údajov sedem AI tovární v Austrálii, Singapure, Indonézii a Malajzii.
Ďalším dôležitým krokom je nedávno oznámené viacročné partnerstvo s OpenAI, ktoré počíta s využitím časti výpočtovej kapacity z dvoch malajzijských zariadení Firmusu.
Spolupráca s Nvidiou a OpenAI tak firme umožňuje budovať pozíciu dodávateľa infraštruktúry pre popredných svetových vývojárov umelej inteligencie.
Financovanie AI čipov sa stáva novým investičným trendom
Rozsah pripravovanej transakcie ukazuje, ako sa mení financovanie celého sektora umelej inteligencie.
Zatiaľ čo banky a súkromné úverové fondy sa v minulosti sústreďovali predovšetkým na výstavbu samotných dátových centier, čoraz viac kapitálu teraz smeruje aj do financovania grafických procesorov, ktoré predstavujú jednu z najdrahších súčastí AI infraštruktúry.
Pre veriteľov však tento model prináša špecifické riziká. Hodnota čipov sa môže rýchlo meniť v dôsledku technologického pokroku a schopnosť prevádzkovateľov splácať úvery závisí od dlhodobého využívania výpočtových kapacít.
Práve preto môžu byť dôležité finančné záruky, zdieľanie výnosov a dlhodobé zmluvy s veľkými technologickými zákazníkmi.
Z pohľadu investorov je pripravované financovanie Firmusu ďalším príkladom toho, ako sa rozvoj umelej inteligencie mení na mimoriadne kapitálovo náročný infraštruktúrny cyklus. Nvidia, Blackstone aj ďalší veľkí investori sa čoraz viac zapájajú do financovania projektov, ktorých cieľom je vybudovať výpočtovú kapacitu potrebnú pre ďalšie generácie AI modelov.
Pre samotný Firmus bude kľúčové, či dokáže získané miliardy efektívne využiť, dokončiť plánované projekty a zabezpečiť dostatočný dopyt po svojich službách. Úspech pripravovaného IPO bude zároveň dôležitým ukazovateľom záujmu verejných investorov o rýchlo rastúci segment AI infraštruktúry.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
US OPEN: Technológie hľadajú dôvod na rast, diplomacia v pozadí
🔴 Wall Street Open: Meta vystrelila indexy na maximá, koniec Buffetta a upokojenie na rope?
Alibaba zrýchľuje AI ofenzívu. Nový čip a obrovský model poslali akcie nahor o 5 % 🚀
Graf dňa: US100 má za sebou rekordnú seansu (s malou hviezdičkou) 💥
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.